Акции Лукойл: тенденции на российском фондовом рынке 2019 года

Лукойл ― это крупнейшая нефтяная компания в России и странах СНГ. Деятельность компании распространяется на 4 континента (30 стран). На долю Лукойл приходится около 2% добычи нефти в мире, 2% нефтепереработки и 1% запасов нефтяного сырья. В группу НК Лукойл входят заводы по нефтепереработке, выпуску нефтехимии и топлива, а также 5 259 АЗС. Сегодня акционерами группы являются 133 юридических лица, суммарно владеющих 95,11% акций, а также 39 605 физлиц.

Компания входит в ТОП наиболее популярных рейтингов мира:

— Лидер рейтинга крупнейших частных компаний России по версии Forbes в 2018 году.

— Второе место в рейтинге энергетических компаний мира по версии Platts в 2018 году.

— Третье место в рейтинге наиболее прибыльных компаний РФ по версии RAEX в 2018 году.

— Второе место в рейтинге компаний России по объему реализации продукции в 2018 году по версии RAEX.

Сегодня НК Лукойл имеет рейтинг «ВВВ+» агентства Fitch и «Ваа2» агентства Moody’s с прогнозом «стабильный».

Общая информация и стоимость акций Лукойл сегодня

Ценные бумаги Лукойл можно приобрести на Московской бирже (MOEX или ММВБ). Кроме того, компания выпустила депозитарные расписки, которые вместе с акциями торгуются на Лондонской фондовой бирже.

Общая информация по ценным бумагам:

Вид ― акции обыкновенные;

— Тикер (код) ― LKOH;

— Индивидуальный код на бирже ― RU0009024277;

— Число АО в обращении ― 750 000 000;

— Ежедневное число сделок по ценным бумагам ― 500-800 тыс. шт.

— Цена акции ЛУКОЙЛ по номиналу ― 0,025 руб.

— Текущая доходность акций ― 4,34%;

— Дивидендная доходность в первом полугодии 2018 года ― 130 руб.

— Дивидендная доходность во втором полугодии 2018 года ― 95 руб.

— Прогнозированная дивидендная доходность на второе полугодие 2019 ― 155 руб.

— Прогнозированная дивидендная доходность на первое полугодие 2020 ― 95 руб.

— Срок выплаты дивидендов (прогнозированный) ― 03.08.2019 и 15.01.2019.

Акции компании включены в ряд мировых и российских индексов:

— MSCI Russia.

— MSCI Emerging Markets EMEA.

— MSCI Emerging Markets Eastern Europe.

— FTSE Russia IOB.

— Bloomberg World Oil & Gas.

— RTX Oil & Gas USD.

— PTC Нефти и Газа.

— MOEX 10.

— MOEX Oil and Gas.

— STOXX All Europe 100 EUR Price и другие.

Курс акций Лукойл зависит от ряда факторов:

— Объемы мировой нефтедобычи.

— Стоимость барреля нефти на сырьевом рынке.

— Стоимость топлива для конечного потребителя.

— Число госзаказов на нефтепродукты.

— Макрополитическая ситуация и взаимоотношения с США и Китаем.

— Фискальная политика государства.

— Динамика финансовых показателей компании.

Сколько стоят акции Лукойла

По состоянию на 25.04.2019 средневзвешенная цена акции на бирже ― 5 809,50 руб. Цена открытия рынка ― 5 768 руб., цена закрытия ― 5 760 руб.

Для более глубокой оценки проанализируем динамику курса за последние 5 лет.

График акций Лукойл с 2014 года по данным МосБиржи.

Стоит ли инвестировать в ценные бумаги компании?

Для оценки инвестиционной привлекательности акций группы проанализируем общие финансовые показатели НК Лукойл.

