Роль коммерческих банков в проведении валютной политики государства в современных условиях огромна. Осуществление валютных операций необходимо для развития валютного рынка, установления валютного курса, международных расчетов, расширения внешнеэкономических связей государства.

Банковское обслуживание внешнеэкономической деятельности и проведение операций на денежных и валютных рынках достаточно специфический и очень сложный вид деятельности банка, связанный со значительными рисками. Поэтому он требует жесткого контроля и регулирования со стороны государства и уполномоченных органов. Под валютным регулированием понимается определение государством принципов осуществления операций с валютными ценностями с целью защиты национальной валюты, поддержания ее устойчивости, ограничения масштабов утечки капитала из страны, обеспечения необходимого уровня валютных резервов страны и равновесия платежного баланса.

Основу нормативной базы, регламентирующей функционирование внутреннего валютного рынка, составляет Закон о валютном регулировании. Данный закон определяет принципы осуществления валютных операций в России, полномочия и функции органов валютного регулирования и валютного контроля, права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение валютного законодательства. Для исполнения этого закона Банком России разрабатывается нормативно-правовая база по основным вопросам валютных правоотношений. По вопросам, затрагивающим режим ввоза и вывоза валютных и материальных ценностей с оплатой в иностранной валюте, нормативные документы принимаются Банком России совместно с Государственным таможенным комитетом РФ (ГТК России).

Банк России частично делегирует обязанности по валютному контролю уполномоченным байкам, подтверждая это выдачей лицензии на право совершения операций в иностранной валюте.

Согласно ст. 22 Закона о валютном регулировании агентами валютного контроля наряду с уполномоченными банками, подотчетными Банку России, являются государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», а также не являющиеся уполномоченными банками профессиональные участники рынка ценных бумаг, в том числе держатели реестра (регистраторы), подотчетные федеральному органу исполнительной власти по рынку цепных бумаг, таможенные и налоговые органы.

Согласно действующему законодательству РФ валютные операции должны осуществляться только через Банк России или уполномоченные коммерческие банки.

По экономической сущности валютные операции коммерческих банков можно разделить на следующие виды:

♦ пассивные — по привлечению средств в иностранной валюте;

♦ активные — по размещению средств в иностранной валюте;

♦ операции по обслуживанию расчетов в иностранной валюте.

Указанная классификация отражает экономическую роль банка. Совершая активную операцию, например выдавая кредит, банк стремится разместить имеющиеся у него средства за определенную плату, при пассивной операции (например, прием вкладов) банк стремится привлечь средства за определенную плату. Чередуя пассивные операции с активными, байк осуществляет аккумуляцию и перераспределение денежных средств. Третий вид банковских операций направлен на обслуживание расчетов и отражает сущность банка как посредника в платежах.

По объекту валютных операций можно выделить операции:

• • с иностранной валютой;
• • ценными бумагами в иностранной валюте;
• • драгоценными металлами;
• • драгоценными камнями.

Данная классификация имеет отличия в правовом регулировании банковских операций по причине различных видов валютных ценностей в них.

По субъектам валютные операции можно разделить на операции:

• • с резидентами РФ;
• • нерезидентами РФ.

Разный правовой статус резидентов и нерезидентов РФ предполагает различный подход законодательства к определению порядка совершения валютных операций.

По территориальному признаку валютные операции, проводимые уполномоченными банками, подразделяются па операции, осуществляемые на территории РФ, совершаемые за пределами России и связанные с перемещением валютных ценностей через границу. Классификация по территориальному признаку позволяет выявить отличительные особенности правового регулирования операций с валютными ценностями 15 зависимости от места их совершения.

