Существует два основных метода привлечения финансирования: получение кредита и покупка имущества в лизинг.

Для принятия решения о выгодности кредита и лизинга для компании, предпринимателя или физического лица необходимо оценить финансовые параметры кредитного и лизингового предложения, а также преимущества и недостатки каждого варианта финансирования.

Оформив онлайн заявку на нашем сайте вы сможете получить предложения по лизингу от нескольких десятков лизинговых компаний и увидеть их сравнение по основным параметрам:

• первоначальный взнос (аванс);
• срок лизинга;
• общий размер выплат по лизинговой сделке;
• общее удорожание имущества за период лизинга;
• среднее удорожание за год;
• вид графика платежей

Регистрация на сайте и получение предложений по лизингу бесплатны.

Отличие лизинга от кредита

Несмотря на то, что при кредитовании во временное пользование могут передаваться как денежные средства (денежная форма кредита), так и имущество (товарная форма кредита), в современных экономических отношениях преобладает именно передача денежных средств и при использовании термина «кредит, кредитование» имеют ввиду предоставление банком денег заёмщику.

При лизинге лизинговая компания покупает необходимое клиенту имущество и передаёт его во временное владение и пользование на условиях договора лизинга.

Таким образом, лизинг отличается от кредита тем, что при кредите в пользование передаются денежные средства, а при лизинге – конкретное имущество.

Преимущества лизинга перед кредитом

Приобретение имущества в лизинг имеет ряд преимуществ по сравнению с получением кредита.

Требование к лизингополучателю при лизинге менее жёсткие, чем требования к заёмщику при получении банковского кредита

Деятельность банков, в том числе в отношении кредитования, регулируется нормативными документами (инструкциями) Центробанка, а также внутренними нормативными документами кредитующих банков. Банки обязаны выполнять значения нормативов по ликвидности, кредитным рискам и т.п. Внутренние документы банков устанавливают методы оценки класса кредитоспособности заёмщиков, степени кредитного риска, возможности предоставления финансирования. При этом оцениваются показатели официальной отчётности и формальные подходы, основанные на расчёте различных финансовых коэффициентов.

Все эти требования в значительной степени ограничивают свободу банков при принятии решения относительно возможности выдачи кредита.

В отличии от банков лизинговые компании в своей деятельности руководствуются только внутренними методиками и подходами к оценке лизингополучателей. Лизинговая готовы анализировать реальное состояние бизнеса клиента, неофициальную «управленческую» отчётность, разбираться индивидуально с каждым клиентом и сделкой. Безусловно в случае выдачи кредита на финансирование лизинговой сделки банк проводит оценку конечного получателя средств – лизингополучателя, но при этом формальным заёмщиком является лизинговая компания, финансовое состояние которой не вызывает вопросов. Кроме того часто финансирующие банки предоставляют лизинговым компаниям кредитные линии в рамках которых возможно финансирование лизинговых сделок без предоставления в банк документов лизингополучателей.

Меньший срок рассмотрения заявки на получение лизинга

Сроки принятия решения по некоторым лизинговым продуктам (например, автолизингу) могут составлять 15 минут с момента обращения в лизинговую компанию. Безусловно это не означает, что через 15 минут после обращения клиента лизингодатель будет готов заключить договор лизинга. Клиенту будет сообщено предварительное решение о возможности получения лизингового финансирования. Для окончательного одобрения сделки необходимо будет предоставить установленный пакет документов, по результатам анализа которого лизинговой компанией и будет принято решение. При самом быстром рассмотрении заявки лизинговой компанией окончательное решение может быть принято в течение одного дня с момента предоставление полного пакета документов для заключения лизинговой сделки.

В сегменте кредитования тоже есть предложения по ускоренному принятию решений (так называемые экспресс-кредиты). Ускоренное рассмотрение заявки возможно по потребительским кредитам, а также кредитам на покупку автомобиля. Эти виды кредитов предлагаются только для заёмщиков – физических лиц. В отношении юридических лиц программ экспресс-кредитования банки не предлагают.

Более гибкие условия расчёта графика платежей за лизинг и возможность изменения графика в течение действия договора

При составлении графика платежей лизинговая компания может учесть сезонность бизнеса лизингополучателя, предусмотреть отсрочку в погашении стоимости лизингового имущества и предусмотреть в условиях лизинга прочие особенности деятельности клиента.

