Основное назначение операций

Кредит — предоставление одной стороной денежных средств другой стороне на условиях возвратности, срочности, а также, как правило, платности на основании заключенного кредитного договора.

Центральные банки могут осуществлять кредитование по разным причинам. В качестве инструмента денежно-кредитной политики кредиты применяются для регулирования объема ликвидности и оказания непосредственного воздействия на процентные ставки сегмента овернайт межбанковского рынка. Кроме того, кредиты могут предоставляться для обеспечения бесперебойной работы платежной системы, оказания помощи конкретной организации, испытывающей временные трудности с ликвидностью, а также для восстановления или поддержания финансовой стабильности.

Банк России также использует обеспеченные кредиты при выполнении различных своих функций, но главным образом — в рамках реализации денежно-кредитной политики. При этом обеспеченные кредиты представлены в обеих основных группах, в которые объединены инструменты денежно-кредитной политики, — на сегодняшний день у Банка России есть как кредитные аукционы, так и кредиты постоянного действия.

Кредитные аукционы Банка России, как и любые другие аукционы Банка России, направлены, в первую очередь, на управление совокупным объемом ликвидности банковского сектора. Банк России использует эти операции в ситуации структурного дефицита ликвидности для удовлетворения среднесрочной потребности в денежных средствах, в том числе в условиях нехватки у кредитных организаций рыночного обеспечения.

Кредиты Банка России постоянного действия, такие как внутридневные кредиты, кредиты овернайт, ломбардные кредиты и кредиты, обеспеченные правами требования по кредитным договорам, на срок 1 день и более, могут использоваться кредитными организациями в любой рабочий день в установленном для каждого вида кредитов порядке.

Банк России также предоставляет обеспеченные кредиты в иных целях, то есть не связанных с управлением банковской ликвидностью и ставками сегмента овернайт денежного рынка или с денежно-кредитной политикой в целом.

Специализированные механизмы рефинансирования призваны поддержать банковское кредитование отраслей или сегментов экономики, развитие которых сдерживается структурными факторами. В разное время Банк России предлагал следующие механизмы:

• механизм рефинансирования кредитов, обеспеченных договорами страхования АО «ЭКСАР»;
• механизм предоставления кредитов Банка России, обеспеченных залогом прав требования по кредитным договорам, заключенным АО «МСП Банк» с кредитными организациями или микрофинансовыми организациями, а также с лизинговыми компаниями;
• механизм предоставления кредитов Банка России, обеспеченных поручительствами АО «Федеральная корпорация по развитию малого и среднего предпринимательства»;
• механизм предоставления кредитов Банка России, обеспеченные залогом прав требования по кредитам, предоставленным лизинговым компаниям;
• механизм предоставления кредитов Банка России, обеспеченных залогом прав требования по кредитам, привлекаемым на осуществление инвестиционных проектов, и механизм предоставления кредитов Банка России, обеспеченных залогом облигаций, размещенных в целях финансирования инвестиционных проектов;
• механизм предоставления кредитов Банка России, обеспеченных закладными, выданными в рамках программы «Военная ипотека».

Актуальная информация о процентных ставках по специализированным механизмам рефинансирования приведена в рубрике: «Процентные ставки по специализированным инструментам Банка России».

С 1 сентября 2017 года кредиты Банка России могут предоставляться в рамках механизма экстренного предоставления ликвидности (МЭПЛ). Обратиться к указанному механизму могут банки, испытывающие временные проблемы с ликвидностью в случае исчерпания других источников привлечения средств, в том числе в рамках инструментов денежно-кредитной политики Банка России. Денежные средства в рамках МЭПЛ предоставляются в рублях на срок не более 90 календарных дней. Процентная ставка в этом случае равна действующей в момент предоставления кредита ключевой ставке, увеличенной на 1,75 процентного пункта. Состав обеспечения по таким кредитам шире, чем по кредитам, которые предоставляются в рамках денежно-кредитной политики. Более подробная информация приведена в пресс-релизе «О введении дополнительного механизма предоставления ликвидности».

В целях оказания помощи системно значимым кредитным организациям в соблюдении норматива краткосрочной ликвидности Банк России создал механизм предоставления кредитов в рамках безотзывных кредитных линий. Данный механизм предусматривает предоставление кредитов в соответствии с договорами об открытии безотзывной кредитной линии по процентной ставке, равной ключевой ставке, увеличенной на 1,75 процентного пункта.

Банк России в 2014-2016 годах предоставлял кредиты в иностранной валюте в рамках функции по поддержанию финансовой стабильности для обеспечения кредитных организаций долларовой ликвидностью в ситуации, когда доступ к ней оказался затруднен по независящим от них причинам. Кредиты предоставлялись под обеспечение правами требования по кредитным договорам (номинированным в долларах США) на сроки 28 и 365 дней. Информация о процентных ставках по механизмам рефинансирования в иностранной валюте приведена в рубрике «Процентные ставки по операциям Банка России в иностранной валюте».

Основные характеристики операций

Приведенные ниже разделы относятся только к кредитам, предоставляемым в рамках стандартных инструментов денежно-кредитной политики.

Документы, регламентирующие проведение операций

Обеспеченные кредиты предоставляются в соответствии с Указанием Банка России от 22 мая 2018 года № 4801-У «О форме и условиях рефинансирования кредитных организаций под обеспечение» (далее — Указание) и Условиями проведения операций по предоставлению и погашению кредитов Банка России, обеспеченных ценными бумагами или правами требования по кредитным договорам (далее — Условия).

Для проведения операций в соответствии с Условиями кредитная организация должна в установленном порядке обратиться в Операционный департамент Банка России для заключения договора об участии в операциях по предоставлению и погашению кредитов Банка России, обеспеченных ценными бумагами или правами требования по кредитным договорам (далее — Договор об участии).

Контрагенты и критерии допуска к обеспеченным кредитам Банка России

Обеспеченные кредиты предоставляются только российским кредитным организациям. Банк России не устанавливает других критериев для заключения Договора об участии. Но кредиты предоставляются только при условии, что право кредитной организации на получение кредитов не приостановлено, а также при соответствии кредитной организации следующим критериям, определенным в Указании:

• отнесена к 1 или 2 классификационной группе по результатам оценки экономического положения (кредиты, обеспеченные ценными бумагами, предоставляются также банкам 3 классификационной группы);
• не имеет просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам Банка России и процентам по ним;
• не имеет не уплаченного в срок недовзноса в обязательные резервы или имеет и соблюдает утвержденный Банком России план-график поэтапного погашения недовзноса в обязательные резервы;
• не имеет не переведенной в срок суммы невыполнения усреднения обязательных резервов или не уплаченного в срок штрафа за нарушение обязательных резервных требований;
• не имеет не представленного в Банк России расчета размера обязательных резервов.