Необходимо отметить, что валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому сложно четко классифицировать все операции с иностранной валютой, однако к основным видам валютных операций банков следует отнести:

• • открытие и ведение валютных счетов клиентуры;
• • неторговые операции, в частности валютное обслуживание физических лиц (резидентов и нерезидентов), включая покупку и продажу наличной иностранной валюты;
• • открытие корреспондентских счетов в иностранной валюте для обслуживания экспортно-импортных операций клиентов банка и осуществления других международных расчетов;
• • операции по международным расчетам, связанным с экспортом и импортом товаров и услуг по поручению клиентов банка в формах, используемых в международной практике;
• • депозитные операции в иностранной валюте;
• • кредитные операции в иностранной валюте, выдача гарантий и поручительств но операциям клиентов банка;
• • конверсионные операции с иностранной валютой;

Для каждой из перечисленных валютных операций в коммерческих банках устанавливается порядок их проведения с учетом норм действующего законодательства.

В табл. 10.1 представлены показатели по некоторым операциям с наличной иностранной валютой, проводимым уполномоченными банками.

Таблица 10.1

Объемы валютных операций, проводимых уполномоченными банками за 2010 г. (по всем валютам), млн долл.

Операции		1 квартал		11 квартал		III квартал		IV квартал		Всего за год
Поступило наличной иностранной валюты всего		26943,42		30 944,21		27 310,59		31 295,06		116 493,28
В том числе:
Ввезено банками РФ		710,18		671,82		1700,02		2562,56		5644,58
Получено от банков- резидентов		5958,08		7610,03		5633,02		6565,25		25 766,38
Куплено у физических лиц (резидентов и нерезидентов) и принято по конверсии		8430,98		10 204,29		7379,71		7968,32		33 983,30
Принято для зачисления на счета физических лиц (резидентов и нерезидентов)		9571,97		9508,28		8908,17		10 816,64		38 805,06
Принято от физических лиц (резидентов и нерезидентов) для переводов без открытия счета		1734,19		2301,43		2962,85		2748,66		9747,13
Прочие поступления		538,01		648,37		726,83		633,62		2546,83
Израсходовано наличной иностранной валюты, всего		26 710,62		31 393,45		27 643,74		31 255,97		117 003,78
В том числе:
Вывезено банками из РФ		4449,88		6197,59		2466,49		1878,74		14 992,70
Выдано банкам-резидентам	5886,92		7487,89		5636,09		6483,05		25 493,95
Продано физическим лицам (резидентам и нерезидентам) и выдано по конверсии	7484,58		8713,64		10 863,69		12 394,03		39 455,94
Выдано со счетов физических лиц (резидентов и нерезидентов)	7684,30		7466,46		6979,58		8548,89		30 679,23
Выдано физическим лицам (резидентам и нерезидентам) переводов без открытия счета	346,84		455,16		572,53		744,18		2118,71
Прочие расходования	858,10		1072,70		1125,57		1207,11		4263,48

Данные табл. 10.1 показывают, что наибольший объем приходится на операции с физическими лицами (резидентами и нерезидентами) по купле-продаже и конверсии иностранной валюты, операции по открытию и ведению валютных счетов, а также операции с банками-резидентами.

Валютные операции и их виды, характеристика

Существуют ключевые понятия валютных операций и валютного регулирования, без рассмотрения которых нельзя правильно определить значение тех или иных моментов сделок. Одним из таких понятий является «валютный рынок». Валютный рынок в узком смысле слова — это особый конституционный механизм, опосредующий отношения по поводу купли и продажи иностранной валюты, где большинство сделок заключается между банками (при участии брокеров и других финансовых институтов).

Валюта — это вообще название денежной единицы разных стран, обязательной для приема в уплату за товары и услуги, покупаемые на территории данной страны. В каждой стране существует своя денежная единица — рубль, доллар и т.п., которая устанавливается законом. Деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся иностранной валютой. Наличие национальной валюты обеспечивает нормальное обращение товаров, облегчает правительству осуществление расчетов со всеми гражданами, которые работают в государственных учреждениях, служат для содержания армии. Щеголева Н.Г. Валютные операции: Учебник. — М.: Синергия, 2011. С. 75.