На протяжении действия договора лизинга клиент может обратиться в лизинговую компанию с просьбой о предоставлении отсрочки по платежам (при возникновении финансовых затруднений), продлении срока действия договора лизинга и очень вероятно, что лизингодатель пойдёт навстречу клиенту.

При получении кредита схемы платежей устанавливаются заранее и изменить их бывает непросто, а получение отсрочки, пролонгация кредитного договора требует вынесения сделки на кредитный комитет, т.е. по сути её повторного рассмотрения специалистами банка.

Сроки финансирования по лизингу больше, чем сроки кредита

Средний срок кредита составляет 24-36 месяцев. При этом чем дольше срок кредита, тем выше процентная ставка. При лизинге стандартный срок финансирования – 36 месяцев, при этом многие лизинговые компании предлагают финансирование на срок до 5 лет и даже до 10 лет.

Требования по дополнительному обеспечению при лизинге отсутствуют либо существенно ниже, чем при кредите

При получении банковского кредита необходимо предоставить ликвидное обеспечение (залоги движимого и недвижимого имущества, ценных бумаг и т.п.). В случае заключения лизинговой сделки предмет лизинга, являясь собственностью лизинговой компании до конца действия договора лизинга, обеспечивает риски лизингодателя. В большинстве случаев предоставления дополнительного обеспечения по лизингу не требуется.

Лизинговое имущество свободно от претензий кредиторов лизингополучателя

Предмет лизинга в течение всего срока договора лизинга является собственностью лизинговой компании. Вследствие этого лизинговое имущество не может быть арестовано либо изъято кредиторами лизингополучателя при возникновении различных экономических споров. Можно продолжать эксплуатировать предмет лизинга и получать доходы, которые позволят клиенту улучшить своё финансовое положение.

При лизинге возможно применение ускоренной амортизации

В отношении лизингового имущества можно применять ускоренную амортизацию с коэффициентом до 3-х. Применение механизма ускоренной амортизации позволяет уменьшить налог на имущество по предмету лизинга. Кроме того, по окончании договора лизинга можно купить предмет лизинга по минимальной остаточной стоимости (например, приобрести на физическое лицо автомобиль, который к концу действия договора лизинга будет практически списан).

Отнесение лизинговых платежей на затраты

Платежи по лизингу в полной сумме относятся на затраты, что позволяет уменьшить налог на прибыль. При получении банковского кредита источником погашения суммы кредита (стоимости имущества) частично является начисляемая амортизация, недостающие выплаты необходимо производить за счёт других источников.

Кроме того, существуют определённые ограничения по отнесению прооцентов по кредитам на затраты. До 2015 года предельный размер процентов, который можно было отнести на затраты высчитывался в зависимости от учётной ставки Банка России. В настоящее время указанные ограничения сняты. Тем не менее, существуют особенности принятия для налогообложения процентов по кредитам и займам, признаваемым в соответствии с Налоговым кодексом контролируемой сделкой.

При лизинге возможно приобретение автотранспорта при отсутствии у лизингополучателя автохозяйства

По согласованию с лизинговой компанией при заключении договора транспортного лизинга приобретаемые транспортные средства могут быть зарегистрированы в ГИБДД на лизингодателя. В этом случае лизингополучатель, у которого нет собственного автохозяйства, может эксплуатировать в своих целях приобретённый по лизингу автотранспорт.

В лизинговые платежи можно включить налог на имущество, транспортный налог, страхование и прочие расходы.

Предмет лизинга может учитываться на балансе лизинговой компании, в этом случае обязанность по исчислению и уплате налога на имущества лежит на лизингодателе. Если предмет лизинга зарегистрирован в ГИБДД на лизинговую компанию, она уплачивает транспортный налог. Также лизинговая компания может оплатить страховку предмета лизинга. Понесённые лизинговой компанией дополнительные расходы будут включены в расчет платежей за лизинг. Равномерное распределение расходов на срок лизинга позволит клиенту снизить нагрузку по осуществлению периодических платежей по налогам, страхованию и т.п.

Однако, необходимо учитывать, что при возмещении дополнительных расходов в лизинговых платежах необходимо будет уплатить НДС на указанные расходы. Если лизингополучатель является плательщиком НДС, дополнительный НДС в составе платежей не является проблемой, т.к. НДС будет предъявлен к зачёту. Но для клиентов – неплательщиков НДС данные суммы налога увеличат затраты по лизинговой сделке.