Документооборот между Банком России и кредитными организациями

Банк России определил перечень документов, которые кредитные организации должны направлять в электронном виде. Данные документы могут направляться в Банк России только с помощью обмена документами через личные кабинеты, направление на бумажном носителе возможно в случае технической невозможности их направления в электронном виде.

Банк России определил подразделения, уполномоченные на принятие данных документов, и время их принятия.

Документы, направляемые в целях получения кредитов, которые не вошли в указанный перечень, кредитные организации могут направлять как на бумажном носителе, так и в электронном виде (при условии, что у кредитной организации есть возможность направить, а у Банка России — принять документ в электронном виде).

Счета, на которые предоставляются кредиты

Обеспеченные кредиты предоставляются на корсчета (субкорсчета), обслуживаемые подразделениями Банка России. Перечень таких счетов, также называемых основными счетами, определяется Договором об участии.

Кредитная организация вправе инициировать изменение перечня основных счетов, направив в Банк России ходатайство о внесении изменений в Договор об участии в порядке, установленном Условиями. В определенных Условиями случаях Банк России может по своей инициативе исключать отдельные основные счета из Договора об участии.

Процентные ставки по кредитам

По внутридневным кредитам проценты не начисляются, плата за право пользования ими не взимается. По остальным кредитам проценты начисляются на сумму основного долга (или остаток этой суммы) со дня, следующего за днем предоставления кредита, по день его фактического погашения включительно, за каждый календарный день по формуле простых процентов.

Актуальная информация о процентных ставках по всем видам обеспеченных кредитов Банка России, в том числе минимальных процентных ставках, которые могут быть указаны в заявках на участие в кредитном аукционе, приведена в рубрике «Процентные ставки по операциям Банка России». Процентные ставки, за исключением минимальных, установлены Указанием Банка России от 1 июня 2018 года № 4808-У «О размере процентной ставки по кредиту овернайт Банка России » и Указанием Банка России от 24 сентября 2018 года № 4916-У «О размерах процентных ставок по кредитам Банка России».

Погашение кредитов и уплата процентов по ним

Погашение кредитов (за исключением внутридневных кредитов), в том числе досрочное погашение кредитов по инициативе кредитной организации или по требованию Банка России, и уплата процентов по ним осуществляется путем списания денежных средств с корсчета (субкорсчета) кредитной организации, на который был предоставлен соответствующий кредит, на основании инкассовых поручений Банка России.

Досрочное погашение кредитов возможно по требованию Банка России при наличии оснований в соответствии с Условиями либо по инициативе кредитной организации. Для досрочного погашения кредита по инициативе кредитной организации последняя должна уведомить об этом Банк России в порядке, установленном Условиями.

Погашение кредитов Банка России осуществляется в соответствии с установленным временным регламентом.

По умолчанию исполнение обязательств по кредитам, в том числе досрочное исполнение обязательств, осуществляется в основное время. При этом если кредитная организация намерена использовать высвобождающееся из залога обеспечение для получения в тот же день нового кредита, она может направить в Банк России обращение об изменении времени предъявления инкассовых поручений в целях погашения кредита либо включить соответствующее условие в уведомление о досрочном исполнении обязательств по кредиту.

При досрочном погашении кредитов по требованию Банка России инкассовые поручения могут предъявляться Банком России в любое время.

Проценты по кредиту уплачиваются вместе с погашением всей или последней части суммы основного долга (в том числе при досрочном погашении кредита), а если кредит, обеспеченный нерыночными активами, предоставлен на срок более 30 календарных дней, — также 20-го числа каждого месяца.

Обеспечение кредитов (виды имущества)

Предоставляемые в соответствии с Условиями кредиты могут быть обеспечены ценными бумагами или правами требования по кредитным договорам (нерыночными активами). Каждый кредит может быть обеспечен только одним видом имущества (или ценными бумагами, или нерыночными активами).

Если Договор об участии предусматривает предоставление на основной счет внутридневных кредитов или кредитов овернайт, то в нем должен быть предусмотрен только один вид имущества, обеспечивающий эти кредиты, предоставляемые на данный основной счет. При этом для других видов кредитов такого ограничения нет, то есть Договор об участии может предусматривать один или два вида имущества, которым обеспечиваются данные кредиты.

Кредитная организация вправе инициировать изменение видов имущества, которым обеспечиваются кредиты, предоставляемые на основной счет, направив в Банк России в установленном Условиями порядке ходатайство о внесении изменений в Договор об участии.

Кредитная организация для получения кредитов для каждого основного счета должна сформировать один или два пула обеспечения (в зависимости от того, какие виды имущества указаны в Договоре об участии). Каждый пул обеспечения состоит только из ценных бумаг или только из нерыночных активов. Порядок формирования пулов обеспечения установлен Условиями.

В список ценных бумаг, принимаемых в обеспечение по кредитам Банка России, могут входить только те ценные бумаги, которые включены в Ломбардный список (требования Банка России к минимальному уровню рейтинга выпусков (эмитентов) ценных бумаг, включаемых в Ломбардный список Банка России: пресс-релиз Банка России от 14.04.2017 «Об уточнении подходов к формированию Ломбардного списка Банка России», пресс-релиз Банка России от 07.07.2017 «Об использовании кредитных рейтингов при формировании Ломбардного списка Банка России», пресс-релиз Банка России от 20.10.2017 «О минимальном уровне кредитного рейтинга для включения ценных бумаг в Ломбардный список Банка России», пресс-релиз Банка России от 30.10.2019 «Банк России повысил требования к минимальному уровню кредитного рейтинга для включения ценных бумаг в Ломбардный список»).

При этом в определенный день некоторые ценные бумаги из Ломбардного списка могут не приниматься в обеспечение по кредитам Банка России из-за их несоответствия установленным Условиями требованиям. Банк России публикует Информацию о ценных бумагах, принимаемых в определенный день в обеспечение по кредитам.

Для включения принимаемых в обеспечение ценных бумаг в пул, кредитная организация должна их перевести на раздел «Блокировано Банком России» своего счета депо владельца, открытого в депозитарии, который уполномочен регистрировать обременения ценных бумаг, являющихся обеспечением кредитов Банка России.

Кроме ценных бумаг, в обеспечение кредитов Банка России принимаются права требования по кредитным договорам. Обязанными лицами по таким правам требования могут выступать Российская Федерация, субъекты Российской Федерации или муниципальные образования, включенные в установленный Банком России список, а также юридические лица — резиденты Российской Федерации, соответствующие установленным Банком России критериям.

В частности, Банк России, устанавливает перечень основных видов экономической деятельности юридических лиц, выступающих заемщиками или обязанными лицами по указанным правам требования.

Для включения в пул обеспечения права требования по кредитному договору кредитная организация — за исключением случаев, указанных в Условиях, — наряду с направлением соответствующего ходатайства должна представить в Банк России бухгалтерскую отчетность и иную информацию о юридическом лице, обязанном по указанному кредитному договору, и в дальнейшем представлять ее с определенной периодичностью. Банк России проверяет соответствие показателей бухгалтерской отчетности и иной информации о юридическом лице, обязанном по кредитному договору, установленным Банком России требованиям.