Государство содействует нормальному денежному обращению путем эмиссии денег. Оно расплачивается национальной валютой с фирмами, поставляющими ему различные товары. Наконец национальная валюта позволяет обеспечивать национальный суверенитет страны, ее независимость от воли других государств. Если страна ориентируется на использование валюты других стран, то это может поставить национальную экономику и политику страны в зависимость от других государств.

Что касается истории возникновения валютных операций, то можно отметить, что понятие «валютные операции» имеет важное значение в мирохозяйственных связях. Операции с иностранной валютой — это совокупность кредитно-денежных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни, международного разделения труда и мирового рынка. Международные валютные отношения возникают тогда, когда деньги начинают функционировать в международном обороте.

Формы мировых денег с течением времени менялись, изменялись и условия международных расчетов. Одновременно возросла значимость валютного обращения и повышалась степень его относительной самостоятельности. Вслед за этим наступает период, когда валютные операции в определенных пределах соответствуют условиям и потребностям экономики. Это ведет к относительно эффективному использованию валютных операций. Однако эта относительная стабильность не исключает возникновения локальных кризисов всего валютного обращения. Так, после второй мировой войны не раз вспыхивали валютные кризисы во Франции, Великобритании и Италии.

Современный валютный рынок представляет собой сложную и динамичную экономическую систему, которая функционирует в рамках всего мирового хозяйства. Банки осуществляют свою деятельность на валютном рынке путем проведения валютных операций.

В большинстве стран применяется прямая котировка валют, т.е. определенное количество национальной валюты за единицу иностранной. Но для некоторых валют применяется и обратная (косвенная) котировка, т.е. определенное количество иностранной валюты за единицу национальной. Так, например, для фунта стерлингов на рынке Лондона применяется косвенная котировка. Полная котировка включает курс покупателя и курс продавца, в соответствии с которым банк купит или продаст иностранную валюту на национальную. Разница между курсами покупателя и продавца — маржа — является для банка источником дохода, за счет которого он покрывает расходы по осуществлению сделки и в определенной степени служит для страхования валютного риска. Между двумя любыми валютами курс определяется через их соотношение к третьей валюте — как правило, к доллару США.

Банки, участвующие в операциях на валютном рынке вынуждены держать достаточное количество резервов во всех основных валютах для проведения международных расчетов. Для открытия счетов у иностранных корреспондентов в иностранной валюте банку необходимо определенное количество национальной валюты, для того, чтобы купить иностранную. Таким образом, у банка автоматически возникает длинная позиция в иностранной валюте и короткая в национальной, т.е. часть ресурсов банка в валюте, которую он продает, вкладывается в полученную валюту. Это создает, так называемую валютную позицию, т.е. соотношение требований и обязательств в иностранной валюте. Если соотношение требований и обязательств совпадает, то образуется закрытая валютная позиция; если существует неравенство требований и обязательств, образуется открытая валютная позиция. Открытая валютная позиция может быть длинной, в случае, если требования превышают обязательства и короткой, когда обязательства превышают требования.

Классификация банковских валютных операций может осуществляться по критериям, общим для всех банковских операций — пассивные и активные операции. С помощью пассивных операций банки формируют свои ресурсы. Суть их состоит в привлечении различных видов вкладов, получении кредитов от других банков, эмиссии собственных ценных бумаг, а также проведении иных операций, в результате которых увеличиваются банковские ресурсы.

Размещение мобилизованных ресурсов банка с целью получения дохода и обеспечения ликвидности определяет содержание его активных операций. А также классификация валютных операций осуществляется и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям.

Основополагающий вариант классификации валютных операций вытекает из закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» Он состоит в следующем: все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на:

— текущие валютные операции;

— валютные операции, связанные с движением капитала.

К текущим валютным операциям относятся:

— переводы в РФ и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;

— получение и представление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

— переводы в РФ и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

Валютные операции, связанные с движением капитала включают:

— прямые инвестиции, т.е. вложения в уставной капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения, прав на участие в управлении предприятием;

— портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;

— переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество;

— предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ, услуг;

— предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;

— все иные валютные операции не являющиеся текущими. Кочарян В. Правовые аспекты банковского контроля над осуществлением валютных операций // Банковское право. — 2010. — №3. — С. 40-45.

В зависимости от сроков валютные операции подразделяются на наличные и срочные. В таблице 2 представлены виды валютных операций в зависимости от срочности их проведения.

Международная торговля требует появления и развития срочных сделок с иностранной валютой в силу того, что при совершении коммерческой операции возникает необходимость застраховаться от валютного риска. Поэтому такие валютные операции как «форвард», «опцион» и «своп» широко используются для целей хеджирования.

Таблица 2

Виды валютных операций в зависимости от срочности их проведения

Вид операции	Описание операции
Срочные операции	Срочные операции принято подразделять на конверсионные, страховые и спекулятивные. К срочным сделкам также относятся «форвард» (forward), «опцион» (option), «своп» (swap).
Наличные операции	Среди наличных валютных операций выделяют операции «спот» (spot), а также такие операции как «овернайт» (overnight), «туморроу/некст» (tomorrow/next) и «дэй — то — дэй своп» (day — to — day swap), которые применяются банками для управления текущими валютными позициями.

В зависимости от типа используемой валютной операции различаются стоимость страхования от валютного риска и полнота его покрытия в результате проведения срочной валютной сделки. Срочные сделки являются удобным средством для проведения спекулятивных операций, такие операции не требуют наличия каких-либо ликвидных средств, и при умелом использовании они могут приносить банку значительные прибыли.

Все валютные операции коммерческих банков делятся на операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, ввозом и пересылкой в Российскую Федерацию, а также вывозом и пересылкой из Российской Федерации валютных ценностей, а также с осуществлением международных денежных переводов. Варламова Т.П., Варламова М.А. Валютные операции: Учебное пособие. — М.: Дашко и К, 2011. С. 54.

В настоящее время коммерческие банки предлагают широкий спектр услуг связанных с валютой. Валютные операции коммерческих банков делятся на несколько видов (услуг):

1. Операции по международным расчетам. Эти операции связаны с экспортом и импортом товаров и услуг. Во внешней торговле применяются такие формы расчетов, как документарный аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод.

2. Открытие и ведение валютных счетов клиентуры. Данная операция включает в себя следующие виды:

— открытие валютных счетов юридическим и физическим лицам;

— начисление процентов по остаткам на счетах;

— предоставление овердрафтов (особым клиентам по решению руководства банка);

— предоставление выписок по мере совершения операции;

— оформление архива счета за любой промежуток времени;

— выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их валютных счетах;

— контроль над экспортно-импортными операциями.

3. Установление корреспондентских отношений с иностранными банками. Эта операция является необходимым условием проведения банком расчетов. Принятие решения об установлении корреспондентских отношений иным зарубежным банком должно быть основано на осуществлении регулярных экспортно-импортных операций клиентуры. Для международных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя счета «Ностро» и «Лоро». Счет «Ностро» — это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет «Лоро» — это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.

4. Неторговые операции коммерческого банка. К неторговым операциям относят операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг. Неторговые операции, в разрезе отдельных видов, получили широкое распространение для предоставления клиентам более широкого спектра банковских услуг, что играет немаловажную роль в конкурентной борьбе коммерческих банков за привлечение клиентуры.

5. Конверсионные операции. Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей Российской Федерации.

К ним относятся:

Сделка типа «TODAY» — операция, при которой дата валютирования совпадает с днем заключения сделки.

Сделка типа «TOMORROW» представляет собой операцию с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день.

Сделка «SPOT» — это операция, осуществляемая по согласованному сегодня курсу.

Операция «FORWARD» (срочные сделки) — это контракт, который заключается в настоящий момент времени по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу.