В лизинг можно взять б/у имущество

Профинансировать приобретение бывшего в употреблении (БУ) имущества за счёт кредита крайне проблематично. Банки финансируют только покупку находившихся в эксплуатации автомобилей. Покупка по лизингу БУ имущества не представляет большой сложности. Безусловно, существуют ограничения по году выпуска предмета лизинга, ряд лизинговых компаний вообще не заключают сделки с б/у имуществом. Тем не менее, получение лизингового финансирования для подобной сделки вполне возможно.

При лизинге возможно получение скидок у поставщика

Лизинговые компании являются корпоративными клиентами, которые закупают у поставщиков оборудование и технику на значительные суммы. Поставщики нередко предоставляют скидки лизинговым компаниям. Особенно распространено предоставление скидок при лизинге легковых автомобилей. В ряде случаев размер скидки может быть весьма существенным, что позволяет предлагать программы лизинга с нулевым удорожанием (сумма стоимости автомобиля со скидкой и лизинговых процентов равна цене автомобиля в салоне, что позволяет говорить о нулевом удорожании автомобиля для лизингополучателя).

Опыт сотрудников лизинговой компании помогает решить различные организационные вопросы по лизинговой сделке

Обладая большим опытом, знаниями и деловыми связями, сотрудники лизинговой компании контролируют и решают различные вопросы, связанные с приобретением предмета лизинга и реализацией лизинговой сделки.

К таким вопросам могут относиться:

• проверка надёжности поставщика и юридической чистоты предмета лизинга;
• согласование с поставщиком условий поставки, монтажа, оплаты приобретаемого в лизинг оборудования;
• организация таможенной очистки приобретаемого имущества (в т.ч. с привлечением надёжных таможенных брокеров);
• получение выгодных тарифов по страхованию и содействие при наступлении страхового случая;
• прочие вопросы взаимодействия с контрагентами, налоговыми органами и т.п. по вопросам исполнения лизинговой сделки.

Недостатки лизинга

Помимо преимуществ у лизинга есть определённые недостатки, которые также необходимо учитывать при выборе метода финансирования.

Лизингополучатель не является собственником предмета лизинга

В течение действия договора лизинга лизингополучатель, не являясь собственником лизингового имущества, может использовать его в строгом соответствии с условиями договора лизинга. Любые действия в отношении лизингового имущества (изменение места эксплуатации, сдача в субаренду и т.п.) должны быть согласованы с лизинговой компанией.

При нарушении условий эксплуатации имущества (а также иных условий договора лизинга) лизинговая компания имеет право изъять предмет лизинга.

Также лизингополучатель не может предоставить предмет лизинга в качестве залога при получении кредита.

На предмет лизинга может быть обращено взыскание по обязательствам лизинговой компании

Лизингодатель, являясь собственником переданного в лизинг имущества, может предоставить его в залог по своим кредитным договорам. При этом кредиты могут быть получены как для финансирования сделки с данным лизингополучателем, так и для других целей (в т.ч. финансирования сделок с другими клиентами).

В случае возникновения у лизинговой компании финансовых проблем, кредиторы могут изъять обратиться в суд с заявлением об изъятии лизингового имущества. Несмотря на то, что имущество будет обременено лизинговым договором и у лизингополучателя будет формальное право использования предмета лизинга, подобные обстоятельства могут осложнить эксплуатацию лизингового имущества.

При заключении договора лизинга необходимо обращать внимание не только на условия лизинга, но и на стабильность и надёжность лизинговой компании.

Лизинговые платежи облагаются НДС

Платежи по лизингу, в отличие от выплат по кредиту, в полной сумме облагаются НДС. Это обстоятельство не является проблемой в случае, когда лизингополучатель является плательщиком НДС и может предъявить уплаченный налог к зачёту. Однако, если клиент освобождён от уплаты НДС (например, использует упрощённую систему налогообложения (УСН), является физическим лицом и т.п.), уплаченный в составе лизинговых платежей НДС увеличивает затраты по договору лизинга.

Существуют лизинговые компании, которые являются неплательщиками НДС и специализируются на предоставлении лизинга предприятиям на УСН, лизинге медицинского оборудования и т.п. Но, к сожалению, количество таких компаний в общем числе лизингодателей крайне мало.

Как видно из сказанного выше, лизинг, как метод финансирования инвестиций, имеет свои достоинства и недостатки, важность и значимость которых может быть разной для каждой сделки и конкретного клиента.