Одним из случаев, когда кредитная организация не должна представлять бухгалтерскую отчетность и иную информацию о юридическом лице, обязанном по кредитному договору, является вхождение указанного юридического лица в Перечень (анализ бухгалтерской отчетности и иной информации о юридическом лице в данном случае осуществляется Банком России).

Решение по ходатайству о включении нерыночных активов в пул обеспечения Банк России принимает не позднее 5 рабочих дней со дня его получения.

Поправочные коэффициенты и достаточность обеспечения

Банк России для управления рисками по кредитным операциям использует поправочные коэффициенты, которые устанавливаются как по принимаемым ценным бумагам, так и по правам требования по кредитным договорам.

Стоимость ценных бумаг, принимаемых в обеспечение по кредитам Банка России, и поправочные коэффициенты, на которые корректируется данная стоимость, публикуются в составе Информации о ценных бумагах, принимаемых в определенный день в обеспечение по кредитам.

Стоимость прав требования по кредитному договору, принимаемых в обеспечение по кредиту Банка России, определяется в установленном Условиями порядке, и корректируется на поправочные коэффициенты.

Обеспечение кредита Банка России считается достаточным, если стоимость имущества, принятого в залог, скорректированная на поправочные коэффициенты, равна либо превышает сумму основного долга и процентов за срок использования кредита.

Т. А. Скворцова, А. В. Черноморов, А. И. Новикова, Г. Г. Бардахчиян

ЗАЩИТА ПРАВ КРЕДИТОРОВ В СЛУЧАЕ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Аннотация

В статье рассматриваются механизмы защиты прав вкладчиков и иных кредиторов кредитной организации в случае ее несостоятельности (банкротства). Проведено исследование мер по предупреждению банкротства кредитной организации. Рассмотрена система страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации. Обоснована необходимость распространения указанной системы страхования на депозиты и счета в банках субъектов малого и среднего предпринимательства.

Ключевые слова

Несостоятельность (банкротство) кредитной организации, защита прав кредиторов, предупреждение банкротства кредитной организации, страхование вкладов, субъекты малого и среднего предпринимательства.

T. A. Skvortsova, A. V. Chernomorov, A. I. Novikova, G. G. Bardahchiyan

PROTECTION OF RIGHTS OF CREDITORS IN CASE OF INSOLVENCY (BANKRUPTCY) OF CREDIT ORGANIZATIONS

В рыночной системе хозяйствования значительную роль играет институт несостоятельности (банкротства). О. В. Сер-гиенко отмечает, что «институт банкротства в современном мире представляет собой рыночный инструмент перераспределения капитала. Условия бизнес-среды формируются под воздействием регулирования государства и рыночного механизма, последствиями жесткой рыночной конкуренции и неэффективного управления капиталом становится несостоятельность (банкротство)» .

В. И. Залогин указывает на то, что «банкротство считается одной из важнейших юридических процедур, основной целью которой является стабилизация экономической деятельности и обеспечение доверия между ее участниками» .

Таким образом, институт банкротства следует рассматривать и как механизм принудительной ликвидации неплатежеспособного должника с учетом интересов его кредиторов, и как механизм, позволяющий восстановить платежеспо-

собность хозяйствующего субъекта. В результате проведения восстановительных процедур в деле о банкротстве должник, попавший в тяжелое финансовое положение, получает шанс восстановить свою платежеспособность, а если платежеспособность должника не будет восстановлена, конкурсное производство позволит обеспечить наиболее полное удовлетворение интересов кредиторов.

Банкротство хозяйствующего субъекта неизбежно влечет ущемление прав кредиторов юридического лица — банкрота, в связи с чем действующее законодательство предусматривает комплекс мер, направленных на защиту прав и законных интересов кредиторов. Особенно важным, на наш взгляд, является предоставление такой защиты вкладчикам и другим кредиторам кредитных организаций.

Нельзя не согласиться с С. В. Тимофеевым, который отмечает, что «несостоятельность кредитных организаций всегда связана с большими финансовыми потерями для их клиентов, а в некоторых случаях может являться причиной банкротства юридических и физических лиц, являющихся вкладчиками и кредиторами банков» .

В настоящее время процедура несостоятельности (банкротства) кредитной организации определяется нормами Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» , который в § 4.1 главы IX устанавливает особенности признания несостоятельными кредитных организаций. В данном параграфе регламентирован порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) кредитных организаций, а также особенности оснований и порядка признания кредитных организаций несостоятельными (банкротами) и их ликвидации в порядке конкурсного производства. В качестве одного из механизмов защиты прав кредиторов неплатежеспособной кредитной организации закон предусматривает комплекс мероприятий по предупреждению ее банкротства. Как отмечает В. В. Лосев, «предупреждение банкротства кредитных организаций в условиях рыночной экономики носит особо актуальных характер» . Под предупреждением банкротства кредитной организации понимается комплекс мер, указанных в ст. 189.9 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» (рис. 1).

Рисунок 1 — Меры по предупреждению банкротства кредитной организации

Важной мерой, направленной на предупреждение банкротства кредитной организации является назначение временной администрации. Следует отметить, что назначение временной администрации может произойти как до отзыва у кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций, так и после. Во втором случае назначение временной администрации не имеет цели предупредить банкротство организации, а направлено на исследование ее действительного финансового положения.

Временной администрацией по управлению кредитной организацией в соответствии со ст. 189.25 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» признается специальный орган управления кредитной организации.

Временная администрация является мерой принуждения с весьма специфическим правовым режимом: с одной стороны, временная администрация является органом управления кредитной организации; с другой стороны, данный орган не зависит от воли и волеизлияния учредителей (участников) кредитной организации, так как он назначается в силу властных полномочий Банка России.

В научной литературе высказана позиция, в соответствии с которой «меры предупреждения банкротства должны осуществляться и контролироваться арбитражным судом в рамках соответствующего производства, а не административно-властным органом (Банком России)» , поскольку Банк России, в силу своей правовой исключительности, может на свое усмотрение то ли принять меры восстановительные в отношении кредитной организации, то ли применить крайние ликвидационные меры. Мы не можем согласиться с такой точкой зрения. Как утверждает Н. Ю. Кавелина, «главной задачей временной администрации при предупреждении банкротства выступает сохранение или восстановление платежеспособности кредитной организации в интересах ее кредиторов, вкладчиков, самой организации и

создание работоспособного управленческого механизма, обеспечивающего устранение выявленных нарушений и осуществление других мер по финансовому оздоровлению» . Поэтому, на наш взгляд, именно специализированный компетентный орган способен в рамках установленных законом механизмов адекватно реализовать меры по восстановлению платежеспособности финансовых организаций как специализированных участников рынка и контроль за данным процессом справедливо входит в компетенцию Банка России.

