Обязательства в экономике

Измерение обязательств по МСФО

Юридическая оценка обязательств определяется принципом номинализма. Его содержание очень хорошо охарактеризовал Л.А. Лунц (1892-1979), который писал, что предметом обязательства в юридическом смысле «является не известная абстрактная ценность, а денежные знаки в определенной сумме счетных единиц. Изменения в покупательной силе денег, последовавшие со дня заключения договора, не меняют суммы долга; изменения эти не влияют на платежную силу денег, которая всегда определяется «по номиналу»*.

Примечание:
* БСЭ, 3-е изд., т. 13, с. 359.

Из данного правила следует, что юридическая оценка обязательств не подвержена влиянию экономических факторов, таких, например, как инфляция и упущенная в связи с отсрочкой платежа прибыль. «Рубль есть рубль» — вот смысл принципа номинализма. И, следовательно, перефразируя известное экономическое правило, характеризующее временную ценность денег, можно сказать, что с юридической точки зрения «рубль сегодня всегда равен рублю завтра».

Таким образом, юридическая оценка обязательств выражается либо в сумме цены сделки, определенной сторонами (обязательства, основанием которых является договор), либо в суммах, определяемых законом (обязательства, основанием которых является закон), либо в суммах возмещения ущерба, признанных пассивной стороной обязательства, либо присужденных судом (обязательства, основанием которых является деликт). При этом в течение времени с момента возникновения обязательства до момента его погашения сумма его оценки может измениться только в силу действия указанных факторов, то есть, соответственно, договора, закона или деликта.

Экономическая оценка обязательств. Обязательства организации, иначе говоря, ее дебиторская и кредиторская задолженность — это кредит. Под кредитом понимаются «экономические отношения между различными лицами … возникающие при передаче стоимости во временное пользование на условиях возвратности и, как правило, с уплатой процента»*. Различные лица — это дебиторы (лица, получившие кредит от организации) и кредиторы (лица, оказавшие ей кредит).

Примечание:
* Л.А. Лунц. Деньги и денежные обязательства в гражданском праве — М.: СТАТУТ, 1999 г. с. 106-107.

Соответственно, дебиторская задолженность — это кредит, предоставленный организацией своим контрагентам, а кредиторская задолженность — кредит, предоставленный организации ее контрагентами.

Отсюда экономический подход определяет совершенно иные правила оценки обязательств хозяйствующих субъектов, построенные на принципе временно/й ценности денег. Расчет оценочной величины здесь предполагает либо исчисление «сегодняшней» суммы в «завтрашних» деньгах — это так называемая процедура наращения, либо расчет «завтрашней» суммы в «сегодняшних» деньгах — процедура дисконтирования.

Такой подход (естественно, с определенной степенью относительности) позволяет увидеть, насколько за период с даты возникновения обязательства до даты его погашения обесценится причитающаяся к получению сумма. Обесценение денег во времени относительно деятельности конкретного хозяйствующего субъекта определяется двумя факторами: инфляцией и процентом прибыли предприятия. Значит, чем больше срок с момента возникновения обязательства до момента его погашения, тем больше обязательство обесценивается и тем меньше его экономическая оценка. В этом случае действует правило, согласно которому «рубль сегодня это всегда больше, чем рубль завтра». Как видим, господствующий в теории и практике бухгалтерского учета юридический подход к определению величины обязательств игнорирует тот факт, что реальная величина обязательства все время меняется. Вместе с тем именно экономическая трактовка обязательств организации имеет определяющее значение при оценке ее финансового состояния.

Альтернативой номинальной оценке обязательств компании является метод дисконтирования. Смысл дисконтированной оценки заключается в том, чтобы продемонстрировать ценность будущих денежных потоков (выплат и поступлений) относительно текущего момента времени, то есть сколько составляет сумма «завтрашних» денег в деньгах «сегодняшних». Иными словами отразить влияние фактора временно/й ценности денег на экономическое содержание дебиторской и кредиторской задолженности.

Проблема оценок методом дисконтирования, вызывающая значительный объем дискуссий, заключается в том, как определить ставку дисконтирования. Теоретически это может быть ставка процента по банковскому кредиту, стоимость капитала компании, уровень рентабельности и т. д. Выбор каждого из названных вариантов может быть оправдан конкретными обстоятельствами. Международные стандарты обычно указывают, какой именно ставкой дисконтирования следует пользоваться в определенном случае. В настоящее время, согласно МСФО, в дисконтированной оценке в отчетности должны показываться обязательства, срок погашения которых превышает один год с отчетной даты (кроме некоторых видов оценочных обязательств и статей, по сути являющихся таковыми, как например, обязательств по отложенным налогам).

Одна из идей, заключающихся в переоценке статей отчетности, состоит в том, чтобы привести их балансовую стоимость к одинаковой временно/й характеристике. Оценка активов по справедливой стоимости позволяет продемонстрировать их ценность на дату составления отчетности. Дисконтированная оценка обязательств делает их сопоставимыми со справедливой стоимостью.