что выгоднее кредит или лизинг

Кредит или лизинг – что выбрать?

Сегодня существует два варианта того, как можно получить автомобиль «в долг». Это кредит или лизинг. Однако не многие понимают, чем лизинг отличается от кредита. Что бы выбрать кредит или лизинг, нужно четко понимать, в чем заключается разница между лизингом и кредитом. А что бы понять разницу, нужно сравнить лизинг и кредит. Давайте попробуем разобраться в этом вопросе, и все таки понять в чем заключается отличие кредита от лизинга, и что выгоднее кредит или лизинг.

Отличие кредита от лизинга

При кредитовании, несмотря на то, что юридически залогом может быть как деньги так и имущество, банки чаще всего просят денежное подтверждение того, что вы являетесь способным выплатить все суммы по кредиту. При лизинге же, компания лизингодатель выкупает автомобиль, и передает его во временное пользование клиенту – лизингополучателю. Причем передается автомобиль на условиях составленного заранее договора лизинга. В этом вопросе, если рассматривать что выгоднее – кредит или лизинг, получается, что выгоднее лизинг.
Другими словами, преимущество лизинга перед кредитом в этом вопросе состоит в том, что при кредитовании в пользование клиенту даются денежные средства, а при лизинге – конкретный автомобиль.

Приобретение автомобиля в лизинг имеет ряд преимущество перед приобретением его же в кредит. Дело в том, что при лизинге требования к финансовой состоятельности клиента гораздо ниже, чем при кредите. И в этом так же состоит то, что называется: кредит и лизинг разница.
Дело в том, что любая деятельность банка, которая касается кредитования, регулируется определенными нормативными документами (чаще всего, инструкциями Центробанка Российской Федерации или внутренними нормативными документами банка). Это естественно, ведь банки обязаны выполнять значения ликвидности, следить за рисками по кредиту и т.д. и т.п. И именно внутренние документы банков устанавливают те критерии, по которым в последствии проверяется надежность заемщика. При этом банк оценивает официальную отчетность заемщика, доходы и расходы. И все эти требования во первых сильно ограничивают свободу банков, а во вторых, усложняют процедуру выдачи кредита.
Поэтому при вопросе, что быстрее оформляется кредит или лизинг, ответ однозначный – лизинг. Ведь лизинговые компании руководствуются в своей работе исключительно внутренними методиками и подходами к оценке будущих лизингополучателей. Лизингодатели анализируют реальную ситуацию с финансовыми потоками клиентов, а не «официальную». И для каждого клиента лизинговая компания может разработать индивидуальный план погашения лизинга. Вот еще один принципиальный нюанс того, чем лизинг отличается от кредита.
Еще один нюанс, на который следует обратить внимание, рассматривая вопрос что лучше кредит или лизинг, это срок рассмотрения заявки и принятия решений.
Дело в том, что в данном вопросе опять же выигрывает лизинг. Ведь в лизинговой компании вам могут дать ответ за 15 минут после подачи заявки. Это, правда происходит только с постоянными клиентами, но в любом случае, даже при полном рассмотрении вашего дела, на принятие решения лизинговой компании нужен день, максимум два.
В вопросах кредитования так же есть ускоренные схемы рассмотрения заявок на получение кредита. Однако, такие экспресс-кредиты рассматриваются исключительно для физических лиц. Для юридических их не существует.
Так же в лизинге возможны более гибкие условия графика выплат, чего не может быть при банковском кредитовании в принципе.
Во взаимоотношениях с лизинговой компанией, клиент в любой момент может попросить об отсрочке, или об изменении графика платежей. Так же при составлении графика учитываются такие вещи, как сезонность бизнеса, определенные нюансы в работе клиента и т.д. Так что если проводить сравнение кредита и лизинга, то и в этом вопросе выигрывает лизинг.

Сроки финансирования. Сравнение кредита и лизинга.

Срок кредита в среднем составляет 2-3 года. При этом, чем больший срок у кредита, тем выше процентная ставка по кредиту. В то же время финансирование по лизингу в среднем длится 3 года, но многие компании предлагают лизинг сроком 5 или даже 10 лет. Да и требования по дополнительному обеспечению лизинга при увеличении срока действия договора не меняется.

Залог.