В настоящее время меры по предупреждению банкротства банков, привлекающих денежные средства юридических лиц во вклады и являющихся участниками системы страхования вкладов, возложены на государственную корпорацию «Агентство по страхованию вкладов». Кроме того, Агентство полномочно исполнять функции ликвидатора финансовых организаций, а также конкурсного управляющего при несостоятельности (банкротстве) финансовых организаций, что мы считаем оправданным.

Законодательство Российской Федерации предусматривает возможность финансирования банков как частными инвесторами, так и государством: «Для этих целей из федерального бюджета Агентству в качестве имущественного взноса Российской Федерации выделено 200 млрд руб., кроме того предусмотрена возможность предоставления Агентству кредитов Банком России и использование средств фонда страхования вкладов» . На сегодняшний день Агентством проводятся мероприятия по оздоровлению 30 банков, в том числе в 27 банках финансовое оздоровление осуществляется с привлечением инвесторов. Согласно данным Агентства «по состоянию на 1 октября 2016 г. общий размер финансирования мероприятий по финансовому оздоровлению банков с учетом погашения основного долга (в том числе по активам, приобретенным

Агентством или полученным в счет погашения предоставленных займов) составляет 1 181,08 млрд руб.» . На рисунке 2 представлено соотношение такого финансирования по источникам, из

которого видно, что наибольший объем финансирования осуществляется за счет средств Центрального Банка Российской Федерации, а наименьший — за счет фонда страхования вкладов.

Рисунок 2 — Источники финансирования мероприятий по финансовому оздоровлению банков Агентством по страхованию вкладов

Итак, важнейшей составляющей защиты прав вкладчиков банков является система гарантии вкладов. С. А. Усгимова отмечает, что «в последние годы в мире в условиях финансового кризиса увеличился интерес к системам страхования депозитов, и возросла их роль как важнейшего механизма поддержания стабильности финансовых систем и укрепления доверия населения к банкам» . Изучая гарантии сохранности вкладов физических и юридических лиц в банках Ю. А. Колесников выделяет, «гарантирование сохранности денежных средств физических и юридических лиц в банках Российской Федерации, так и всего мира является важнейшей задачей мировой банковской системы. Важным критерием для гарантирования сохранности денежных средств является форма страхования депозитов . Банк самостоятельно принимает решение, будет ли он участвовать в страховании или нет. Но при этом необходимо учитывать, что банки, участвующие в системе добровольного страхования, как правило, находятся в выигрышной ситуации по отношению к банкам, не участву-

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

ющим в страховании, поэтому для банков страхование приобретает добровольно принудительный характер.

В Российской Федерации на данный момент система гарантирования сохранности денежных средств физических лиц в банках РФ функционирует на основании Федерального закона № 177-ФЗ от 23.12.2013 «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ» .

В конце 2014 г. произошло увеличение суммы вклада физического лица, гарантированного государством до 1 млн 400 тыс. руб. Указанная мера в условиях экономического кризиса представляется весьма своевременной и необходимой. Но несмотря на это вкладчики в России на сегодняшний день защищены существенно менее чем в других экономически развитых странах. Так, И. Г. Ленева указывает на то, что «страховое возмещение в других странах мира имеет более значительные размеры (в США, в странах Европейского союза). Такие страны, как Япония, Бельгия, обеспечивают своему населению 100-процентный возврат вкладов» .

Полагаем, следует поддержать позицию С. А. Устимовой, которая предлагает еще увеличить сумму страхового возмещения, считая данную меру «дополнительной гарантией для граждан со стороны правительства, что, безусловно, должно позитивно сказаться на размещении депозитов граждан в банках Российской Федерации» .

Считаем, что действующая система страхования вкладов в России требует своего совершенствования. Это касается не только увеличения суммы страхового возмещения для граждан на случай банкротства банка, но и расширения перечня объектов и субъектов страхования. Полагаем, в систему страхования вкладов необходимо включить отдельные категории юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, которые имеют денежные средства на счетах в банках. В первую очередь, внимание надо уделить субъектам малого и среднего бизнеса. Государство на данном этапе развития экономики признает необходимость развития малого и среднего предпринимательства в нашей стране. Законодательство предусматривает различные механизмы государственной поддержки малых бизнес-структур. Считаем, что важным шагом на пути создания эффективной государственной поддержки субъектов малого и среднего бизнеса должно стать создание системы страхования депозитов и счетов субъектов малого и среднего бизнеса.

Библиографический список

1. Сергиенко, О. В. Факторы несостоятельности коммерческих организаций в условиях современной экономики // Наука о человеке гуманитарные исследования. — 2015. — № 3 (21). — С. 136-144.

2. Залогин, В. И. Банковское право : учеб. пособие. — М. : Волтерс Клу-вер, 2010.

3. Тимофеев, С. В. Правовые особенности конкурсного производства в отношении кредитных организаций, при-

знанных банкротами // Вестник РГГУ. Серия Экономика. Управление. Право. — 2013. — № 3 (104). — С. 98-107.

6. Бруско, Б. С. Несостоятельность (банкротство) банков и Конституция России // Предпринимательское право. — 2012. — № 3. — С. 12-15.

9. Устимова, С. А. Некоторые вопросы правового регулирования страхового возмещения по вкладам граждан в Российской Федерации // Вестник Московского университета МВД России. — 2015. — № 7. — С. 105-108.

10. Колесников, Ю. А. Гарантии сохранности вкладов физических и юридических лиц в банках РФ: актуальные проблемы и пути их преодоления // Вестник юридического факультета Южного федерального университета. — 2015. — № 1 (3). — С. 26-31.

Bibliographic list

2. Zalugin, V. I. Banking law : textbook. — M. : Volters Kluver, 2010.

5. Losev, V. V. Some issues of bankruptcy of credit institutions and Russian legislation // Banking law. — 2000. — №2. — P. 37-42.

6. Brusco, B. S. Insolvency (bankruptcy) of banks and Constitution of Russia // Business law. — 2012. — № 3. — P. 12-15.

7. Kavelin, N. Yu. Compensation of losses caused to credit institution unjustified appointment of provisional admi-

nistration // Laws of Russia: experience, analysis, practice. — 2010. — № 7. — P. 9-16.

8. Health of banks // Agency on insurance of contributions. — Mode of access : http://www. asv. org. ru / sanati on.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Учёт доходов в виде процентов

по долговым обязательствам

Налоговый Кодекс

Статья 328

Порядок ведения налогового учета доходов (расходов) в виде процентов по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада, а также процентов по ценным бумагам и другим долговым обязательствам

1. Налогоплательщик на основании аналитического учета внереализационных доходов и расходов ведет расшифровку доходов (расходов) в виде процентов по ценным бумагам, по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада и (или) иным образом оформленным долговым обязательствам.

В аналитическом учете налогоплательщик самостоятельно отражает сумму доходов (расходов) в сумме причитающихся в соответствии с условиями указанных договоров (а по ценным бумагам — в соответствии с условиями эмиссии, по векселям — условиями выпуска или передачи (продажи)) процентов отдельно по каждому виду долгового обязательства с учетом статьи 269 настоящего Кодекса.

Сумма дохода (расхода) в виде процентов по долговым обязательствам учитывается в аналитическом учете исходя из установленной по каждому виду долговых обязательств доходности и срока действия такого долгового обязательства в отчетном периоде на дату признания доходов (расходов), определяемую в соответствии с положениями статей 271 — 273 настоящего Кодекса.

2. Проценты, уплачиваемые банком по договору банковского счета, включаются налогоплательщиком в налоговую базу на основании выписки о движении денежных средств по банковскому счету налогоплательщика, если иное не предусмотрено настоящей главой. Если договором обслуживания банковского счета не предусмотрено осуществление расчетов по оплате услуг банка при проведении каждой расчетно-кассовой операции, то датой получения дохода для налогоплательщика, перешедшего на признание, учет, определение доходов (расходов) по методу начисления, признается последний день отчетного месяца.

3. Проценты по договорам кредита, займа и иным аналогичным договорам, иным долговым обязательствам (включая ценные бумаги) учитываются на дату признания дохода (расхода) в соответствии с настоящей главой.

4. Проценты, полученные (подлежащие получению) налогоплательщиком за предоставление в пользование денежных средств, учитываются в составе доходов (расходов), подлежащих включению в налоговую базу, на основании выписки о движении денежных средств налогоплательщика по банковскому счету, если иное не предусмотрено настоящей статьей.

Налогоплательщик, определяющий доходы (расходы) по методу начисления, определяет сумму дохода (расхода), полученного (выплаченного) либо подлежащего получению (выплате) в отчетном периоде в виде процентов в соответствии с условиями договора, исходя из установленных по каждому виду долговых обязательств доходности и срока действия такого долгового обязательства в отчетном периоде с учетом положений настоящего пункта. Налогоплательщик в аналитическом учете на основании справок ответственного лица, которому поручено ведение учета доходов (расходов) по долговым обязательствам, обязан отразить в составе доходов (расходов) сумму процентов, причитающуюся к получению (выплате) на конец месяца.

При досрочном погашении долгового обязательства проценты определяются исходя из предусмотренной условиями договора процентной ставки с учетом положений статьи 269 настоящего Кодекса и фактического времени пользования заемными средствами.

Порядок признания доходов (расходов) в виде процентов, установленный настоящей статьей, по долговым обязательствам любого вида применяется и организациями, для которых операции с такими долговыми обязательствами признаются операциями реализации в соответствии с уставной деятельностью.

5. По государственным и муниципальным ценным бумагам доход в виде процентов определяется в соответствии со статьями 271 и 273 настоящего Кодекса и может быть признан на дату их реализации на основании договора купли-продажи, либо на дату выплаты процентов на основании выписки банка, либо на последнюю дату отчетного периода в соответствии с положениями настоящей главы. Проценты подлежат отражению в налоговом учете на основании справки ответственного лица, которое исчисляет прибыль по операциям с ценными бумагами.

Если налогоплательщик определяет доходы и расходы по кассовому методу, то проценты признаются полученными на дату поступления денежных средств. Основанием для включения таких сумм в состав доходов, полученных в виде процентов, является выписка банка о движении денежных средств на банковских счетах.

Если налогоплательщик при определении доходов и расходов применяет метод начисления, то сумма процентов, полученная налогоплательщиком (причитающаяся налогоплательщику) по государственным и муниципальным ценным бумагам, признается доходом на дату реализации ценной бумаги, либо на дату выплаты таких процентов (погашения купона) в соответствии с условиями эмиссии, либо на последнюю дату отчетного периода в соответствии с положениями настоящей главы.

Если в цену реализации государственных и муниципальных ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, включается накопленный купонный доход, то налогоплательщик самостоятельно на дату реализации таких ценных бумаг определяет сумму дохода в виде процентов на основании договора купли-продажи с учетом положений пунктов 6 и 7 настоящей статьи.

6. При осуществлении операций с государственными и муниципальными ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, при реализации которых в цену сделки включается накопленный купонный доход (доход в виде процентов), налогоплательщик, перешедший на определение дохода (расхода) по кассовому методу, доход в виде процентов исчисляет как разницу суммы накопленного купонного дохода, полученной от покупателя, и суммы накопленного купонного дохода, уплаченной продавцу. В случае, если между датой реализации ценной бумаги и датой ее приобретения в соответствии с условиями выпуска эмитентом были осуществлены выплаты в виде процентов, то датой получения дохода признается дата выплаты процентов при погашении купона. При этом доход определяется как разница между суммой выплаченных при погашении купона процентов и суммой накопленного купонного дохода, уплаченного продавцу. При продаже ценной бумаги, по которой в течение срока нахождения ее у налогоплательщика эмитентом был выплачен процентный доход, который был включен в состав дохода в порядке, предусмотренном настоящим абзацем, процентным доходом признается сумма, полученная от покупателя такой ценной бумаги.

7. Налогоплательщик, определяющий доходы и расходы по методу начисления, осуществляющий операции с государственными и муниципальными ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, при реализации которых в цену сделки включается накопленный процентный (купонный) доход, доходы в виде процентов определяет с учетом следующих положений. Если до истечения отчетного (налогового) периода ценная бумага не реализована, то налогоплательщик обязан на последний день отчетного (налогового) периода определить сумму процентного дохода, причитающегося по начислению за этот период.

При этом доходом отчетного (налогового) периода в виде процентов признается разница между суммой накопленного процентного (купонного) дохода, исчисленной на конец отчетного (налогового) периода в соответствии с условиями эмиссии, и суммой накопленного процентного (купонного) дохода, исчисленной на конец предыдущего налогового периода, если после окончания предыдущего налогового периода не осуществлялось выплат процентов (погашений купона) эмитентом.

Если в текущем отчетном (налоговом) периоде выплаты процентов (погашения купона) эмитентом осуществлялись, то в дополнение к доходу в виде процентов, исчисленному и учтенному при таких выплатах (погашениях) в соответствии с абзацем четвертым настоящего пункта, доход в виде процентов принимается равным сумме накопленного процентного (купонного) дохода, исчисленной на конец указанного отчетного (налогового) периода.

При первой выплате процентов (погашении купона) в отчетном (налоговом) периоде доход в виде процентов исчисляется как разница между суммой выплачиваемых процентов (погашаемого купона) и суммой накопленного процентного (купонного) дохода, исчисленной на конец предыдущего налогового периода. При последующих в отчетном (налоговом) периоде выплатах процентов (погашениях купона) доход в виде процентов принимается равным сумме выплачиваемых процентов (погашаемого купона).

Если указанная ценная бумага приобретена в текущем налоговом периоде, то исчисление дохода в виде процентов осуществляется в соответствии с положениями абзацев первого — четвертого, где сумма накопленного процентного (купонного) дохода, исчисленная на конец предыдущего налогового периода, заменяется при вычислениях на сумму накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченного налогоплательщиком продавцу ценной бумаги.

