Евгений Коган: «Лучше всего встречать выборы в кэше, коротких американских корпоративных бондах» Дональд Трамп или Джо Байден: как результаты предстоящих президентских выборов в США повлияют на биржу? На что обратить внимание частному инвестору? Что будет с курсом рубля и доллара? Эти и другие вопросы в ходе прямого эфира Finversia-TV обсужили главный редактор Finversia.ru Ян Арт и известный российский финансовый эксперт и инвестор, профессор Высшей школы экономики Евгений Коган. Финансово-банковская система России: антикризисные меры и дальнейшие перспективы Банкиры, страховщики, руководители инвесткомпаний и приглашенные эксперты обсудили с руководством Банка России и Минфина то, как финансовый сектор проходит нынешний экономический кризис, наметили необходимые антикризисные меры и возможные способы поддержки россиян и финансовой отрасли государством. Когда и в какие активы инвестировать? Ситуацию на рынке частных инвестиций, влияние президентских выборов в США на финансовый рынок, вероятность «второго дна», самые частые ошибки инвесторов и способы хеджирования рисков обсудили Алексей Бачеров, управляющий партнер AB TRUST, и Ян Арт, главный редактор портала Finversia.ru. Введут ли новый карантин? Вторая волна пандемии подкралась незаметно. В этот раз правительство вряд ли объявит всеобщую самоизоляцию. Но повторное закрытие на карантин ряда отраслей очень вероятно. Российские финансы: обзор важнейших событий сентября 2020 года Сбербанк переименуется в Сбер, выплатит рекордные дивиденды и попытается стать экосистемой. «Яндекс» покупает Тинькофф банк. Банк России приостановил снижение ключевой ставки. Новые правила расчета ОСАГО. Личное банкротство стало доступнее. Кого заинтересует IPO «Совкомфлота». Покупка жилья как инвестиция. Когда наступит банковский кризис. Девальвация рубля, ее причины и что предпримет Центробанк. Появятся ли ИИС третьего типа. Криптовалюту в России зарегулируют, а в Евросоюзе – разрешат. Покупка компании ARM может полностью изменить рынок смартфонов. Финансирование застройщиков жилья: как найти компромисс? Застройщики, банкиры и приглашенные эксперты обсудили проблемы финансирования застройщиков и возможные способы продолжения поддержки россиян и строительной отрасли государством. Как брокеры и управляющие компании перехватили инициативу у банков На онлайн-конференции НАУФОР 22 сентября представители Банка России, брокерских и управляющих компаний обсудили важнейшие проблемы российского финансового рынка и возможные слабые места в его регулировании. Инфляция доверия Ставки на российском финансовом рынке рекордно низкие. Банк России снижает ключевую ставку, опираясь на данные Росстата об инфляции. Но насколько эти данные верны? Искусственный интеллект не заменит казначеев На международном банковском форуме «Казначейство 2020» участники обсудили важнейшие проблемы банков и компаний – волатильность на рынке как новую нормальность, работу на рынке в условиях низких ставок, конфликтные вопросы досрочного погашения кредитов, а также возможное будущее казначейств. ESG-банкинг: made in Russia О современном социально-ответственном банкинге рассказал председатель совета директоров КБ «Центр-инвест» Василий Высоков. ESG-банкинг: made in Russia. Книга о том, как работает современный банк ESG-БАНКИНГ: MADE IN RUSSIA, научно-практическое пособие», Василий Высоков, издательство Ростовского государственного экономического университета, 2020 год. Бреттон-Вудская и Ямайская валютные системы Как рождалась современная валютная система и почему есть желающие ее изменить. Российские финансы: обзор важнейших событий августа 2020 года Продолжается активный приток частных инвесторов на фондовый рынок. Центробанк представил образцы тестов для квалификации инвесторов. Как правильно вложиться в акции второго эшелона. Первые итоги экономического кризиса в России оказались хуже прогнозов. В банках растут проблемные долги. Российский форекс получит шанс на развитие. Федеральная резервная система США меняет стратегию. Валютный кризис в Турции и Белоруссии. Компании усиливают контроль сотрудников на удаленке. Бурная осень 2020: инвестировать нельзя медлить? Каковы перспективы акций ведущих IT-компаний? Как повлияют выборы в США на фондовый рынок? Ждет ли нас вторая волна коронавируса? Рухнут ли криптовалюты? Петр Пушкарев, шеф-аналитик группы компаний TeleTrade и Ян Арт, главный редактор Finversia.ru обсудили возможные стратегии частных инвесторов на ближайшие месяцы. Дефолт США – ждать осталось недолго? США печатают деньги уже не вагонами, а целыми товарными составами. Долго ли нам осталось ждать всеамериканского коллапса? Альтернатива кредитам банков – есть ли она у бизнеса? Совет Торгово-промышленной палаты по финансово-промышленной и инвестиционной политике провел 18 августа круглый стол на тему «Развитие небанковских источников финансирования». На нем участники обсудили, какие методы финансирования малого и среднего бизнеса уже работают в России, а какие еще только предстоит развить. Кому должны, мы всем прощаем Нам часто приходится слышать (да и писать самим) о том, что облигации, особенно государственные – это практически безрисковый способ вложения своих сбережений. Так ли это на самом деле? Скажем, Российская империя имела репутацию первоклассного заемщика. Доходность по ее облигациям была выше среднерыночной, они торговались на крупнейших европейских биржах. До 1917 года… Банкопад Банк России возобновил активный отзыв лицензий. Но теперь многие банкиры сдают лицензии сами, опасаясь очутиться в тюрьме или в бегах. Российские финансы: обзор важнейших событий июля 2020 года Центробанк снизил ключевую ставку до рекордных 4,25% годовых. Во что вложить деньги инвесторам во 2 полугодии. Золото и серебро снова в цене. Закон о категоризации частных инвесторов заметно ограничит их возможности. Первые итоги экономического кризиса в России и в мире оказались хуже прогнозов. Аналитики прогнозируют ослабление рубля. Приняты законы о маркетплейсах и криптовалютах. Сотрудники банков и финансовых компаний возвращаются в офисы. Система быстрых платежей запустила переводы по номеру телефона от предприятий частным лицам. Акции второго эшелона и особенности работы с ними Как получить доходность в десятки и сотни процентов годовых? Акции каких секторов и компаний выбрать? Какие правила нужно соблюдать при инвестициях в акции компаний второго эшелона? Российские банки: финансовые итоги 1 полугодия 2020 года Корпоративное кредитование показало рекордный рост, но рост кредитования физлиц замедлился. Доля проблемной задолженности благодаря льготам Центробанка пока невелика. Объемы вкладов растут вопреки рекордно низким ставкам. Крупнейшие банки заработали хорошую прибыль. Объявлены итоги реструктуризации кредитов. Начало года выдалось вполне удачным, но основные проблемы банков еще впереди. Новый закон – что изменится для частных инвесторов? Зампред Центробанка Сергей Шевцов на пресс-конференции разъяснил основные положения принятого закона о категоризации частных инвесторов. Вкладчики собрались за деньгами? Треть вкладчиков не устраивают низкие ставки по депозитам и они планируют забрать деньги из банков. Однако достойных альтернатив вкладам при небольших суммах сбережений по-прежнему нет. Инвестиционные идеи для частного инвестора 23 июля 2020 года состоялась онлайн-конференция на тему «Инвестиционные идеи для частного инвестора», организованная Санкт-Петербургской биржей и журналом Fomag.ru. Эксперты обсудили, какие стратегии инвестирования сейчас актуальны для начинающих инвесторов и в акции каких международных компаний выгоднее вложить деньги. Алюминий – дороже золота? Короткая история некогда самого популярного защитного актива. Девятый вал Второй волны коронавирусного кризиса не будет. Ведь даже первая еще не закончилась. Выбираем форекс-дилера правильно Как правильно выбрать добросовестного форекс-дилера и проверить информацию о форекс-компании? Об этом и о подводных камнях этого рынка рассказал председатель совета директоров компании «Финансовая комиссия» Петр Татарников. Российские финансы: обзор важнейших событий июня 2020 года Центробанк снизил ключевую ставку до 4,5% годовых. Ставки по вкладам и кредитам становятся рекордно низкими. Во что вложить деньги инвесторам во 2 полугодии. Закон о категоризации инвесторов значительно ограничит их возможности. Почему фондовые рынки растут во время тяжелейшего кризиса экономики. Российский рынок форекса переживает трудные времена. В России вступил в силу закон об отмене «банковского роуминга». Как инвестировать миллион? Эксперты обсудили, как выделить из семейного бюджета свободный миллион рублей, как выбрать финансового советника и точку входа на рынок и как в условиях кризиса сформировать прибыльный инвестиционный портфель. Наличные возвращаются! Во время эпидемии коронавируса россияне вновь вспомнили полезные свойства наличных денег. Как частные инвесторы меняют российский фондовый рынок Выбрать доходный финансовый инструмент во время шторма на фондовом рынке и при низких ставках становится непростой задачей. Насколько успешно россияне с ней справляются? На этот вопрос попытались дать ответ 29 июня на онлайн-заседании комитета по корпоративным финансам и рынкам капитала Ассоциации менеджеров. Центробанк идет на рекорд Банк России решительно понизил ключевую ставку. Но кредитного бума и быстрого роста экономики от этого ждать не стоит. Затишье перед бурей? Впервые за несколько лет Центробанк прекратил отзыв лицензий у банков. Но обольщаться не стоит – самое интересное еще впереди. Золотая лихорадка 2020 Золото снова в цене. Вопрос только – надолго ли. Финансовый марафон: пандемия, работа над ошибками, прогнозы по рублю Эксперты Финансового марафона ответили на десятки вопросов зрителей канала Finversia-TV. В том числе – касающихся кредитных каникул, новых законопроектов, курса рубля, инвестиционных инструментов и того, какие ошибки были совершены властями и что делать, чтобы они не повторились. Российские финансы: обзор важнейших событий мая 2020 года Россияне забирают вклады из банков. Во что вложить деньги в разгар кризиса. Частные инвесторы запасаются золотом, а российские банки его распродают. Банк России сокращает продажу валюты для поддержки курса рубля. Новая программа поддержки российской экономики. Карантинные меры частично сохранятся до появления вакцины. Половина девелоперов в России не сдаст вовремя новостройки из-за кризиса. Центробанки ведущих стран мира заливают экономики деньгами. Криптовалюты в России попадут под жесткое регулирование. Сбербанк подключился к Системе быстрых платежей. Отпуск строгого режима С июня в России и мире начнут открываться популярные курорты. Но отдых в сезон-2020 туристам может запомниться надолго. Банковский кризис неизбежен. Под вопросом только его масштаб Отличие от прежних кризисов в том, что стало меньше откровенно слабых банков. Но помогать системообразующим банкам государству все равно придется. Инвестиции в недвижимость: новые тренды – коворкинг и коливинг Недвижимость во время финансового шторма нередко становится проблемным активом. Но есть ниши, позволяющие на ней зарабатывать. Коливинги помогут решить проблему одиночества человека в современном мегаполисе. Коворкинги по-прежнему создают конкуренцию классическим офисам. Александр Шарапов, президент Becar Asset Management, в прямом эфире Finverisa-TV рассказал о доходных инвестициях в недвижимость во время кризиса, перспективах рынка и возможностях, открывающихся для частных инвесторов в 2020 году. Российские банки: финансовые итоги 1 квартала 2020 года Корпоративное кредитование показало рекордный рост, а рост кредитования физлиц замедлился. Доля проблемной задолженности все еще невелика. Объемы вкладов медленно растут, а ставки по вкладам достигли исторического минимума. Госбанки заработали хорошую прибыль. Объявлены первые данные об итогах работы банков в апреле месяце. Начало 2020 года выдалось вполне удачным, но основные проблемы банков еще впереди. Кто первым на просрочку? Заемщики банков столкнулись с финансовыми трудностями. Банки готовы идти навстречу клиентам. Однако роста проблемных кредитов избежать вряд ли удастся. Российские финансы: обзор важнейших событий апреля 2020 года Правительство медлит с масштабными мерами поддержки экономики. Банк России снизил ключевую ставку и поддержал курс рубля. Что будет с рублем, нефтью и фондовым рынком. Во что вложить деньги в разгар кризиса. Важнейшие сотрудники крупных компаний круглосуточно живут в офисах. Мировые центробанки продолжают заливать деньгами экономику. Мошенники перешли на удаленку. Коронавирус и экономика: кто кого? Динамика распространения эпидемии коронавируса. Влияние на экономику. Меры поддержки экономики, компаний и граждан в разных странах. Примерные сроки выхода из карантина. Кризис – это время возможностей! В первую очередь — для мошенников и киберпреступников всех мастей. В ход идут новые методы, но не забыты и старые проверенные. Как этому противостоять? Не сломалось – не чини! Банковские вклады не дают покоя российским чиновникам. После неосторожных высказываний россияне запаслись наличностью и задумались о возможных проблемах с банками. Дающий быстро – дает вдвойне Центробанк запаздывает с помощью банкам и их клиентам. Бизнес закрывается до лучших времен и сокращает сотрудников. Вопрос о прямой поддержке государством компаний и граждан повис в воздухе. Российские финансы: обзор важнейших событий марта 2020 года Правительство и Центробанк о мерах поддержки предприятий и граждан. Финансовый рынок на перепутье. Банк России в марте поддержал курс рубля. Выбор для россиян — банкротство или кредитные каникулы. Зачистка банков приостановлена. Мировые центробанки заявили грандиозные меры по поддержке экономики. Во что вложить деньги если они у вас еще есть. Налог на вклады в банках введут с 2021 года. Золото и криптовалюты не радуют инвесторов. Центробанк спешит на помощь? Экономический кризис пришел надолго. Но Центробанк пока не готов оказать помощь участникам финансового рынка в полном объеме. Черный понедельник Новый кризис. Похоронит ли он финансовый сектор страны? Российские финансы: обзор важнейших событий февраля 2020 года Эпидемия коронавируса вышла за пределы Китая и обрушила финансовые рынки. Снижение процентных ставок в России может быть приостановлено. Названы законопроекты по финансовому рынку, которые примут в 2020 году. Ипотека дешевеет, а жилье – дорожает. Сбербанк продадут по-хитрому. АСВ объявило сезон охоты на беглых банкиров. Правила общения с коллекторами. Брексит рынкам уже не страшен. Банки вернули клиентам только седьмую часть украденных мошенниками денег. На фоне угрозы нового кризиса криптовалюты снова в цене. Кредит который мы потеряли Владельцы частных банков ищут покупателей на свой бизнес. Кредитование экономики сокращается. Сезон охоты Агентство по страхованию вкладов объявило охоту на беглых банкиров. Российские банки: финансовые итоги 2019 года Рост кредитования физлиц замедлился из-за ужесточения регулирования Центробанка. Корпоративное кредитование фактически стагнирует. Доля проблемной задолженности все еще невелика. Объемы вкладов растут, а ставки по вкладам достигли исторического минимума. Госбанки заработали рекордную прибыль. Центробанк активно продвигает финтех-проекты для повышения конкурентоспособности малых и средних банков. Начатый Центробанком в 2019 году цикл снижения ставок стал серьезным вызовом для банкиров. Останется ли Россия «тихой гаванью»? Китайский коронавирус поразил финансовые рынки ведущих стран мира. Однако для опасений есть реальные причины. «Центр-инвест»: «Стараемся расти вместе с клиентами» Крупнейший частный банк юга России нарастил прибыль на 19% и активно работает над «зелеными» проектами и внедрением новых технологий. Российские финансы: обзор важнейших событий января 2020 года В правительстве России наполовину обновлен финансовый блок. Эпидемия в Китае обрушила мировые финансовые рынки. Недвижимость как вечная инвестиционная идея. Есть ли перспектива у инвестиций в золото и драгоценные камни. Брексит состоялся. Через год после зачистки — что происходит с отраслью форекс в России. Названы самые популярные пароли. Платформы онлайн-кредитования попали под контроль Центробанка. Деньги есть, держитесь! Финансовый блок правительства претерпел серьезные изменения. Что ждет бизнесменов, финансистов и инвесторов. В новый год — без новой машины? Автопром и автокредитование ждут непростые времена. Конец ипотечной сказки? Приведет ли ужесточение выдачи ипотеки и переход на эскроу счета к росту цен на жилье. Российские финансы: обзор важнейших событий декабря 2019 года Центробанк задал тренд на снижение ставок. Планы правительства по повышению НДФЛ. Частные инвесторы выходят на рынок. Экономисты оценили перспективы курса рубля. Шокирующие предсказания от Saxo Bank. Центробанк усложнит выдачу ипотеки. Через год после зачистки — что происходит с отраслью форекс в России. Сбербанк запускает платформу p2b-кредитования, а Яндекс – проект по оценке кредитоспособности россиян. Итоги 2019 года Важнейшие события в экономике и финансах. Год частного инвестора Россияне подсчитывают прибыль, а брокеры – число новых клиентов. НПФ как последняя надежда Смогут ли негосударственные пенсионные фонды обеспечить россиянам достойную жизнь на пенсии? Российские финансы: обзор важнейших событий ноября 2019 года Российский рынок акций оказался самым доходным в мире. Брокеры заявили о притоке на биржу россиян с небольшими сбережениями. Власти планируют привлечь 1 триллион рублей россиян на добровольную накопительную пенсию. Центробанк зачищает отрасли негосударственных пенсионных фондов и страховых компаний. Две трети частных инвесторов считают инвестиции в золото гарантией защиты сбережений. Эксперты нашли среди россиян миллион потенциальных банкротов. Криптовалюты объявят вне закона. МВД разрабатывает технологию арестов криптоактивов россиян. Через год после зачистки — что происходит с отраслью форекс в России. Безопасность ваших данных — под угрозой Как уберечься от финансовых мошенников? Удачен ли пенсионный план? Новая система накопительной пенсии пока выглядит не слишком привлекательно. Всесильный Центробанк Регулятор намерен запрещать банкирам кредитовать клиентов, арестовывать имущество собственников банков без суда и запрещать частным инвесторам покупать рискованные активы. Российские финансы: обзор важнейших событий октября 2019 года Новый этап пенсионной реформы. Центробанк решительно снижает ставку. Во что инвестировать деньги до конца года. Отрицательных ставок по вкладам не будет. Получить потребкредит станет сложнее. Требования к российским частным инвесторам будут снижены. Число личных банкротств в России бьет рекорды. Банк России разработал систему гарантирования накоплений на рынке страхования жизни. Криптовалюты под ударом регуляторов. Финансовые мошенники используют социальную инженерию. Сбербанк становится крупнейшим агрегатором данных о поведении россиян. Российские банки: финансовые итоги 9 месяцев 2019 года Рост кредитования предприятий и физлиц замедлился. За счет выдачи новых кредитов качество кредитных портфелей физлиц улучшилось. Объемы вкладов растут, но ставки по валютным вкладам достигли исторического минимума. Госбанки заработали рекордную прибыль. Доля рынка частных банков снижается. Центробанк предпринимает меры по развитию финтеха и повышению конкурентоспособности малых и средних банков. Начатый Центробанком в 2019 году цикл снижения ставок станет серьезным вызовом для банкиров. Центробанк решительно взялся за рубль Но кредитного бума от снижения ключевой ставки ждать не стоит. Проверить каждого! К чему приведет политика Центробанка по ограничению выдач розничных кредитов. Российские финансы: обзор важнейших событий сентября 2019 года Центробанк планирует резко ограничить возможности частных инвесторов. Готовится продолжение пенсионной реформы. Аналитики прогнозируют рост цен на золото. Центробанк пообещал не допустить отрицательных ставок по валютным вкладам. Новые рекорды беглых банкиров. Ведущие центробанки мира снижают ставки. Скачок курса рубля из-за снижения добычи нефти был быстро отыгран. Пятой части страховщиков не хватает уставного капитала. Центробанк выдал 2 лицензии рейтинговым агентствам. Предложено лишить криптовалюты анонимности, взыскивать налог с майнеров и налог со сделок в криптовалюте. Кто не работает – тот ест? Порадует ли короткая рабочая неделя россиян. Каким будет продолжение пенсионной реформы? Пенсионный продукт от Минфина и Центробанка. Финансовый антимир Введут ли российские банки отрицательные ставки по вкладам? Российские финансы: обзор важнейших событий августа 2019 года Банки поставили рекорд по привлечению средств россиян на фондовый рынок. Ставки по ипотеке падают. Россияне смогут выкупать свои долги за бесценок. Половина банков столкнулась с дефицитом средств вкладчиков. Спрос на золото растет. Лучшие российские финтех-банки и банки для состоятельных клиентов. Почему опасны инвестиции в предметы искусства. Новые миллиарды Центробанка — в топку санаций банков. Санкции США не напугали российский рынок. Банки готовятся к дефолту Аргентины, а аргентинцы скупают доллары. В России сокращаются темпы перехода на безнал. Цена ошибки Просчеты в работе Центробанка и АСВ дорого обходятся россиянам. Серебро вместо золота Бизнес на людях «серебряного возраста» как новый источник богатства в современном мире. Слиток золота как лучшая инвестиция? Станут ли слитки драгметаллов заменой доллару в кубышках россиян. Российские финансы: обзор важнейших событий июля 2019 года Программное выступление главы Банка России Эльвиры Набиуллиной. Центробанк снизил ключевую ставку. Ставки по вкладам банки начали снижать заранее. Займет ли золото место доллара в заначках россиян. Завершается работа над законодательством о квалификациях частных инвесторов. Новые миллиарды Центробанка в топку санаций банков. Что бывает, когда основным активом банка становится нефтяной танкер. Продолжаются судебные битвы акционеров за банк «Восточный». Комиссии за платежи россиян станут ниже. Криптовалюты под огнем критики властей США и Евросоюза. Российские банки: финансовые итоги 1 полугодия 2019 года Рост розничного кредитования ускорился. За счет выдачи новых кредитов качество кредитных портфелей физлиц улучшилось. Возобновился рост кредитования предприятий. Вклады растут медленно. Сбербанк заработал рекордную прибыль. Доля рынка госбанков растет. Центробанк предпринимает меры по повышению конкурентоспособности малых и средних банков. Начатый Центробанком цикл снижения ставок станет серьезным вызовом для банкиров. Деньги есть, держитесь! Центробанк предложил серьезно реформировать систему страхования вкладов. Российские финансы: обзор важнейших событий июня 2019 года Центробанк снизил ставку. Финансовым продуктам выдадут паспорта. Инвесторов разделят на категории и ограничат в правах. Готовится очередная реформа пенсионной системы. Центробанк ограничит выдачу потребкредитов и сделает еще менее выгодными валютные вклады. Банки требуют с вкладчиков объяснения происхождения средств. Заканчивается битва акционеров за банк «Восточный». НПФ показывают доходность ниже инфляции. Личные данные миллиона клиентов банков оказались в открытом доступе. Биткоин движется к отметке $100 тыс. За майнинг криптовалют в России будут наказывать. Как инвестирует деньги Центробанк И стоит ли пытаться следовать его примеру. Мы наш, мы новый дом построим! Конец эпохи долевого строительства сделает жилье дороже. А строительные компании попадут под усиленный надзор банков и Центробанка. Чего боится Центробанк? Основные проблемы финансовой системы страны не могут быть решены регулятором. Василий Высоков – «Лучше Ростовской области региона нет!» Ростовстат при поддержке банка «Центр-инвест» представил статистический сборник «Ростовская область – движение к целям устойчивого развития». Российские финансы: обзор важнейших событий мая 2019 года Центробанк борется с потребкредитованием и валютными вкладами. Ставки по банковским вкладам снижаются, а размер страховки растет. Экс-владелец банка «Югра» помог ФСБ найти 12 миллиардов рублей наличными. Герман Греф рассказал о своих личных инвестициях. Инвестиции в жилую недвижимость станут менее доходными. Лучшие управляющие активами вчистую проиграли инвесторам с дротиками. Центробанк не занижает курс рубля. В китайских банках заканчиваются доллары. Контроль за деньгами на счетах мобильников будет усилен. Принуждение к биометрии. Рынок криптовалют восстал из мертвых. Бюджетное правило и курс рубля «Отвязался» ли рубль от нефти? Бой с ростовщиками. Центробанк начинает и выигрывает Инвестиции в МФО – верный способ потерять деньги? Российские банки: финансовые итоги 1-го квартала 2019 года Рост кредитования ускорился. За счет выдачи новых кредитов качество кредитных портфелей физлиц улучшилось. Рост объемов вкладов замедлился. Сбербанк заработал рекордную прибыль. Доля рынка госбанков растет. Банки с базовой лицензией сосредоточатся на работе с населением и малым бизнесом. Российские финансы: обзор важнейших событий апреля 2019 года Центробанк беспокоят валютные вклады. Принят закон об ипотечных каникулах. Как избежать блокировки банковской карты. Новая схема финансирования строительных компаний ведет к подорожанию готового жилья. Проблемы НПФ принесли убыток миллионам клиентов. Центробанки скупают золото. Руководители банков, НПФ и страховых компаний стали постоянными героями криминальной хроники. Форекс как источник убытков для клиентов. Минфин скупает валюту. Сбербанк подключат к системе быстрых платежей. Центробанк Китая против майнеров криптовалюты. А вы готовы к ИПК? Индивидуальный пенсионный капитал – следующее звено пенсионной реформы. Какой банк самый надежный? Почему составление рейтингов надежности банков – особо трудная задача. Российские финансы: обзор важнейших событий марта 2019 года Ставки по вкладам пошли вниз. Как избежать блокировки банковской карты. Ненадежные банковские ячейки. Инвестиционные идеи на 2019 год. Почему в 2018 году крупные НПФ показали доходность ниже инфляции. Как повлияют на цену жилья новые правила долевого строительства. Forbes назвал самые надежные банки России. Расходы Центробанка на расчистку банковского сектора оценили в $70 млрд. Банки готовятся к новым санкциям. Микрофинансовые компании бьют тревогу. Центробанк ограничит покупку криптоактивов для неквалифицированных инвесторов. Выбор профессии Что лучше – грабеж банка или мошенничество?
«Умеренное снижение импорта товаров во втором квартале хотя и говорит об ограниченных возможностях импортозамещения, означает меньшие риски восстановления импорта в ближайшие месяцы», — пишут эксперты, замечая, что хотя существенное снижение импорта услуг (на 60% год к году, учитывает траты туристов за рубежом) по мере открытия границ сменится ростом, динамика импорта товаров — «более весомый фактор воздействия на курс».