При кредитовании, чаще всего необходимо предоставлять полноценный залог под купленный в кредит автомобиль. Если же говорить о лизинге, то тут все гораздо проще. Дело в том, что автомобиль сам по себе является залогом при заключении сделки, то есть никакого дополнительного имущества, как правило предоставлять не нужно. Так же, нельзя забывать и о том, что лизинговое имущество является свободным от любых претензий кредиторов лизингополучателя. По сути, до окончания срока лизинга, автомобиль принадлежит лизингодателю, а не лизингополучателю.
Еще одним преимущества лизинга перед кредитом можно смело называть то, что при лизинге вы можете использовать коэффициент амортизации равный трем. То есть применения такой схемы амортизации помогает уменьшить налоговую базу, соответственно платить меньше отчислений в госбюджет. Так же, по окончанию срока действия договора лизинга, вы можете приобрести машину, которая к тому моменту будет практически списанной.

Лизинговые платежи – затраты.

Лизинговые платежи могут с чистой совестью быть отнесены на затраты производства, что помогает сократить налог на прибыль.
Вы можете зарегистрировать транспортное средство на лизингодателя, по предварительной договоренности, что позволит сэкономить на уплате транспортного налога. Так же можно договориться и о том, что лизингодатель будет оплачивать такие вещи, как страхование, техосмотр автомобиля и т.д.
В лизинг можно брать и б/у автомобили. А вот сделать это при помощи кредитования практически невозможно.
О, каким бы хорошим ни был лизинг, он, естественно имеет и свои недостатки. А именно:
• в течении срока действия всего договора, лизингодатель остается владельцем автомобиля;
• при нарушении эксплуатации автомобиля, лизингодатель может конфисковать его без компенсации расходов лизингополучателя;
• лизинговый автомобиль не может быть предметом залога при получении кредита;
• лизингодатель же может предоставлять ваш автомобиль как залог для сделок с другими клиентами;
• если у лизингодателя возникнут финансовые проблемы, ваш автомобиль, как залоговый, может быть изъят банком;
• лизинговые платежи облагаются НДС и др.
Как можно понять из статьи, лизинг имеет и свои достоинства и недостатки. И значимость таких достоинств и недостатков для каждого отдельного случая своя. Поэтому именно вы можете решить, что вам выгоднее – кредитование или все-таки лизинг.

Вопрос «лизинг или кредит» рано или поздно встает перед каждым предпринимателем, который планирует расширить собственный бизнес. Лизинг – сегодня этот финансовый инструмент оказывается во многом более предпочтительным, нежели кредитное финансирование. Лизинг — фактически тот же кредит, который предприятие получает в виде необходимого имущества. При этом, в отличие от кредита, лизингополучатель может рассчитывать на значительно более гибкие условия по выплатам.

Залог

Залог — один из ключевых плюсов лизинга перед кредитом. Для заключения контракта по лизингу зачастую можно обходиться и вовсе без залога (в случае с небольшими по объему сделками). В случае с кредитом банки нередко требуют предоставление под залог имущества или фондов предприятия. Причем стоимость залога по кредиту может в 2-3 раза превышать размер самого кредита. Для малого и среднего бизнеса последний вариант нередко оказывается исключительно проблематичным.

Финансовые показатели

Финансовые показатели деятельности предприятия. В этом аспекте лизинг также выигрывает у кредита. Положительное решение по лизинговой сделке может приниматься и при наличии отрицательных финансовых показателей у компании. В тоже время вероятность выдачи банковского кредита при наличии отрицательного баланса практически равна нулю.

Налоги

Экономия на налогах. Значительным преимуществом лизинга была и остается экономия на налогах. При осуществлении сделки лизинга в РБ предприятие экономит при уплате налога на прибыль, так как все платежи за автомобиль, оборудование, недвижимость или другое имущество относятся на себестоимость.

Оформление

Простота оформления. В большинстве своем сделки лизинга гораздо проще оформить, нежели банковский кредит. В случае с кредитом предприятию может понадобиться целый пакет документов, начиная от бизнес-плана и заканчивая гарантийными письмами. Стоит отметить и длительность процедуры выдачи кредита. Ведь банку необходимо тщательно исследовать кредитную историю организации, величину активов и пассивов, наличие дополнительного обеспечения и залога. Также при кредитовании стоит учитывать ограничения, которые накладывает Нацбанк Беларуси

Рассмотрение заявки

Срок рассмотрения заявки. При выдаче кредитов для малого и среднего бизнеса сроки рассмотрения заявки могут занять от 1 до 3 недель. В случае с лизингом максимальный срок рассмотрения заявки – 5 дней.