В свою очередь операция «форвард» подразделяется на:

— сделки с «аутрайтером» — с условием поставки валюты на определенную дату;

— сделки с «опционом» — с условием нефиксированной даты поставки валюты.

Сделка «SWAP» — валютные операции, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки «спот» с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу «форвард». Сделки «своп» включают в себя несколько разновидностей:

— сделка «репорт» — продажа иностранной валюты на условиях «спот» с одновременной ее покупкой на условиях «форвард»;

Валютный арбитраж — это осуществление операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы именно валютных курсов. В свою очередь операция «валютный арбитраж» подразделяется на:

— пространственный арбитраж. Возникновения разницы в валютных курсах на рынках разных стран — суть понятия пространственного арбитража;

— временный арбитраж. Его суть в изменении валютного курса во времени. Необходимым условием для его проведения является свободная обратимость валют. Предпосылкой служит несовпадение курсов. В результате распространения системы плавающих валютных курсов роль временного арбитража возросла;

— конверсионный валютный арбитраж предполагает покупку валют самым дешевым образом, используя как наиболее выгодный рынок, так и изменение курсов во времени. При конверсионном арбитраже происходит обмен несколькими валютами;

— процентный. Предполагает получение прибыли на разнице в процентных ставках на различных рынках ссудных капиталов. При проведении процентного арбитража необходимо учитывать не только разницу в процентных ставках, но и размер премии, так как прибыль от разницы в процентных ставках должна покрыть потерю от уплаты премии при совершении операции «форвард»; Костерина Т.М. Банковское дело: Учебник. — М.: Изд. центр ЕАОИ, 2009. С. 36.

6. Операции по привлечению и размещению валютных средств. Эти операции включают в себя следующие виды:

— привлечение депозитов

— выдача кредитов

— размещение кредитов на межбанковском рынке.

Это основные операции коммерческих банков РФ как по доходности, так и по значимости в обслуживании клиентов банка.

Добавить в «Нужное»

Обновление: 3 апреля 2017 г.

Валютный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ установил правовой режим совершения операций с валютой и ценными бумагами. Этим законом выделены различные виды валютных операций. При этом разные правила их осуществления установлены в зависимости от субъектного состава, объекта операции и территории ее совершения.

Понятие и виды валютных операций

Как таковое определение валютных операций (с выделением характеризующих признаков) в законе не приводится. В ст. 1 Закона законодатель просто перечисляет, какие виды операций относятся к валютным.

Причем если в предыдущем законе основной классификацией было деление операций на текущие и операции движения капиталов и в зависимости от этого действовали разный правовой режим и правила их осуществления (для операций капитального характера требовалось наличие разрешения на их совершение), то действующий валютный закон подразделяет операции по иным критериям. Так, в зависимости от субъектного состава по Закону № 173-ФЗ основные виды валютных операций — это операции между:

• резидентами;
• резидентами и нерезидентами;
• нерезидентами.

Различный правовой режим совершения этих операций установлен статьями 6, 9, 10 173-ФЗ.

Согласно шестой статье ограничений на совершение валютных операций между резидентами и нерезидентами нет.

Согласно девятой статье валютные операции между резидентами запрещены. При этом Закон устанавливает перечень исключений из этого общего правила, допуская отдельные операции между резидентами.

В десятой статье установлены правила совершения валютных операций между нерезидентами, согласно которым:

• им разрешено без ограничений переводить денежные средства со счетов (вкладов), а также без открытия счетов за пределами территории России и наоборот;
• им разрешены операции между собой на территории России с внутренними ценными бумагами при условии соблюдения антимонопольных требований и требований закона о ценных бумагах;
• валютные операции между ними в рублях на территории России можно совершать только через уполномоченные банки.

Такие правила направлены прежде всего на осуществление контроля за совершением операций, а не на их ограничение.

Помимо указанных групп операций между резидентами, нерезидентами, резидентами и нерезидентами к валютным относятся и следующие их виды:

• ввоз (в Россию) и вывоз (из России) российской или иностранной валюты, ценных бумаг (внутренних или внешних). В России установлены правила декларирования перемещаемых через границу ценностей;
• перевод российской или иностранной валюты, ценных бумаг (внутренних или внешних) со счета на счет одного и того же лица из России за рубеж и наоборот. Резиденты вправе открывать такие счета и вклады за пределами России без ограничений, но при этом должны уведомлять об их открытии налоговые органы. При осуществлении перевода со счета или вклада в России на счет или вклад за рубежом в уполномоченный банк потребуется представить такое уведомление;
• перевод нерезидентом по своим счетам на территории России российской валюты, ценных бумаг (внутренних или внешних);
• перевод резидентом по своим счетам за пределами России российской валюты.

Таким образом, действующий валютный закон относит к валютным далеко не все операции с российской и иностранной валютой, ценными бумагами (внутренними и внешними). Соответствующая операция подпадает под режим валютных операций и под требования закона при наличии ряда условий, которые могут быть связаны с территорией ее осуществления, а также субъектами, которые совершают операцию по ввозу, вывозу, переводу, расчету.

Введение

В последние годы в нашей стране сложилась новая экономическая ситуация, характеризующаяся рядом отличительных черт, к которым относится, в первую очередь, рост численности негосударственных экономических структур.

Приватизация, принятие новых законодательных актов о статусе предприятия, о собственности, о валютном регулировании и другие позволяют постепенно перейти к качественному и новому этапу развития банковской системы.

Происходят изменения и в законодательстве о банках, в том числе в направлении расширения международной деятельности коммерческих банков. При осуществлении международных сделок встает вопрос о валютных операциях как форме банковского участия в них. Многие коммерческие банки, получив лицензию на проведение валютных операций, столкнулись с трудностями по их проведению.

В этой связи возникает необходимость изучения и использования опыта работы иностранных банков на валютных рынках и механизма проведения валютных операций на нем.

Расширяющиеся международные связи, возрастающая интернационализация хозяйственной жизни вызывает объективную необходимость изучения обмена одних национальных денежных единиц на другие.

Реализация этой необходимости происходит через особый валютный рынок, где под влиянием спроса и предложения стихийно формируется валютный курс, а валютные операции становятся подчас одними из основных операциями коммерческих банков.

Целью данной работы является изучение валютных операций коммерческих банков, рассмотрение наиболее важных и ключевых понятий данного вопроса, а также исследование расчетов при проведении валютных операций. Актуальность данной темы тесно переплетается с процессами, происходящими в структуре экономики России.

1 Регулирование валютных операций коммерческих банков

Валютное регулирование — деятельность государства, направленная на регламентирование расчетов и порядка совершения сделок с валютными ценностями. Страны с помощью валютного регулирования стремятся поставить под контроль государства валютные операции, предоставление иностранным юридическим и физическим лицам кредитов и займов, ввоз, вывоз, и перевод валюты за границу и тем самым поддержать равновесие платежного баланса и устойчивость валюты.

По мере углубления кризисных явлений наблюдается тенденция расширения сферы валютного регулирования. Во многих странах установлены лимиты вывоза валюты за границу, введена специальная система разрешений на предоставление кредитов иностранным юридическим лицам и т.д. Валютное регулирование является преимущественно нормативным, т.е. осуществляется главным образом путем заключения международных валютных соглашений и издания нормативных актов. Большинство стран обязывает экспортеров своей страны сдавать вырученные ими суммы в иностранной валюте или депонировать ее в определенных банках. Валютное законодательство многих западноевропейских государств устанавливает регламентацию национальных валютных рынков. Банки этих государств обязаны испрашивать специальные разрешения на предоставление иностранным заемщикам долгосрочных или среднесрочных валютных средств в национальных валютах. Во многих странах валютное законодательство периодически предусматривает установление режима валютных счетов, лимиты вывоза валюты.

Необходимость валютного регулирования заключается в стремлении стран и банков минимизировать валютные риски. Так, в январе 1996 г. Базельский Комитет по банковскому надзору выработал новую методику расчетов валютного риска по каждой валюте в отдельности и валютного риска в смешанном портфеле по валюте и золоту.

Валютные ограничения — это законодательное или административное запрещение, лимитирование и регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями. Валютные ограничения — одна из форм валютной политики. Они закрепляются валютным законодательством страны, являются объектом межгосударственного регулирования, главным образом, через МВФ.

Валютные ограничения преследуют разнообразные цели: выравнивание платежного баланса, поддержание валютного курса, концентрацию валютных ценностей для решения государственных текущих и стратегических задач.

Содержание валютных ограничений определяется их основными принципами: централизация валютных операций в центральном и уполномоченных (девизных) банках; лицензирование валютных операций, требование предварительного разрешения органа валютного контроля для приобретения иностранной валюты; блокирование и введение разных категорий валютных счетов — блокированных, внутренних (в национальной валюте), клиринговых, свободно конвертируемых и т.д.; ограничение конвертируемости валюты.

В России новое валютное законодательство находится в стадии становления.

Основой валютного законодательства РФ является Закон «О валютном регулировании и валютном контроле», принятый Верховным Советом РФ 9 октября 1992 г. В законе определены принципы осуществления валютных операций в РФ, права и обязанности юридических и физических лиц в соотношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение валютного законодательства.

Однако закон о валютном регулировании РФ определяет лишь основные положения регулирования валютной сферы. В этой связи большое значение имеют нормативные акты в области валютного регулирования, разрабатываемые ЦБ РФ.

Согласно действующему на территории Российской Федерации законодательству, все валютные операции должны осуществляться только через ЦБ РФ или уполномоченные банки — банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии ЦБ РФ на проведение валютных операций. Операции по купле-продаже валюты, осуществляемые российскими организациями не через вышеназванные банки, считаются противозаконными. Все резиденты независимо от формы собственности обязаны зачислять полученную в результате внешнеэкономической деятельности иностранную валюту на счета уполномоченных банков.

Операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.

К текущим валютным операциям относятся:

• переводы в РФ и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;

• получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

• переводы в РФ и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

• переводы неторгового характера в РФ и из страны, включая переводы сумм, заработной платы, пенсии, алиментов, наследства и т.д. Валютные операции, связанные с движением капитала включают:

• прямые инвестиции, т.е. вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;

• портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг;

• переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость;

• предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг;

• предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;

• все иные валютные операции, не являющиеся текущими.

Валютное законодательство позволяет резидентам осуществлять текущие операции без ограничений, между тем как операции, связанные с движением капитала, согласно установленному ЦБ РФ порядку, только при наличии его специального разрешения.

В свою очередь нерезиденты: могут иметь счета в иностранной валюте и в валюте Российской Федерации в уполномоченных банках; право без ограничений переводить, ввозить и пересылать валютные ценности в РФ при соблюдении таможенных правил; продавать и покупать иностранную валюту за валюту РФ в порядке, устанавливаемом ЦБ РФ; имеют право переводить, вывозить и пересылать из РФ валютные ценности при соблюдении таможенных правил, если эти ценности были ранее перевезены в РФ или приобретены в РФ в соответствии с законодательством РФ.

Органами валютного контроля (ЦБ РФ и Правительством Российской Федерации) и их агентами (уполномоченными банками) осуществляется валютный контроль с целью обеспечения соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций.

Основными направлениями валютного контроля являются:

• определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличие необходимых для них лицензий и разрешений;

• проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, а также обязательств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ;

• проверка обоснованности платежей в иностранной валюте;

• проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в валюте РФ.