Профицит счета текущих операций будет околонулевым в третьем квартале 2020 года, считают в Альфа-банке. Главную поддержку рублю окажет счет операций с капиталом (охватывает операции с капитальными трансфертами между резидентами и нерезидентами). В третьем квартале будут уменьшены дивидендные выплаты, что снизит риски давления на рубль, а также продолжатся продажи валюты по бюджетному правилу (при ценах на нефть ниже $42,4 за баррель ЦБ по поручению Минфина продает на рынке валюту из резервов для компенсации недополученных нефтегазовых доходов бюджета). В июле ЦБ продаст для ведомства $1,5 млрд, во втором квартале продажи составили $10,8 млрд.
Одновременно Минфин продолжит заимствования на долговом рынке, что может привлечь иностранных инвесторов, перечисляется в обзоре. Минфин планирует в третьем квартале занять 1 трлн руб., в таком случае приток иностранного капитала в российские облигации (за счет покупки ОФЗ нерезидентами) может составить $3 млрд, оценивают в Альфа-банке.
Аргументы в пользу ослабления
В третьем квартале рубль может ослабнуть до 75 за доллар, прогнозирует аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай: «Ослабляющие факторы для рубля — снижение объемов продажи валюты Центральным банком, почти двукратное по сравнению с июнем, а также восстановление импорта — экономика подает признаки оживления». С середины прошлой недели ЦБ сократил объем продажи валюты в рамках бюджетного правила вдвое — с 10,3 млрд руб. до 5,6 млрд. Порывай также напоминает, что в России часть дивидендных выплат приходится на непубличные компании, которые в отсутствие инвестиционных возможностей выведут большую часть денег в доллары. Этот фактор создаст давление на рубль в августе, считает он.
Мы уже видим открытие некоторых направлений для путешествий и, возможно, к концу третьего квартала начнется восстановление импорта услуг, считает экономист «Ренессанс Капитала» по России и СНГ Софья Донец. «Как раз то, что импорт рухнул, означает, что мы увидим его возможное сильное восстановление», — отмечает Донец. Вдобавок не стоит ждать хороших новостей об экспорте: нет оснований ожидать повышения цен на нефть, и темпы восстановления импорта, по ее мнению, обгонят темпы восстановления экспорта.
«Укрепление рубля в диапазоне 65–70 руб. за доллар видится возможным лишь при нейтрализации вирусных угроз, уверенном восстановлении мировой экономики и, соответственно, сохранении рыночных настроений в зоне оптимизма», — считает экономист «БКС Премьер» Антон Покатович.
Традиционно август достаточно нервный месяц для рынка, напоминает Донец. Такое бурное восстановление в последние два месяца само по себе создает риски коррекции в конце лета — начале осени, что может повлиять и на рубль. «Поэтому в третьем квартале мы видим ослабление рубля. Прогноз на конец года — 73,5 руб.», — сообщила она.
Рост давления в конце года
Геополитическая премия за риск инвестиций в Россию может увеличиться после ноября 2020 года, отмечается в обзоре Альфа-банка: «Текущее беспокойство рынка по поводу санкционных рисков является первой ласточкой того, что эта тема может опять вернуться на рынок». Президент США Дональд Трамп объявил о санкциях против Китая из-за ситуации в Гонконге. А госсекретарь США Майк Помпео заявил, что Вашингтон склоняется к введению санкций против европейских компаний, участвующих в строительстве трубопровода «Северный поток 2».
Порывай называет два фактора, которые могут привести к избыточному ослаблению рубля, — вторая волна COVID и поражение президента США Дональда Трампа на выборах осенью. «До выборов в США жесткие санкции, вероятно, будут тормозиться, поэтому победа Демократической партии может негативно повлиять на ситуацию», — считает он.
Рыночная коррекция может оказаться весьма глубокой, если отчетность американских компаний покажет дальнейшее ухудшение финансовых показателей и в третьем квартале, предупреждает Покатович. Также на рынок повлияет и продолжающееся обострение отношений США и Китая.
Оснований ждать ужесточения американских санкций против России нет, но на фоне предвыборной кампании в США спекуляции на эту тему неизбежны, а они всегда нервируют инвесторов, заявил на пресс-конференции в среду, 15 июля, замглавы Минфина Тимур Максимов.