2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Для проведения финансового анализа бухгалтерская отчетность должна быть представлена в агрегированном виде.

Агрегированная отчетность ООО «Инжстрой» представлена в Приложении Б.

Проведем горизонтальный анализ агрегированного баланса, результаты представим в таблице В.1 Приложение В.

Исходя из результатов горизонтального анализа, можно сделать вывод, что актив и пассив баланса в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличились на 9,21%, а в 2013году уменьшились на 20,27%.

Текущие активы баланса в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличились на 17,52%, а в 2013 году по сравнению с 2012 темп прироста составляет -21,86%. Постоянные активы в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшаются на 31,48%, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшаются на 6,92%.

Текущие обязательства имеют наибольший темп прироста в 2012 году по сравнению с 2011 годом (225,28%), в 2013 году темп прироста составлет -29,32%. Долгосрочные обязательства в 2012 году значительно снизились по сравнению с 2011 годом на 85,02%, а в 2013 году темп прироста составляет 16,08%

Также увеличивается собственный капитал в 2012 году по сравнению с 2011 годом (57,74%), в 2013 году темп прироста 18,68%.

Уменьшение текущих активов в 2013году вызван уменьшением таких статей баланса, как: запасы и краткосрочная дебиторская задолженность. Увеличение текущих активов в 2012 году вызвано увеличением этих же статей.

Рост денежных средств связан со значительным ростом чистой прибыли предприятия в 2012 году по сравнению с 2011 годом.

Дебиторская задолженность увеличилась в 2012 году на 30,66% в связи с увеличением задолженности прочих дебиторов. Дебиторская задолженность имеет двоякую природу. С одной стороны, «нормальный» рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении потенциальных доходов и повышении ликвидности. С другой стороны, рост неоправданной дебиторской задолженности может привести также к потере ликвидности.

В постоянных активах в 2012 году по сравнению с 2011 годом основные средства уменьшаются, темп прироста составляет -17,95%, в 2013 году основные средства так же уменьшается, темп прироста составляет -11,43%.

В пассиве баланса также произошли изменения. Текущие обязательства в 2012 году по сравнению с 2011 годом имели большой прирост (225,28%), а в 2013 году уменьшаются (-29,32%).

Статья «Прочие кредиторы» показывается задолженность организации по расчетам, данные о которых не отражены по другим статьям группы «Кредиторская задолженность». В частности, по этой статье могут быть отражены задолженность организации по платежам по обязательному и добровольному страхованию имущества и работников организации и другим видам страхования; задолженность по отчислениям во внебюджетные и другие специальные фонды (кроме фондов, задолженность по отчислениям в которые отражается по статье «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами»); сумма арендных обязательств арендной организации за основные средства, переданные ей на условиях долгосрочной аренды, и прочее.

Долгосрочные обязательства уменьшаются в 2012 году, но увеличиваются в 2013 году. Прирост в 2012 году составил -85,02%, в 2013 году составил 16,08%. Данное увеличение связано с изменением отложенных налоговых обязательств и прочих долгосрочных обязательств.

Статья «Отложенные налоговые обязательства» отражает наличие у организации отложенных на будущий период обязательств перед бюджетом по налогу на прибыль. В 2012 году темп прироста составляет -83,33%, а в 2013 году 371,43%.

В 2012 году произошло уменьшение прочих долгосрочных обязательств. Статья «Прочие долгосрочные обязательства» отражает суммы прочей кредиторской задолженности, которая будет погашена более чем через 12 месяцев после отчетной даты. В 2012 году темп прироста составил 63,71%, а в 2013 году 15,78%.

Собственный капитал в 2011 году увеличился на 57,74%, а в 2013 году увеличился на 18,68%. Это вызвано значительным увеличением нераспределенной прибыли. Уставный капитал и добавочный капитал в период времени с 2011 года по 2013 год не меняются. Темп прироста нераспределенной прибыли в 2012 году по сравнению с 2011 годом составил 58,31%, а в 2013 году темп прироста по сравнению с 2012 годом 18,8%.

Дебиторская и кредиторская задолженности изменяются в одном направлении. Это свидетельствует о том, что предприятие не способно вести свою деятельность без привлечения дополнительных денежных средств.

Уменьшение денежных средств вызвано уменьшением чистой прибыли. Неизменная величина уставного капитала говорит о том, что предприятие не выпускало акций.

Далее проведем вертикальный анализ агрегированного баланса, результаты представим в таблице Г.1 Приложение Г.

Текущие активы с каждым годом занимают все большую долю в структуре актива. С каждым годом уменьшаются постоянные активы.

Структура пассива с каждым годом меняется. В 2011 году 27,08% занимают текущие обязательства. В 2012 году доля текущих обязательств возросла до 80,65%, значительно уменьшилась доля долгосрочных обязательств с 65,77% до 9,02%. В 2013 году доля текущих обязательств составляет 71,5%. Доля долгосрочных обязательств увеличилась до 13,14%.