Число платежей

Количество платежей. Этот показатель также говорит в пользу лизинга. При сделке лизинга необходимы два вида платежа: авансовый и страховой. При оформлении кредита к ним добавятся комиссия банка, комиссия за конвертации валюты, услуги нотариуса. Если речь идет о лизинге автомобиля — это еще и транспортный сбор, регистрация в ГАИ и т.д.

Сроки финансирования

Долгосрочное финансирование. Лизинг предусматривает более длительные сроки финансирования сделки, нежели кредит. Подавляющее большинство сделок по лизингу заключается на срок от одного года. Средний срок действия заключаемых в Беларуси сделок по лизингу– три года. Сроки же банковского кредитования, как правило, не превышают одного года.

ТАБЛИЦА СРАВНИТЕЛЬНЫХ ХАРАКТЕРИСТИК ЛИЗИНГА И КРЕДИТА

ОСОБЕННОСТИ СДЕЛКИ	КРЕДИТ	ЛИЗИНГ
Срок рассмотрения документов и принятие решения	1-3 недели	1 день
Количество регулярных платежей	5-10 (погашение тела кредита, проценты, комиссия банка, страховой платеж, и др.)	1 (лизинговый платеж)
Срок финансирования	В среднем 1 год	В среднем 3 года
Переговоры с источником финансирования	Самостоятельно	Лизинговая компания
Минимальный срок деятельности клиента	От 12 месяцев	Нет ограничений
Залог	Обязательный залог	Без залога
Привязка к региону	Зависит от расположения филиала банка и юридического адреса клиента	Не зависит от региона
Привязка к банку	В большинстве случаев для получения кредита фирма должна быть клиентом банка-кредитора.	Фирма может быть клиентом любого банка
Структура погашения	Стандартный график платежей, не изменяемый в течение кредитного договора.	Возможность создания индивидуального графика с учетом пожеланий клиента и его бизнеса и изменения при необходимости в течение срока действия договора.
Договора для подписания	От 4 договоров, в т.ч. договор кредита, залога, купли-продажи, страхования	2 договора: договор лизинга и договор купли-продажи
Необходимость нотариального заверения документов	Есть	Нет
Налог на прибыль	Погашение всей суммы кредита происходит из прибыли после уплаты налога на прибыль	Платежи по лизингу относятся на себестоимость и освобождаются от уплаты налога на прибыль

Банк предоставляет заемщику кредит в виде денежных средств под процент, и оговоренная сумма выдается сразу, в полном объеме. Далее заемщик распоряжается деньгами по собственному усмотрению, главная обязанность — вовремя совершать платежи по кредиту. При товарной форме кредита, когда приобретенное имущество одновременно является предметом залога, заемщик является его владельцем и имеет право пользоваться имуществом, но не может им распоряжаться, то есть, продавать, менять, дарить. При заключении лизингового соглашения право собственности находится у лизинговой компании, вторая сторона по договору имеет лишь право пользования. В собственность лизингополучателя имущество переходит только после уплаты всех платежей.

Плюсы и минусы лизинга

Лизинг как форма финансирования имеет ряд преимуществ:

— Лояльные требования лизинговых компаний к лизингополучателю при оценке его платежеспособности.

— Меньший срок на рассмотрение заявки и предоставление предварительного решения.

— Не требуются первоначальные взносы.

— Индивидуальный и гибкий график платежей с учетом возможностей лизингополучателя, при котором можно получить отсрочку выплат.

— В лизинг можно приобретать имущество б/у.

— Длительный (до 5 лет) срок финансирования.

— Отсутствие поручителей и залогов.

— Дополнительные расходы по страхованию и уплате налогов включены в платежи по лизингу и поделены на весь срок пользования имуществом.

В недостатках лизинга числятся строгие правила эксплуатации и использования имущества, полученного в лизинг. По договору любые действия в отношении объекта или предмета лизинга необходимо согласовывать с его собственником — лизинговой компанией. В случае несоблюдения условий договора владелец имеет право забрать лизинговое имущество без возврата уже уплаченной за него суммы. И платежи по лизингу облагаются НДС, что ведет к увеличению затрат в том случае, если лизингополучатель освобожден от уплаты налогов по упрощенной системе. Лизинговая компания может указать отданное в аренду имущество как залог по собственным кредитным займам и при определенных обстоятельствах кредиторы смогут конфисковать данное имущество.