Капитализация компании с 2010 года

Год
Капитализация, млрд. руб.	1 487	1 455	1 695	1 740	1 893	1 995	2 934	2 836	4 250

Выручка компании с 2010 года без экспортных пошлин и акцизов

Год
Выручка, млрд. руб.	2 614	3 275	3 617	3 794	4 697	5 174	4 744	5 475	7 479

Коэффициенты инвестиционной привлекательности компании

Коэффициенты
Показатели компании	1,25	7,76	0,64	0,16	3,43	0,47

Исходя из оценки финансовых показателей Лукойл, стоимость акций уже в этом году существенно возрастет ближе к отчетному периоду. Подтверждают мнения аналитиков и эксперты. Так, укрепление курса национальной валюты, подорожание сырья и снижение риска санкций со стороны США повысило инвестиционный интерес российских компаний в глазах иностранных вкладчиков.

Наращивание прибыли компанией всего за год на 48%, а также снижение затрат на 12% позволяет компании повысить размер дивидендов по акциям, что также стимулирует акции к росту на фондовом рынке.

Прогнозы по увеличению нефтедобычи в Ираке укрепляют позиции компании на сырьевом мировом рынке, что также положительно отражается и на позиции компаний в мировых индексах, а значит, и на цене акций.

Прогнозы экспертов позитивные: на конец 2019 года рост курса акций НК Лукойл может составить 30% в годовом показателе. Недооцененность акций на рынке, которая подтверждается рядом коэффициентов, показывает, что рост может быть даже выше 30%. На фоне такого всплеска активности компания также может увеличить и размеры дивидендных выплат.

В такой ситуации купить акции Лукойл рекомендуется как опытным трейдерам, так и начинающим спекулянтам для получения дохода перед прогнозированной датой выплат дивидендов в начале 2020-го.

Трейдинг акциями Лукойл

Лукойл торгуется схоже с Роснефтью и другими нефтяными компаниями. За счет падения курса рубля цена акции идет вверх, даже когда валится нефть. Рублевая прибыль от роста курса может быть очень хорошей, но при пересчете на доллары она выглядит не такой значительной. Конечно, лучше, когда цены и прибыль в долларах. Это одна из многих причин, почему трейдеры переходят с трейдинга российскими акциями на «америку”.

Fondexx сконцентрирован на предоставлении доступа к американским акциям — откройте демо-счет и получите доступ к самому ликвидному рынку мира — NYSE.

За 2019 год чистая прибыль, относящаяся к акционерам «ЛУКОЙЛа», составила 640,2 млрд руб., что на 3,4% больше по сравнению с 2018 годом. Увеличение чистой прибыли сдерживалось ростом амортизации, а также уменьшением неденежной прибыли по курсовым разницам. Об этом сообщила компания.

Выручка от реализации за 2019 год составила 7 841,2 млрд руб., что на 2,4% ниже по сравнению с 2018 годом. Негативное влияние на динамику выручки оказало снижение цен на нефть и нефтепродукты и уменьшение объемов трейдинга нефтепродуктами.

Несмотря на снижение выручки, показатель EBITDA за 2019 год вырос на 10,9% по сравнению с 2018 годом и составил 1 236,2 млрд руб.

Свободный денежный поток за 2019 год составил 701,9 млрд руб., увеличившись на 26,4% по сравнению с 2018 годом. Рост связан с увеличением операционного денежного потока при практически неизменных капитальных затратах.

В 4 квартале 2019 года чистая прибыль составила 119,3 млрд руб., снизившись на 37,3% по сравнению с третьим кварталом 2019 года, что в основном связано со снижением EBITDA.

В 4 квартале 2019 года выручка от реализации составила 1 912,4 млрд руб., что на 2,0% ниже по сравнению с предыдущим кварталом.

В 4 квартале 2019 года показатель EBITDA составил 278,2 млрд руб., снизившись на 15,1% по сравнению с предыдущим кварталом.

В 4 квартале 2019 года свободный денежный поток составил 184,7 млрд руб., что на 11,5% ниже по сравнению с третьим кварталом 2019 года. Снижение связано с увеличением капитальных затрат.