Основную часть текущих активов составляет дебиторская задолженность. В 2011 году доля дебиторской задолженности 48,9%, также значительную долю занимают запасы 13,14%. В 2012 году доля дебиторской задолженности немного возросла до 58,51%, доля запасов так же незначительно возросла до 19,58%. В 2013 году доля денежных средств снизилась (2,38%) по сравнению с 2012. Доля дебиторской задолженности возросла до 65,78%, а доля запасов почти не изменилась (19,43%).

Основную часть запасов занимают сырье, материалы и другие аналог. ценности. Однако доля сырья, материалов и других аналог. ценностей с каждым годом меняется, в 2011 году 13,12%, в 2012 году 20,66%, 2013 году 19,34%. Это может свидетельствовать о том, что расходы будущих периодов нестабильны и с каждым годом меняются.

В структуре постоянных активов большую часть занимают основные средства. Доля основных средств с каждым годом меняется, в 2011 году 12,18%, в 2012 году 9,15%, в 2013 году 10,17%. Это говорит о том, что предприятие приобретает новые основные средства и берет в аренду. Отложенные налоговые обязательства в 2011 году составляют 2,57% постоянных активов. В последующие годы, отложенные налоговые активы уменьшаются и в 2013 году они составляют 0,37%.

Основную часть текущих обязательств составляет кредиторская задолженность. Также предприятие имеет займы и кредиты, доля которых в 2013 году увеличивается до 29,05%. Кредит предприятие берет, чтобы приобретать основные средства.

Изменение кредиторской задолженности вызвано изменениями таких статей, как задолженность перед поставщиками и подрядчиками, и перед прочими кредиторами. Доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками в 2012 году снижается до 17,17%, а в 2012 году увеличивается до 27,27%, а доля задолженности перед прочими кредиторами в 2012 году по сравнению с 2011 увеличивается с 6,26% до 29,7%, а в 2013 году уменьшается до 2,15%. Оставшиеся составляющие кредиторской задолженности занимают минимальные доли.

Период оборота дебиторской задолженности меньше периода оборота кредиторской задолженности. Это говорит о том, что деньги приходят на предприятие более быстрыми темпами, чем оплачивается кредиторская задолженность.

Основную долю долгосрочных обязательств в 2011 году занимают заемные средства 38,59%, прочие долгосрочные обязательства 27,13%, отложенные налоговые обязательства 0,05%. В 2013 году наибольшую долю занимают прочие долгосрочные обязательства 13,09%, а отложенные налоговые обязательства 0,05%.

В 2011 году большую долю в структуре собственного капитала занимала нераспределенная прибыль (7,08%), далее уставный капитал (0,06%). Так как нераспределенная прибыль в 2012 году увеличилась с 7,08% до 10,26%, в 2013 году увеличилась до 15,29%, то ее доля в структуре собственного капитала также увеличивается каждый год. Это говорит об эффективном использовании денежных средств оставшихся в распоряжении предприятия после уплаты всех обязательств 2013 году.

Анализ отчета о прибыли и убытках

Хозяйственная деятельность предприятия за отчетный период может выражаться в форме прибыли или в форме убытка.

Проведем горизонтальный анализ отчета о прибыли и убытках, результаты представим в таблице В.2 Приложение В.

Исходя из результатов горизонтального анализа, можно сказать, что темп прироста выручки больше прироста себестоимости. Выручка с каждым годом растет. В 2011 году выручка (151264 тыс. руб.) больше себестоимости (141429 тыс. руб.), что привело к прибыли. Валовая прибыль предприятия в 2011 году была положительной, в 2012 году темп прироста составил 296,79%, но в 2013 году темп прироста валовой прибыли составил -29,17%.

Прочие доходы в 2012 году уменьшились на 82,91%, а в 2013 году увеличились на 26,86%. Прочие расходы в 2012 году снизились на 77,75%, а в 2013 году на 26,22%. Увеличение прочих доходов связано с продажей объектов основных средств, а уменьшение прочих расходов связано с тем, что организация не приобретает объекты основных средств. Также в отчете о прибылях и убытках говорится о списании дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности.

Налогооблагаемая прибыль растет с каждым годом. Так же с каждым годом растут проценты к уплате.

Чистая прибыль в 2011 году составила (-15796 тыс. руб.), а в 2013 году увеличилась до 3509 тыс. руб.

Проведем вертикальный анализ отчета о прибыли и убытках (таблица Г.2 Приложение Г). Основную часть выручки составляет себестоимость реализованной продукции. В 2011 году себестоимость меньше выручки. Потом идут прочие расходы и чистая прибыль. Остальные статьи отчета о прибылях и убытках в структуре выручки имеют незначительные доли. Структура выручки показывает основные расходы, которые влияют на величину чистой прибыли.