При реализации указанной ценной бумаги доход в виде процентов исчисляется в соответствии с положениями подпунктов 1 — 4 настоящего пункта, где сумма накопленного процентного (купонного) дохода, исчисленная на конец отчетного (налогового) периода, заменяется при вычислениях на сумму накопленного процентного (купонного) дохода, исчисленную на дату реализации.

Комментарий МНС

1. В статье установлены особенности отнесения процентов по заемным средствам любого вида к расходам, принимаемым к вычету при исчислении налога на прибыль организаций. Положения данной статьи используются для определения расходов по операциям РЕПО с ценными бумагами (статья 282 НК РФ), суммам процентов на депо премий по рискам, переданным в перестрахование, а также при определении убытка, принимаемого к вычету при переуступке прав требования до наступления предусмотренного договором о реализации товаров (работ, услуг) срока платежа (статья 279 НК РФ).

Расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида, в том числе процентов, начисленных по ценным бумагам и иным обязательствам, выпущенным (эмитированным) налогоплательщиком, в соответствии со статьями 265 и 328 НК РФ являются внереализационными расходами.

Для целей главы 25 НК РФ под заемными средствами понимаются:

— средства физических и юридических лиц, полученные по кредитным договорам, включая товарные и коммерческие кредиты, межбанковские кредиты, договорам банковского вклада (статьи 265, 269, 291, 328 НК РФ);

— заемные средства, полученные от юридических и физических лиц (включая банковские вклады, вклады и займы в драгоценных металлах), независимо от формы оформления (включая вклады, удостоверенные в том числе сберегательной книжкой, сберегательным или депозитным сертификатом);

— собственные долговые обязательства, оформленные в виде ценных бумаг (векселя, облигации и другие долговые ценные бумаги, по которым согласно условиям их размещения предусматривается начисление процентных (дисконтных) доходов);

— прочие долговые обязательства независимо от формы их оформления.

Проценты, начисленные по межбанковским кредитам (депозитам) со сроком до 7 дней (включительно), учитываются при определении налоговой базы без учета положений пункта 1 статьи 269 НК РФ исходя из фактического срока действия договоров и фактической процентной ставки.

Расходом по заемным средствам, принимаемым к вычету, признаются расходы в виде процентов (дисконта), начисленных (выплаченных — ст. 273 НК РФ) на основании заключенных договоров, или процентов (дисконта), начисленных (выплаченных — ст. 273 НК РФ) согласно условиям выпуска (размещения) ценных бумаг, с учетом следующих особенностей.

При определении расходов, принимаемых к вычету, по долговым обязательствам используются два способа. Первый заключается в определении среднего уровня процентов, второй предусматривает использование ставки рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза по долговым обязательствам в рублях и на 15 процентов по кредитам в иностранной валюте. Данный способ применяется при отсутствии долговых обязательств, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях. В связи с отсутствием ставки рефинансирования Банка России по кредитам в иностранной валюте, при оформлении такого долгового обязательства предельная величина процентов, признаваемых расходами, принимается равной 15 процентам годовых.

При наличии долговых обязательств, выданных на сопоставимых условиях в том же квартале, расчет квартального среднего процента (дисконта) по сопоставимым долговым обязательствам производится по следующей формуле:

n

Сумма S х I

i=1 i i

Iср = —————————————,

n

Сумма S

i=1 i

где: Iср. — средний процент для целей налогообложения;

S — сумма долгового обязательства (основного долга),

i выданного налогоплательщику на сопоставимых условиях;

n — общее количество долговых обязательств,

используемых для расчета (выданных на сопоставимых

условиях);

I — процентная ставка по долговому обязательству.

При наличии нескольких видов долговых обязательств, выданных на сопоставимых условиях, расчет среднего уровня процентов осуществляется отдельно по каждому виду долговых обязательстве, выданных на сопоставимых условиях.

Средний уровень процентов по долговым обязательствам используется для расчета предельной величины процентов по долговым обязательствам, участвующим в расчете данной величины процентов.

Под долговыми обязательствами, выданными на сопоставимых условиях, понимаются долговые обязательства, отвечающие одновременно следующим критериям:

— выданы в одинаковой валюте;

— выданы на те же сроки;

— являются аналогичными по качеству обеспечения;

— классифицируются в ту же группу кредитного риска.

Порядок определения сопоставимости по критериям «тот же срок» и «качество обеспечения» может быть определен в учетной политике предприятия.

Группа кредитного риска должна определяться с учетом предоставленной информации от кредитора. При отсутствии информации о группе кредитного риска условия считаются несопоставимыми. Группа кредитного риска определяется в соответствии с критериями, указанными в Инструкции Банка России от 30.06.97 N 62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам».

Для определения долговых обязательств, выданных на сопоставимых условиях, используются средства, полученные налогоплательщиком от разных кредиторов.

По долговым обязательствам, длящимся более одного отчетного периода и не предусматривающим изменений сопоставимых условий, перерасчет среднего процента в кварталах, следующих за кварталом получения налогоплательщиком долгового обязательства, не производится.

Дополнительные соглашения об изменении процентных ставок или других существенных условий договора (например, пролонгация срока, изменение вида обеспечения или суммы долга), равно как и сопоставимых условий долговых обязательств (группы кредитного риска), приравнивается к выдаче нового долгового обязательства. Поэтому такое долговое обязательство учитывается при расчете среднего уровня процентов за период, в котором произошло изменение.

В случае досрочного расторжения договора банковского вклада при выплате пониженных процентов налогоплательщик увеличивает доходы, формирующие налоговую базу, в текущем отчетном (налоговом) периоде на сумму расходов, признанных ранее в соответствии с методом их учета в целях налогообложения. Корректировка квартального среднего уровня процентов по аналогичным долговым обязательствам на дату заключения договора банковского вклада не производится до отчетного периода (включительно), в котором произошло досрочное расторжение договора.

По долговым обязательствам, выданным до 01.01.2002, для определения предельной величины процентов, признаваемых расходами, принимаемыми к вычету, используются положения абзаца 4 пункта 1 статьи 269 НК РФ.

В случае, если проценты (дисконт) по долговому обязательству существенно отклоняются (более чем на 20 процентов в сторону повышения) от среднего уровня процентов (дисконта), то расходом, принимаемым к вычету, признается рассчитанный средний процент, увеличенный на 20 процентов.

В случае, если проценты (дисконт) по долговому обязательству существенно отклоняются (более чем на 20 процентов в сторону понижения) от среднего уровня процентов (дисконта), то расходом, принимаемым к вычету, признается фактически начисленный процент (дисконт). Аналогичный порядок применяется и в случае отсутствия существенного отклонения в сторону понижения от ежеквартального среднего уровня процентов по долговому обязательству.

Порядок признания расходов в целях налогообложения установлен статьями 265, 272, 273, 291, 328 НК РФ.

При отсутствии долговых обязательств, выданных заемщику в том же квартале на сопоставимых условиях, предельный размер годовых процентов (дисконта), принимаемых к вычету, определяется по рублевым обязательствам исходя из ставки рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза, на дату, в которой получено обязательство, и по кредитам в иностранной валюте — 15 процентов.

В случае, если в долговом обязательстве предусмотрено условие «с изменением процентной ставки», то для целей налогообложения принимается фактическая ставка по договору в рублях, не превышающая действующую на дату изменения процентной ставки ставку рефинансирования Банка России, увеличенную в 1,1 раза, либо 15 процентов по кредитам в иностранной валюте.

Проценты по ранее выданным обязательствам налогоплательщику (т.е. в другом квартале) для расчета средних процентов, принимаемых к вычету, не используются.

Превышение фактически начисленных процентов над процентами (дисконтом) по рублевым обязательствам, рассчитанным исходя из ставки рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза, и 15 процентов по кредитам в иностранной валюте, расходом не признается.

Налоговый учет затрат по полученным заемным средствам

Что такое долговое обязательство для целей налогообложения

К какой группе расходов относятся затраты по полученным заемным

средствам

Расчет процентов, учитываемых для целей налогообложения прибыли

Изменения первоначально установленного в договоре порядка

начисления процентов

Вступившая в действие с 1 января 2002 года глава 25 «Налог на прибыль организаций» НК РФ внесла существенные изменения в порядок исчисления и уплаты налога на прибыль. Так, в частности, изменился порядок отнесения затрат по полученным заемным средствам к расходам, учитываемым для целей налогообложения прибыли. В данной статье на конкретных примерах рассмотрены актуальные вопросы, которые возникают у налогоплательщиков при применении указанного порядка (статьи 265, 269, 282, 291 и 328 НК РФ). Этот порядок также используется при определении убытка, принимаемого к вычету при переуступке прав требования до наступления срока платежа, предусмотренного договором о реализации товаров (работ, услуг) (ст.279 НК РФ).

Диагностическое тестирование № 3

Класс

Ответы части 1 разместите в бланке ответов (в конце документа). Ответы части 2 — на отдельном листе. Сдать необходимо ТОЛЬКО бланк ответов (в конце документа) и лист с ответами на вопросы части 2

Часть 1

1. Запишите слово, пропущенное в схеме.

●●● производства
земля	труд	капитал	предпринимательские способности

Ответ __________________________.

2. На графике отражено изменение предложения на рынке носителей информации: кривая предложения S переместилась в новое положение Sv (На графике Р — цена товара, Q — количество товара). Какие из перечисленных факторов могут вызвать такое изменение? Запишите цифры,под которыми они указаны.

1) увеличение количества покупателей

2) увеличение налогов на производителей компьютерной техники

3) внедрение новых технологий производства носителей информации

4) закрытие ряда компьютерных производств

5) рост популярности жёстких дисков

Ответ __________________________.

3. Ниже приведён перечень терминов. Все они, за исключением двух, относятся к поня­тию » методы денежной реформы «. Найдите два термина, «выпадающих» из общего ряда, и запишите цифры, под которыми они указаны.

1) дефляция; 2) деноминация; 3) диверсификация; 4) дефолт; 5) девальва­ция; 6) ревальвация.

Ответ __________________________.

4. Ниже приведён перечень терминов. Все они, за исключением двух, относятся к поня­тию «кредит». Найдите два термина, «выпадающих» из общего ряда, и запишите цифры, под которыми они указаны

Процент; 2) бессрочность; 3) ссуда; 4 ) заёмщик; 5 ) амортизация; 6 ) залог.

Ответ __________________________.

5. В приведённом ниже ряду найдите понятие, которое является обобщающим для всех остальных представленных понятий. Запишите это слово (словосочетание).

Чистая монополия; монополистическая конкуренция; трест; несовершенная конку­ренция; олигополия.

Ответ __________________________.

6. Из-за общего экономического спада, возникшего в стране М., гражданина К. уволили с предприятия. В течение двух месяцев он не мог найти нового места работы. Выберите из приведённого списка характеристики, связанные с безработицей этого гражданина, и запишите цифры,под которыми они указаны.

1)структурная

2) сезонная

3) циклическая

4) скрытая

5)фрикционная

6) открытая

Ответ __________________________.

7. В фирме «Л.» текущее управление передаётся исполнительному органу, который на­значается учредителями. Какие иные признаки свидетельствуют о том, что эта фирма — общество с ограниченной ответственностью? Запишите цифры,под которыми они ука­заны.

1) Учредителями фирмы являются индивидуальные предприниматели и коммерчес­кие организации.

2) Учредительным документом фирмы выступает устав.

3) Участники несут полную солидарно-субсидиарную ответственность по долгам и обязательствам фирмы не только складочным капиталом, но и своим личным иму­ществом независимо от вклада.

4) Личное участие в деятельности фирмы является необязательным.

5) Прибыль фирмы распределяется по капиталу пропорционально долям.

6)Выход участников из фирмы невозможен.

Ответ __________________________.

8. На рынке города П. действует много фирм, получивших соответствующие лицензии от городских властей, они производят пальто, отличающиеся друг от друга материалом, покроем, отделкой, цветовой гаммой. При этом определённый тип пальто предлагается на рынке только одной фирмой, обладающей авторскими правами на совокупность свойств своей продукции.

Выберите из приведённого списка характеристики этого рынка и запишите цифры,под которыми они указаны.

1) рынок факторов производства

2) региональный рынок

3) рынок монополистической конкуренции

4) местный рынок

5) рынок совершенной конкуренции

6) рынок товаров

Ответ __________________________.

9.Установите соответствие

ПРИЗНАКИ	ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВЫЕ ФОРМЫ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬ­СКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
A) складочный (объединённый) капитал, разделён­ный на доли Б) учредительным документом является устав B) распределение прибыли осуществляется по труду Г) выход возможен, но иногда без возвращения пая Д) участниками являются коммерческие организа­ции и индивидуальные предприниматели	1) производственный коопера­тив 2) полное товарищество

А	Б	В	Г	Д

10. Банк «С.»кредитует освоение нововведений, внедрение научно-технических дости­жений. Выберите из приведённого списка характеристики этого банка и запишите циф­ры,под которыми они указаны.

1) сберегательный банк

2) Центральный банк

3) инновационный банк

4) специализированный банк

5) кредитно-финансовая организация

6) страховая компания

Ответ __________________________.