Что выгоднее — лизинг или кредит?

При оценке выгоды лизинга перед кредитом следует учесть множество факторов. Для лизинговых компаний требуется собрать меньше документов, чем для банка и что бы получить кредит важно иметь хорошую кредитную историю. Но проценты по ставкам в банках бывают ниже. Промышленные предприятия за счет лизинга получают возможность не только обновить оборудование, минимизировав затраты на производство, но и снизить налоговую нагрузку — платежи по лизингу проводятся как расходные операции. При этом по договоренности с лизинговой компанией выплаты могут быть отложены до того момента, пока предмет лизинга не начнет приносить прибыль. Физические лица чаще всего используют лизинг для приобретения автомобиля, но выгода такого выбора порой сомнительна из-за высоких налогов и того факта, что человек не является владельцем автомобиля.

Суть как лизинга, так и кредита сводится к одному — приобрести имущество, не имея на него средств и дать другим на этом заработать. Выбор лучшего — процесс строго индивидуальный.

ЛИЗИНГ, СРАВНЕНИЕ С КРЕДИТОМ

Очень часто предприятия, выбирая между лизингом и кредитом, за основу берут сумму лизинговых платежей и сравнивают ее с суммой кредита и процентов. При этом не учитывается сокращение налоговых отчислений, которое возникает при использовании как схемы лизинга, так и кредитной схемы финансирования. Льготное налогообложение лизинга является одним из его существенных преимуществ и ведет в результате к сокращению реальных затрат по обслуживанию лизинговой сделки.

Кредит — предоставление банковским учреждением физическому либо юридическому лицу денежной суммы для покупки требуемых товаров, мощностей, автомобилей и прочего имущества. Средства подлежат возврату с процентами согласно договору кредитования.

Лизинг — услуга, при которой ИП либо юридическое лицо берет имущество в аренду на длительный срок с возможностью последующего выкупа. Схема с обязательным последующим выкупом называется финансовым лизингом (в этом ее отличие от операционного лизинга — простой аренды). Цепочка взаимоотношений разных сторон выглядит так:

1. Компания, предоставляющая данный сервис (лизингодатель), покупает дорогостоящую технику или оборудование у производителя. Также предметом отношений лизинга могут выступать торговые площади, здания и проч., кроме участков и природных объектов.
2. Предприниматель, либо представитель организации, обращается в лизинговую компанию, собрав необходимые документы. Обязательным условием является первый взнос (аванс), эта цифра составит от 5 до 20% от полной стоимости.
3. Сделка завершается подписанием арендного договора с указанием процента вознаграждения и срока действия. Предмет договора передается в пользование арендатору на оговоренный период времени.
4. После всех выплат по договору лизинга оплачивается выкупная стоимость предмета лизинга (обычно эта сумма имеет символический характер), оформляется переход права собственности на предмет лизинга.

Сходства лизинга и кредита

1. Кредит и лизинг оформляются примерно одинаково.
2. Схож пакет документов для сбора, существенных отличий не имеет.
3. Обязательно внесение первоначального взноса и в том, и в другом случае.
4. Составление графика по договору также не сильно отличается.

Отличия лизинга и кредита представлены в таблице:

Показатель	Лизинг	Кредит
Требования к заемщику	В основном не требуется залог и поручитель, легче подготовить пакет документов для одобрения лизинга, легче получить одобрение при плохой кредитной истории.	Практически всегда требуется залог и поручитель, сложнее подготовить пакет документов для одобрения кредита, проверяется кредитная история заемщика
Первоначальный взнос	Есть	Есть
График платежей	Есть возможность, договориться с лизингодателем и выбрать более удобный график платежей.	Жесткий
Переход права собственности	Имущество будет принадлежать лизингодателю до тех пор, пока покупатель полностью не рассчитается за свою покупку, поэтому возможно только использование (заемщик обязан содержать арендованное имущество в целости, сохранности, правильно его эксплуатировать и применять только по назначению), но распоряжаться (например, перепродать) до полного расчета не получится. После полной выплаты лизинговых платежей происходит переход права собственности на имущество лизингополучателю, с возможностью распоряжаться имуществом в полном объеме на свое усмотрение	Заемщик сразу оформляет покупку имущества на себя, и становится его собственником, это дает возможность распоряжаться имуществом по своему усмотрение (если данное имущество не является предметом залога)
Отнесение платежей на затраты	Сумма лизингового платежа в полном объеме относится на себестоимость, уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.	Суммы выплат основного долга по кредиту напрямую не относятся на себестоимость и уплачиваются из средств компании, так как на себестоимость относится сумма амортизации покупаемого имущества. Суммы выплат процентов по кредиту относятся на себестоимость не в полном объёме, а только в части, рассчитанной в соответствии с предельной ставкой (предельная ставка — ставка для определения суммы процента по кредиту, учитываемого в целях налогообложения).
Возникновение кредиторской задолженности	Не возникает задолженности — предприятию в дальнейшем будет легче получить инвестиции, чем в случае кредита.	Возникает задолженность в размере кредита и уменьшается в соответствии с его гашением, что ухудшает финансовое состояние в бухгалтерском балансе.
Амортизация	Расчет суммы амортизационных отчислений может производиться с учетом применения специального повышающего коэффициента (не выше 3).	Расчет суммы амортизационных отчислений производится без применения повышающего коэффициента.
Налог на имущество	Начисляется, если подлежит налогообложению налогом на имущество, но зависит от варианта учет имущества на балансе: первый вариант — на балансе лизингодателя – тогда налог платит лизинговая компания и учитывает налог при расчете лизинговых платежей; второй вариант – на балансе лизингополучателя, в этом случае налог на имущество платит организация взявшая оборудование в лизинг. Начисляется на размер остаточной стоимости, рассчитанной с учетом применения к амортизации специального повышающего коэффициента.	Начисляется, если подлежит налогообложению налогом на имущество Начисляется на размер остаточной стоимости, рассчитанной без учета применения к амортизации специального повышающего коэффициента.
НДС	Выплаты НДС осуществляются в течение договора лизинга в составе каждого лизингового платежа. Уплаченный НДС подлежит возмещению (зачету или возврату) из бюджета.	Предприятие принимает НДС к вычету из бюджета сразу в полном объеме в составе стоимости оборудования (только от стоимости самого оборудования) На сумму уплаченных процентов банку НДС не начисляется и соответственно не идет к зачету из бюджета.

Дополнительные плюсы лизинга:

• При лизинге возможно получение скидок у поставщика.

Лизинговые компании являются корпоративными клиентами, которые закупают у поставщиков оборудование и технику на значительные суммы. Поставщики нередко предоставляют скидки лизинговым компаниям. Особенно распространено предоставление скидок при лизинге легковых автомобилей. В ряде случаев размер скидки может быть весьма существенным, что позволяет предлагать программы лизинга с нулевым удорожанием (иногда сумма стоимости оборудования со скидкой и лизинговых процентов равна цене оборудования при покупке напрямую у поставщика, что позволяет говорить о нулевом удорожании оборудования для лизингополучателя).

• Опыт сотрудников лизинговой компании помогает решить различные организационные вопросы по лизинговой сделке.

Обладая большим опытом, знаниями и деловыми связями, сотрудники лизинговой компании контролируют и решают различные вопросы, связанные с приобретением предмета лизинга и реализацией лизинговой сделки. К таким вопросам могут относиться:

• проверка надёжности поставщика и юридической чистоты предмета лизинга;
• согласование с поставщиком условий поставки, монтажа, оплаты приобретаемого в лизинг оборудования;
• получение выгодных тарифов по страхованию и содействие при наступлении страхового случая;

Основные недостатки лизинга

• Лизингополучатель – не собственник имущества. Получатель может только пользоваться имуществом, либо иным товаром, взятым в лизинг, при этом строго соблюдая все условия действующего договора. Если меняется место эксплуатации товара, или его нужно сдать в аренду, то все это согласовывается в обязательном порядке с компанией по лизингу, нарушения по договору могут привести к изъятию товара. Лизинговый предмет не может выступать в качестве залога.
• Предмет лизинга может подвергнуться взысканию. Предмет после заключения договора становится собственником лизингодателя и при возникновении у него проблем с финансами, он может изъять данное имущество у получателя через суд. Эксплуатация имущества при этом может сильно пострадать, предпринимателям это крайне нежелательно. При составлении договора важно обращать внимание на репутацию, стабильность лизинговой компании.

Выше приведены основные отличия лизинга от кредита, а также указаны преимущества лизинга перед кредитом, но решать: брать технику в кредит или в лизинг и что выгоднее — необходимо в зависимости от конкретного случая, и зависит от конкретных условий предоставляемых лизинговой компанией или банком.