Основным органом валютного контроля в РФ является ЦБ РФ, который:

• определяет сферу и порядок обращения в России иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;

• издает нормативные акты, обязательные к исполнению резидентами и нерезидентами;

• проводит все виды валютных операций;

• устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами в РФ операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также правила проведения нерезидентами в РФ операций с валютой РФ;

• устанавливает общие правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операций и выдает такие лицензии;

• устанавливает единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, в том числе уполномоченным банкам, а также порядок и сроки их предоставления;

• выполняет другие функции.

Либерализация валютного и внешнеторгового режима при отсутствии системы действительного валютного контроля способствовала ухудшению валютного положения страны. В результате усилилась утечка капиталов из России. Стремительное падение валютного курса рубля углубило инфляционные процессы.

Сущность депозитных валютных операций

Определение 1

Под депозитными валютными операциями понимается совокупность краткосрочных операций по размещению свободных денежных средств, или по привлечению недостающих средств в иностранной валюте на разные сроки под процент, обеспечивающий краткосрочную ликвидность и прибыль кредитных организаций.

На практике депозитные валютные операции делятся на:

• привлеченные депозиты;
• размещенные депозиты.

Клиентские валютные депозитные операций

Юридическому лицу-резиденту уполномоченным банком параллельно открываются текущий и транзитный валютные счета. Транзитный счет служит для зачисления в полном объеме поступлений в иностранной валюте, на текущем счете находятся средства, которыми юридическое вправе распоряжаться после обязательной продажи суммы экспортной выручки.

Физические лица — резиденты (и нерезиденты) открывают в уполномоченных банках текущие счета, а также срочные депозиты в иностранной валюте.

Юридическое лицо-нерезидент может открывать в уполномоченном банке счета в рублях и иностранной валюте, при этом рублевые операции нерезидента считаются операциями в иностранной валюте.

Срочность депозита

Для каждого депозита установлена срочность — определенная длительность во времени. Дата привлечения депозита получила название даты валютирования, а дату возврата называют окончанием депозита.

Для валютных депозитов характерен срок размещения не более 1 года. Для срока, кратного неделе, датой окончания депозита станет дата, отстоящая на точное количество недель от даты валютирования (на тот же день недели). Для срока, кратного месяцу, датой окончания депозита будет такая же по значению дата, что и дата валютирования. Однако, необходимо учитывать наличие выходных и праздничных дней страны для конкретной валюты. Для месячного срока также действует правило конца месяца: если у депозита датой валютирования является последний рабочий день, то датой окончания депозита будет последний рабочий день другого месяца.

Классификация валютных депозитных операций в зависимости от срока:

1. Онкольный депозит (депозит до востребования) предполагает размещение средств на неопределенный срок. Уменьшение или возврат депозита возможно только после предварительного уведомления в установленный договором срок. Онкольные депозиты характеризуются плавающей ставкой процента, определяемой с заданной периодичностью (например, ежемесячно) по обоюдному согласию.
2. Краткосрочный однодневный депозит — это однодневный депозит типа «овернайт», используемый для регулирования ликвидности кредитной организации.
3. Депозит на фиксированный срок, как правило, размещается на стандартный срок: неделя, один или несколько месяцев, год.

Процентные ставки по валютным депозитам

Обычно, в случае депозитных валютных операций процентная ставка устанавливается как годовая ставка. Для расчета суммы процентов для валютных депозитов, сроком меньше года, используется термин «процентный период» — количество дней, на которые депозит размещен. Минимальный процентный период составляет один день.

Замечание 1

Дата размещения депозита при расчете процента учитывается как полный день, а дата возврата депозита не учитывается.

В зависимости от количества дней в году выделяют два метода расчета процентной ставки:

• международный, когда число дней в году составляет 360 дней;
• британский, который подразумевает количество дней в году, равное 365 (366) дням. Британский метод используется для таких валют, как: фунт стерлингов, ирландский фунт, бельгийский франк, сингапурский доллар, гонконгский доллар, южноафриканский рэнд.