Установите соответствие

ПРИМЕРЫ

ФУНКЦИИ РЫНКА

A) гражданка, планирующая приобрести новый автомобиль, нашла фирму, где нужный ей автомобиль был в наличии и по устраивающей её цене Б) предприятие, стремясь расширить свои позиции на рынке, внедрило новейшую технологию производства, снизило из­держки B) агентство по найму прислуги в богатые дома не смогло при­способиться к условиям кризиса и закрылось Г) фирма, долго искавшая нового поставщика комплектую­щих деталей, наконец-то нашла нужного производителя в соседней области Д) в результате выхода на рынок коммуникаторов, айфонов многие интернет-кафе и интернет-центры вынуждены были перепрофилироваться

1) санирующая 2) стимулирующая 3) посредническая 4) регулирующая

А	Б	В	Г	Д

12. В государстве А. ожидание населения роста цен на товары и услуги привело к повышению спроса на них. Какие существуют иные неценовые факторы спроса? Запишите цифры,под которыми они указаны.

1) число продавцов на рынке

2) потребительские предпочтения

3) число покупателей на рынке

4) технология производства

5) доход потребителей товаров и услуг

6) цены на ресурсы

Ответ __________________________.

13. Выберите верные суждения об издержках (затратах) производства и запишите цифры,под которыми они указаны.

1) Постоянные затраты возникают, когда производство ещё не начато.

2) Издержки фирмы связаны с приобретением необходимых факторов производства и организацией сбыта товара.

3) Издержки фирмы в краткосрочном периоде всегда зависят от объёма произведён­ной продукции.

4) Постоянные затраты увеличиваются по мере роста выпускаемой продукции.

5) Издержки производства как экономический термин включает в себя и реально за­траченные суммы денег, и упущенную выгоду.

Ответ __________________________.

14.Установите соответствие

ПРИМЕРЫ	ВИДЫ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ БИЗНЕСА
A) вложения учредителей компании в уставный капитал Б) благотворительные пожертвования B) остаточная прибыль Г) плата за сдачу имущества в аренду Д) государственные субсидии	1) внутренние 2) внешние

А	Б	В	Г	д

15. Выберите верные суждения о безработице и запишите цифры,под которыми они указаны.

1)В условиях рыночной экономики существует естественный уровень безработицы.

2) Сезонная безработица вызвана структурными сдвигами в экономике.

3) Массовая безработица сопровождается снижением уровня жизни большинства на­селения.

4) Невозможность трудоустройства из-за различий в структуре спроса и предложения трудовых услуг разной квалификации порождает циклическую безработицу.

5) Неосведомлённость безработных о подходящих им вакансиях может являться од­ной из причин фрикционной безработицы.

Ответ __________________________.

16Установите соответствие

ПРИМЕРЫ	ВИДЫ ИЗДЕРЖЕК ПРЕДПРИЯТИЯ
A) командировочные расходы Б) заработная плата администрации B) затраты на тару Г) оплата электроэнергии Д) амортизация	1) постоянные 2) переменные

А	Б	В	Г	Д

17. В государстве В. происходит снижение покупательной способности денежной едини­цы. Какие иные последствия свидетельствуют о том, что в этом государстве имеет место инфляция? Запишите цифры,под которыми они указаны.

1) сокращение текущего потребления товаров и услуг

2) рост налоговых доходов государства

3) стремление кредиторов давать в долг

4) повышение расходов государственного бюджета

5) уменьшение внутреннего государственного долга

6) положительное воздействие на население с фиксированными доходами

Ответ __________________________.

18. Установите соответствие

ЦЕННЫЕ БУМАГИ	ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ
A) приватизационный ваучер Б) вексель B) облигация Г) акция Д) сберегательный сертификат	1) свидетельство о займе 2) свидетельство о собственности

А	Б	В	Г	д

19.В государстве С. из-за увеличения издержек производства произошло быстрое и скач­кообразное повышение цен на товары и услуги (на 20% в год). Выберите из приведённого списка характеристики инфляции в этом государстве и за­пишите цифры,под которыми они указаны.

1) гиперинфляция

2) инфляция спроса

3) галопирующая инфляция

4) инфляция предложения

5) естественная инфляция

6) открытая инфляция

Ответ __________________________.

20. Прочитайте приведённый ниже текст,

«Международная торговля выгодна каждой стране, так как благодаря- ___________(А)

Список терминов:

1)курс

2) импорт

3) предложение

4)цена

5) условие

6) капитал

7) фактор

8)экспорт

9) спрос

А	Б	В	Г	Д	Е

ЧАСТЬ 2

Прочитайте текст и выполните задания 21—24.

«Что такое рынок в реальности? Западная экономика производит товары (вещи и ус­луги) для продажи за деньги. Совокупность продаж и покупок товаров и образует рынок. Не существует некий абстрактный рынок вообще. Существуют различные регионы, сфе­ры, уровни, стадии развития рынка. Существуют и различные категории участников рынка и различные категории товаров. Одно дело — продажа предметов быта в мелких магазинах. И другое дело — продажа самолётов, кораблей, домов, земельных участков, больших партий оружия. Одно дело — мелкие предприниматели. И другое дело — про­мышленные империи с десятками и сотнями тысяч сотрудников. Рынок — сложнейшая махина, и функционирует она не сама по себе, а как часть экономики общества и обще­ства в целом. Функционирует изо дня в день, из года в год в океане разнообразных и вза­имосвязанных отношений людей, событий и информации.

В реальной жизни рынка можно заметить самые различные и даже взаимоисключаю­щие явления — свободную конкуренцию и препятствование <…>, определение предло­жения товаров спросом и определение спроса предложением, снижение и повышение цен, точный расчёт и авантюристический риск, взлёты и банкротства, прибыли и убы­ток, свободное (стихийное) ценообразование и заранее рассчитанное намерение. <…>

Государство вмешивается в функционирование рынка в самых различных формах и по бесчисленным каналам… <…> Рынок постоянно находится под неусыпным оком об­щества и власти»

21. Что, по мнению автора, представляет собой рынок?

22. Выпишите из текста различные явления, олицетворяющие реальную жизнь рынка.

23. Автор говорит о рынке потребительских товаров и услуг. Используя знания обще­ствоведческого курса, приведите по два примера видов рынка в зависимости от типа кон­куренции, от пространственного признака, от действующего законодательства.

24. В тексте отмечается, что государство вмешивается в функционирование рынка в самых различных формах и по бесчисленным каналам. Привлекая обществоведческие зна­ния и факты общественной жизни, укажите любые три основных направления и две группы методов регулирования государством современной рыночной экономики, проил­люстрировав каждую группу примером.

25. Какой смысл обществоведы вкладывают в понятие «банковская система»? Привле­кая знания обществоведческого курса, составьте два предложения: одно предложение, содержащее информацию о функциях банковской системы, и одно предложение, рас­крывающее структуру банковской системы стран с развитой экономикой.

26. Назовите любые три фактора, влияющих на формирование спроса, и проиллюстрируйте каждый из них конкретным примером.

27. В стране Н. после прихода к власти правительства социалистов прошла масштабная налоговая реформа. Вместо единой плоской шкалы исчисления налога с доходов физических лиц (НДФЛ) была введена прогрессивно-регрессивная шкала.

В чем суть данной шкалы исчисления НДФЛ? Приведите два обоснования в пользу ее введения для общества.