Напомним, что «Принципы» называют четыре базы измерения элементов отчетности, которые могут использоваться «в разной степени и в разной комбинации»: первоначальная стоимость; восстановительная стоимость; реализуемая ценность; приведенная ценность.

Кроме того, в отношении измерения тех или иных объектов учета говорится о рыночной стоимости (ценности), чистой реализуемой ценности, возмещаемой величине и справедливой стоимости. Рассмотрим базовые методы измерения обязательств по МСФО.

Первоначальная, или историческая, стоимость объекта обязательства равна стоимости полученных в обмен на это обязательство средств. Например, обязательства по оплате приобретенных товаров измеряются стоимостью полученных товаров, обязательство по кредиту — по сумме полученных денежных средств. В некоторых случаях обязательства измеряются по сумме денежных средств и (или) их эквивалентов, которую организация должна будет выплатить. Например, обязательства перед бюджетом по налогам и сборам, обязательства перед акционерами по дивидендам, обязательства по процентам.

Восстановительная стоимость обязательства (или текущая стоимость погашения) измеряется недисконтированной суммой средств, которую потребовалось бы заплатить при погашении обязательства на отчетную дату. МСФО не дают рекомендаций по определению текущей стоимости обязательства, поскольку условия досрочного погашения обязательства могут определяться положениями конкретного договора или регулироваться национальными нормативными актами либо сложившейся практикой. Так, в соответствии с GAAP США, чтобы оценить справедливую стоимость обязательств по векселям и облигациям компании, бухгалтер должен оценить, по какой цене другие организации готовы принять обязательство компании в качестве актива. Иными словами, текущей стоимостью обязательства может служить цена передачи обязательства третьему лицу.

Погашаемая ценность объекта обязательства определяется недисконтированной суммой денежных средств (и (или) их эквивалентов), которая, как ожидается, потребуется для выплат по данному обязательству в нормальном ходе хозяйственного процесса. Обычно данная оценка обязательства определяется в соответствии с договором и исходя из ожидаемого допустимого режима погашения.

Например, если организация взяла заем в размере 100 тыс. руб. под 10 % годовых с выплатой основной суммы долга и процентов с неопределенным сроком погашения в течение пяти лет и намеревается погасить заем через три года, то погашаемая ценность обязательства в момент его получения будет рассчитана путем троекратного наращения на 10 % номинальной стоимости обязательства, и составит 133,1 тыс. руб. Ценность объекта (приведенная к настоящему моменту времени) обязательства представляет собой дисконтированный денежный отток, который, как предполагается на отчетную дату, будет создаваться при погашении обязательства в нормальном ходе хозяйственного процесса. Так, приведенная по эффективной ставке процента (10 %) стоимость обязательства по займу в предыдущем примере равна сумме полученных денежных средств — 100 тыс. руб. Если рыночная ставка процента существенно выше (например, 15 %), то приведенная по рыночной ставке ценность обязательства по займу окажется существенно ниже суммы полученных денежных средств, а именно:

133,1 тыс. руб. x = 85,5 тыс. руб.

Тот факт, что оценка обязательства по рыночной ставке процента ниже оценки по эффективной ставке на 14,5 тыс. руб. свидетельствует о том, что условия по данному договору займа выгодны для заемщика. (Отражение в отчетности подобных сделок регулируется МСФО (IAS) 39.)

По приведенной стоимости минимальных арендных платежей измеряются и отражаются в отчетности обязательства по финансовой аренде (МСФО (IAS) 17), как и все долгосрочные финансовые обязательства. Измерение по приведенной стоимости применяется и при оценке пенсионных обязательств (МСФО (IAS) 19), обязательств, возникающих по выплатам вознаграждений на основе акций (МСФО (IFRS) 2).

МСФО допускают значительно большую в сравнении с отечественными правилами степень приблизительности измерения обязательств, допуская отражение в отчетности расчетных показателей. Это относится не к применению техники дисконтирования, а к получению оценочных данных на основе вынесения профессионального суждения о существовании обязательства, вероятности оттока ресурсов и расчетов. Например, необходимость признания и размер оценочного обязательства по судебному иску определяются на основе оценки юристом организации наиболее вероятного исхода судебного процесса.

Если же оцениваемое обязательство определяется множественной вероятностью исходов событий (как например, при оценке числа и объемов работ по гарантийному ремонту), его величина рассчитывается исходя из средневзвешенных по вероятности сумм затрат на предстоящий гарантийный ремонт и объема продаж.

В России для отражения в бухгалтерской отчетности обязательств компании (как и дебиторской задолженности), традиционно применяется их номинальная стоимость, поскольку особенностью правил бухгалтерского учета в нашей стране является доминирование юридического понимания обязательств.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *