Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Фомин, Павел Алексеевич, 2004 год

2. Абрамов С.И. Инвестирование. М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. -440 с.

3. Абрютина М.С. Финансовый анализ коммерческой деятельности. М.: Издательство «Финпресс», 2002.

5. Агапцов С.А. Предпринимательский потенциал промышленности: Монография / ВАГС. Волгоград: Перемена, 1997. — 281 с.

6. Агапцов С.А. Российская промышленность оживет, если ей помочь. // Деловое Поволжье. 1998. — № 43 — С.З.

9. Акофф Р. Планирование будущего корпорации. М.: Прогресс, 1985. -326 с.

11. Амосов А., Особенности инфляции и возможности противодействия // Экономист. 1998. — № 1. — С.67-75.

12. Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика, 1989. — 519с.

14. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. М.: Изд-во «Ось-89», 1995. — 80с.

15. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник для вузов. М.: Финансы и статистика, 1999. — 414 с.

16. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента, как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 1996. — 383 с.

18. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд., доп. — М.: Финансы и статистика, 2001.

20. Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. -М.: ИНФРА-М, 2002.

21. Батрин Ю.Д., Фомин П.А. Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий. М.: Высшая школа, 2002.

22. Башнянин Г., Копыч И. Номинальная и реальная инфляция // Экономист. -1997.-№ 11. -С.82-87.

23. Бейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. Пер. с англ. -М.: ЗАО «Олимп Бизнес», 1997. — 1120 с.

24. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций / Под ред. И.П. Мерз-лякова.- М.: Инфра-М, 1999.-298 с.

25. Белоусов Р., Белоусова А., Белоусов Д., Инфляция: факторы, механизмы, стратегия преодоления // Экономист. 1996. — № 4. — С.39-46.

26. Бенвенисте Г. Овладение политикой планирования: Пер. с англ. / Под ред. М.Р. Калантаровой. — М.: Прогресс: Универс, 1994. — 304 с.

28. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. Киев.: МП «ИТЕМлтд» СП «АДЕФ-Украина», 1996. — 534 с.

29. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. К.: Ника-Центр, 1999.-528с.

30. Бобылев Ю. Промышленный спад и структура производства / /Экономист. 1996. — № 12.

31. Бокарева Л. Факторы инфляции // Экономист. — 1996. № 2. — С.83-87.

32. Большая Советская Энциклопедия / Ред. Введенский Б.А. т.34.

33. Бородин И.А. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учеб. пособие / РГЭА, Ростов-н/Дону, 1995. 118 с.

34. Бородина Е.И., Голикова Ю.С., Колчина Н.В., Смирнова З.М. Финансы предприятий. — М.: Банки и биржи, 1995. 208с.

35. Боумэн К. Основы стратегического менеджмента Пер. с англ. / Под ред. Л.Г. Зайцева, М.И. Соколовой. М.: Банки и Биржи, ЮНИТИ, 1997. — 175 с.

36. Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование. СПб.: Питер, 2003. -368с.

37. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. СПб.: Питер, 2002.

38. Бригхем Ю. Энциклопедия финансового менеджмента. — М.: Экономика, 1997.-669 с.

40. Бухтиярова Т.И. Модель оценки финансового состояния предприятия // Финансы. 1993. — № 7. — С.7-13.

41. Быкова E.B. Регулирование массы и динамики прибыли // Финансы.1996. №4-С.15-18.

42. Вавилов Н., Фокин Ю. Успехи и трудности повышения эффективности производства // Экономист. 1996 . — № 1. — С.66-75.

43. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с анг. / Под ред. И.И. Елесеевой. М.: Финансы и статистика, 1996. — 791 с.

44. Ветров В.В. Операционный аудит-анализ.— М.: Перспектива, 1995. 160 с.

45. Ворст И., Ревентлоу Г.Г. Экономика фирмы: Учебник. Пер. с датск. М.: Высшая школа. — 1994. — 272 с.

46. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие М.: Изд-во АО «Консалтбанкир», 1996. — 208с.

47. Глазьев С. Как добиться экономического роста (макродинамика переходной экономики: упущенные возможности и потенциал улучшения) // Российский экономический журнал. 1996. — № 7. — С.3-19.

48. Глазьев С. Стабилизация и экономический рост // Вопросы экономики1997. № 1. — С.90-103.

49. Голанский М.М. Саморазвивающиеся системы в экономическом анализе и планировании. М.: Наука, 1978. — 189 с.

50. Госкомстат России. Волгоградский областной комитет государственной статистики. Волгоградская область в цифрах. Волгоград, 2000. — 268 с.

51. Грачев A.B. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. М.: Издательство «Финпресс», 2002.

52. Грегори П. Действительно ли реформы в России оказались столь неудачными? // Вопросы экономики. 1997. -№11.

53. Гржебин А. Экономическая политика, или Преодоление трудностей: Пер. с фр. M.: ТЕРРА, 1993. — 240 с.

54. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия теория и практика. -М.: ИНФРА-М, 1997. 320с.

55. Грэй П. Логика, алгебра и базы данных / Пер. с англ. М.: Машиностроение. -1989.—359 с.

56. Грюнинг Р. Методы и средства стратегического планирования на фирме // Проблемы теории и практики управления. 1993. — №3.

57. Гузев М.М. Экономические проблемы и механизм экономически устойчивого развития. Волгоград: Изд-во ВолГУ, 1997. — 200 с.

60. Дерябин А.А. Система ценообразования и финансов: пути совершенствования. М.: Финансы и статистика, 1993. — 402 с.

62. Долгопятова Т.Г. Российские предприятия в переходной экономике. -М.: ДелоЛтд, 1995. 158 с.

63. Евстигнеева Л., Евстигнеев Р. Теоретические аспекты экономических трансформаций // Вопросы экономики. 1996. — №3. — С. 115-121.

64. Ефимова О.В. Анализ платежеспособности предприятий // Бухгалтерский учет. 1996. — № 4. — С.51-54.

65. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. — М: АО «Бизнес- школа», 1994. — 118 с.

66. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002.

67. Загоруйко И., Федоров В. Организационно-управленческие стратегии фирмы в условиях нестабильной конъюнктуры // Проблемы теории и практики управления. 1992. — № 6.

68. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 1996. — 284 с.

69. Закарян И. Составление бюджета и бюджетный контроль на предприятии // Консультант директора. 1997. — № 21. — С. 18-29.

70. Злобина Л.В. Резервы: их виды и источники формирования // Главный бухгалтер. 2000. — №23.

72. Илларионов А. Инфляция и экономический рост // Вопросы экономики -1997.-№ 8.-С.91-111.

73. Инфляция вносит поправки // Экономическая газета. -1994. №32.-С.28.

74. Ирвин Д. Финансовый контроль: Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1998.-530 с.

75. Иеннер Т. Создание и реализация потенциала успеха как ключевая задача стратегического менеджмента // Проблемы теории и практики управления. 1999. -№ 2.

76. Казанцева Е.Г. Финансовая устойчивость предприятия в условиях формирования рыночной экономики в России: Автореф дис., 1996. 27 с.

77. Как обеспечить рост капитала воспроизводственные основы экономики фирмы. Учебное пособие / Под ред. А.Г. Грязновой и С.А. Ленской — М.: Финансовая Академия при Правительстве РФ, 1996. 120с.

78. Канаш И.С. Оценка рыночной стоимости собственного капитала предприятий. Вопросы методологии и практики: Автореф. дис., 1996. 22 с.

79. Карманов В.Г., Федоров В.В. Моделирование в исследовании операций. -М.: Твема, 1996.- 102 с.

82. Керимов В.Э., Роженецкий O.A. Анализ соотношения «затраты объем -прибыль» // Менеджмент в России и за рубежом. — 2000. — №4.

83. Киселев В.Б. Оценка экономической эффективности инвестиций в рыночной и советской экономиках // Пищевая промышленность. 1997 — №7. — С.40-41

86. Ковалев А.П. Оценка стоимости активной, части основных фондов: учебно-методическое пособие. М.: Финстатинформ, 1997. — 175с .

87. Ковалев А.П. Рыночная стоимость имущества предприятия. М.: Фин-статпром, 1996. — 80 с.

88. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001.

89. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Экономика. 1998.

91. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. — 2-е изд., М.: Финансы и статистика, 1998.-430с.

92. Ковалев В.В., Соколов Я.В. Учет в условиях инфляции // Бухгалтерский учет.- 1998.-№ 1.-С.8-12.

93. Козлов Н.В., Бочаров Е.П. Перспективный экономический анализ. М.: Финансы и статистика, 1987. — 23 с.

95. Количественные метода финансового анализа / Под ред. С.Дж. Брауна и М.П. Крицмена: Пер с англ. М.: ИНФРА-М, 1996. -336 с.

96. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит. М.: Перспектива, 1994. — 339 с.

99. Котляр Э. Бесперспективность предприятия понятие относительное // Экономика и жизнь. — 1996. — № 46. — С. 10.

100. Котов А. и др. Сравнительная результативность работы предприятий различных форм собственности // Российский экономический журнал. -1996. № 8. — С.26-33

101. Краснова В., Матвеева А., Приводов А. и др. Семь нот менеджмента. / Под ред. В. Красновой и А. Привалова. М., 1997.

102. Краснощеков П.С., Петров A.A. Принципы построения моделей. М.: Изд-во МГУ им. М. В. Ломоносова, 1983. — 264 с.

103. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности АО в промышленности, строительстве и торговле. М.: ДИС, 1994.-255 с.

104. Крейнина М.Н. Платежеспособность предприятия: оценка и принятие решений //Финансовый менеджмент, 2001, №1.

105. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: Дело и сервис, 1998.-304 с.

106. Кричевский H.A. Как улучшить финансовое состояние предприятия // Бухгалтерский учет. 1996. — № 5. — С. 48.

107. Крупнейшие российские компании: некоторые подробности // Эксперт. 1996. -№33.

108. Куксов А. Планирование деятельности предприятия // Экономист — 1996. №6. — С.61-67.

109. Кульман Анри. Экономические механизмы: Пер. с франц. / Под общ. ред. Н.И. Хрусталевой. М.: Прогресс; Универс, 1993. — 192 с.

110. Ли Ч.Ф., Финнерти Дж. И. Финансы корпораций: теория, методы; и практика. М.: ИНФРА-М, 2000. — 686 с.

111. Литвин М.И. Как определить плановую потребность в оборотных средствах // Финансы. 1996. — № 10. — С.10-13.

112. Литвин М.И. О факторном методе планирования прибыли и рентабельности // Финансы. 1994. — №2 — С.15-20.

113. Лобанова E.H., Лимитовский М.А. Финансовый менеджер. М.: ДеКА, 2001. -416 с.

114. Лободенко Н.В. Аудит и диагностика банкротства // Финансы. 1997. -№ 2. — С.52-53.

116. Лушин С.И. Инфляция: общий подход // Финансы. 1996. — № 11. -С.3-9.

117. Лютенс Ф. Организационное поведение: Пер. с англ. 7-го изд. М.: ИНФРА-М, 1999. — 692 с.

118. Лялин В.А, Воробьев П.В. Финансовый менеджмент (управление финансами фирмы. СПб., 1994. — 109 с.

120. Макарьян Э.А. Финансовый анализ. М.: Банки и биржи, 1997. -346 с.

121. Максимов М. Демографический потенциал и трудовые ресурсы района. Возможности мониторинга. // Человек и труд. 1997. №2.

122. Малахов С. Финансовое состояние и поведение российских предприятий // Вопросы экономики. 1994. — № 8. — С. 51 -58.

123. Маленков Ю.А. Новые методы инвестиционного менеджмента. СПб.: Изд. дом «Бизнес-пресса», 2002.

124. Маркарьян Э.А., Герасименко Т.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие 3-е изд, перераб и доп. -М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002.

125. Маркушевич О.Г. Свободная экономика и управление предприятием. -СПб, 1993.

126. May В.А. Российские экономические реформы глазами западных критиков. // Вопросы экономики. 1999. — №12. — С.38.

127. Менар К. Экономика организаций: Пер. с фр. / Под. ред. А.Г. Худокор-мова. М.: ИНФРА-М, 1996. — 160 с.

129. Мерзликина Г.С. Экономическая состоятельность производственных систем. М.: Высшая школа, 1997. — 160 с.

130. Мерзликина Г.С., Шаховская Л.С. Антикризисное управление: оценка экономической состоятельности производственных систем. Монография. Волгоград: РПК «Политехник», 1998.

132. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. М.: «Дело», 1992.

133. Миддлтон Л. Бухгалтерский учет и принятие финансовых решений. Пер. с англ. / Под ред. И.И. Елисеевой. М.: ЮНИТИ, 1997. — 408с.

135. Минцберг Г, Куинн Дж.Б., Гошал С. Стратегический процесс. СПб.: Питер, 2001.

136. Модильяни Ф., Миллер М. Сколько стоит фирма? Теорема ММ. М.: Дело, 2001. -272 с.

137. Моляков Д.С. и др. Актуальные проблемы финансов предприятий // Финансы. 1996. — № 4. — С.3-7.

138. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 1997. — 176 с.

139. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учеб. пособие. М.: Высш. шк., 1997. — 192 с.

140. Нестеров В., Важнов А. Управленческий учет как основа для принятия эффективных решений // Экономика и жизнь. 1997. — № 31.

143. Николаева O.E., Шишкова Т.В. Управленческий учет: учебное пособие. Изд-во «УРСС», 1997. 368с.

144. Николаева С.А. Особенности учета затрат в условиях рынка: система «директ-костинг». М.: Финансы и статистика. — 1993. — 123 с.

145. Никольский П.С. Финансы в системе финансового механизма управления промышленностью. М.: Финансы и статистика, 1982.

146. Никонова И.А. Финансирование бизнеса. М.: Алышна Паблишер, 2003.

147. Новодворская В.О. Оценки статей баланса в условиях инфляции// Бухгалтерский учет. 1992. — № 11.

148. Новодворский В.Д. Хорин А.Н. Об оценке дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет. 1995. — № 8. — С.50-51.

149. Новодворский В.Д., Метелкин Е. Об отчете о движении денежных средств // Бухгалтерский учет. 1997. — № 8. — С.39-46.

150. Новодвоский В.Д. Отчет о прибылях и убытках // Бухгалтерский учет. — 1995.-№6.-С. 21-23.

151. Новожилов В.В. Проблемы измерения затрат и результатов. М.: Наука, 1972.-434с.

152. О государственной программе демонополизации экономики и развития конкуренции на рынках РФ (Основные направления и первоочередные меры): Постановление Правительства РФ от 9 марта 1994 г. № 191.

153. О защите интересов инвесторов: Указ Президента РФ от 11 июня 1994 г. № 1233.

154. О мерах по стимулированию создания и деятельности финансово-промышленных групп: Указ Президента РФ от 1 апреля 1996 г. № 443.

155. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон РФ от 22 апреля 1996 г. № 39.

156. Об основах налоговой системы в Российской Федерации: Закон РСФСР от 27.12.91 г. №2118-1.

157. Об утверждении методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций): Приказ Минэкономики РФ от 01.10.97 №118.

158. Об утверждении порядка формирования фондов акционирования работников предприятия: Постановление Правительства РФ от 9 марта 1993 г. №213.

159. Об утверждении порядка формирования фондов акционирования работников предприятия: Постановление Правительства РФ от 9 марта 1993 г. №213.

160. Обращение представителей российского бизнеса (По итогам встречи Президента РФ с представителями деловой элиты 2 июня 1998г.) // Независимая газета. 1998. — №101. — С.З.

161. Общая теория финансов. Учебник. Под. ред. Л.А. Дробозиной. М.: Юнита, 1995.

163. Основные положения программы приватизации государственных и муниципальных предприятий в РФ на 1992 год: Указ Президента РФ от 29 декабря 1991 г. №341.

164. Отчет о промышленной деятельности за 2000 г. Комитета по промышленной политике и предпринимательству г. Волгограда. Волгоград, 2001.

165. Отчет о промышленной деятельности за 2001 г. Комитета по промышленной политике и предпринимательству г. Волгограда. Волгоград, 2002.

166. Отчет о промышленной деятельности за 2002 г. Комитета по промышленной политике и предпринимательству г. Волгограда. Волгоград, 2003.

167. Павлова JI.H. Финансовый менеджмент Управление денежным оборотом. М.: Финансы и статистика, 1993. — 160 с.

168. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет. М.: ФБК-ПРЕСС, 1998. -347с.

171. Перар Жозет. Управление финансами с упражнениями. М.: Финансы и статистика, 1999.

172. Переверзева Л.З. Оценка финансового состояния предприятия по критериям банкротства (несостоятельности): Учебное пособие. СПб, 1997. — 46 с.

173. Пиндайк P.C., Рубинфельд Д.Л. Микроэкономика. М.: Дело, 2000. -807 с.

174. Плонскй В. Снижение издержек фактор конкурентоспособности // Экономист. — 1996. — № 4. — С.52-57.

175. Попов Е., Ханжина В. Структура рыночного потенциала предприятия // Проблемы теории и практики управления. —2001. № 6.

176. Портер М. Конкуренция. — М.: Издательский дом «Вильяме», 2003. -496 с.

177. Портфель конкуренции и управление финансами / Под ред. Ю.Б. Рубина. М.: Соминтек, 1996. — 734 с.

178. Поспелов Д.А. Ситуационное управление. Теория и практика. М.: Наука, 1986.-216с.

182. Приказ Минэкономики РФ от 01.10.97 № 118 «Об утверждении методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)».

184. Производственная и финансовая деятельность предприятий // Экономист. 1997. — № 4. — С.29-38.

186. Райская H.H. и др. Особенности измерения инфляции в переходной экономике // ЭКО. 1997. — № 9. — С.З -14.

187. Расчеты и долги предприятий / Под ред. Б.А. Жалнинского. М.: Банковский Деловой Центр, 1997. — 154 с.

188. Ревуцкий Л.Д Потенциал предприятия и стоимость предприятия. М.: Перспектива, 1997. — 124 с.

189. Репин В.В. Технологии управления финансами предприятия. М.: «Издательский дом «АТКАРА», 2000.

191. Решецкий В.И. Экономический анализ инвестиционных проектов. Калининград: ФГУИПП «Янтарный сказ», 2001,

192. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия: Пер. с франц. / Под. Ред. Л.П. Белых. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997. — 375 с.

193. Родионов А.Р., Родионова P.A. Управление производственными запасами // Менеджмент в России и за рубежом. 1999. — №1.

194. Родионова В.М., Федотова М.П. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М.: Перспектива. — 1995. — 100 с.

195. Роль финансов в стабилизации Российской экономики // Финансы. -1997. -№ 1.-С. 60-61.

196. Романовский М.В. Финансы и управление научно-техническим прогрессом. М.: Финансы и статистика, 1986. — 171 с.

197. Романовский М.В., Карасик М.А. Финансы предприятий и объединений. Л.: Лениздат, 1974.

198. Российские предприятия: в поисках «эликсира выживания»: Очерки современной российской коммерческой практики: (Докл. Экспертного института) // Общество и экономика. 1996. — № 3-4.

199. Русак H.A., Русак В.Н. Финансовый анализ субъектов хозяйствования. — Минск: Высшая школа, 1997. 260 с.

200. Рывкина Р. Переходное экономическое сознание в российском обществе // Вопросы экономики. 1997. — № 5. — С.71-82.

201. Рындин А.Г., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. М.: Русская деловая литература, 1997. — 350 с.

202. Сабанти Б.М. Финансы современной России: учебное пособие. СПб.: Изд-во СПУФЭ, 1993. — 351 с.

203. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. Минск: ООО «Новое знание», 2000. — 688с.

204. Сайфулин P.C., Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1995.-241 с.

205. Самоукин А.И. Потенциал нематериального производства-М.: Знание, 1991.

206. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент. Учебник для ВУЗов. М.: ЮНИТИ, 2002.-495с.

207. Свободина М.В. Дебиторская задолженность, ее анализ // Финансы и кредит. 1996. — № 1. — С. 45-47.

208. Скалозубова H.A., Штейнман М.Я. Финансовое планирование. М.: Финансы, 1991.-413 с.

209. Скоун Т. Управленческий учет: Пер. с англ. / Под ред. НД. Эриашвили. -М.: ЮНИТИ, 1997.- 179 с.

210. Словарь иностранных слов / Ред. Васюкова И.А. М., 1972.

211. Словарь по экономике. Пер. с англ. под ред. П.А. Ватника. СПб.: Экономическая школа. 1998.-752с.

212. Современный финансово-кредитный словарь / Под ред. М.Г. Лапусты, П.С. Никольского. М.: ИНФРА-М, 1999.

213. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика. 2002.

214. Справочник финансиста предприятия. 4-е изд, доп. и перераб. — М.: ИНФРА-М, 2002.

215. Старовойтов М.К. Современная российская корпорация (организация, опыт, проблемы). -М.: Наука, 2001. 312с.

217. Стоянова Е.С. Анализ потребности в оборотных средствах // Бухгалтерский учет. 1994. -№ 3. — С. 15-17.

218. Стоянова Е.С. и др. Управление оборотным капиталом. Учебно-практическое пособие. М.: Перспектива, 1998. — 127 с.

219. Стоянова Е.С. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. — М.: Перспетива, 1995. 100 с.

220. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. М.: Перспектива, 1994. — 62 с.

222. Строков В.А. Экономический механизм предпринимательской деятельности. М.:АО «Солид», 1996. — 144 с.

224. Теория фирмы / Под ред. В.М. Гальперина. СПб.: Экономическая школа, 1995. («Вехи экономической мысли»; Вып. 2.) 534 с.

225. Терехин В.И., Моисеев C.B. и др. Экономика фирмы / Учебное пособие. Рязань: Стиль, 1996. 156 с.

227. Уотшем Т. Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах. Ml: Финансы, ЮНИТИ, 1999. — 527 с.

228. Управление организацией. Учебник / Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, H.A. Саломатина. 2-е изд. М.: ИНФРА-М, 1999.

230. Управление социалистическим производством: Словарь под ред. Козловой О.В.-М., 1983.

231. Управление финансами. / Под ред. Г. Фрэнсиса. М.: МИМ ЛИНК, 1999.- 160 с.

232. Уткин Э.А. Финансовое управление. М.: Изд-во ЭКМОС. — 1997. — 208 с.

233. Фатхутдинов Р. Менеджмент как инструмент достижения конкурентоспособности // Вопросы экономики. 1997. — № 5. — С. 118-127.

234. Фатхутдинов P.A. Производственный менеджмент. // Учебник для вузов.-М., 1997.

235. Фащевский В.Н. Об анализе платежеспособности и ликвидности предприятия // Бухгалтерский учет. 1997. — №11. — G.27-28.

236. Фащевский В.Н. Финансы предприятий особенности и возможности укрепления // Экономист — 1997. — № 1. — С.58.

237. Федеральный Закон «Об акционерных обществах»: Практика применения. Порядок регистрации. Образцы учредительных документов. М., 1996.

239. Федоров Г. Как противостоять инфляции // Менеджер. 1992. — № 19. — С.2.

240. Федосеев А., Карпов А. Бюджетирование компаний // Инфо-бизнес.— 1998.-№50.

241. Фильев В. Управление ростом производительности труда // Экономист. 1997. — № 3. — С.60-66.

243. Финансовое управление компанией / Под общ. ред. Е.В. Кузнецовой. — М.: Фонд «Правовая культура», 1996. 384 с.

244. Финансовое управление фирмой / Под ред. В.И. Терехина М.: Экономика, 1998. — 207 с.

245. Финансовые ресурсы народного хозяйства: Проблемы формирования и использования / Под ред. В.К. Сенчагова. М.: Финансы и статистика, 1982.

247. Финансовый менеджмент Российская практика. 2-е издание, доп. и перераб. Е.С. Стоянова. — М.: Перспектива, 1995. — 200 с.

248. Финансовый менеджмент. /Под ред. Проф. Е.И. Шохина. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002.

249. Финансовый менеджмент. Учебник / Под ред. Н.Ф. Самсонова. М.: Финансы ЮНИТИ, 1999.

250. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. / Г.Б. Поляк, И.А. Ако-дис, Т.А. Краева и др. / Под ред. проф. Г.Б. Поляка. М.: Финансы, 1997. -518с.

251. Финансовый менеджмент: теория и практика. / Под ред. Е.С. Стояновой. 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во «Перспектива», 2000.

252. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. A.M. Ковалевой. М.: ИНФРА-М, 2002.

253. Финансы предприятий. Учебн. пособие. / Под ред. Е.И. Бородиной. М., 1995.

254. Финансы предприятий: Учебник / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н. В. Колчиной. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.-413 с.

255. Финансы, денежное обращение, кредит / Под ред. Л.А. Дробозиной. -М.: ЮНИТИ, 1997.

256. Финансы. Учебник. Под. ред. проф. В.М. Родионовой. М.: Финансы и статистика, 1992.

257. Финансы. Учебное пособие / Под ред. A.M. Ковалевой. 4-е изд. М.: Финансы и статистика, 2000.

258. Фишер С., Дорнбуш Р. Шмалензи Р. Экономика: Пер. с англ. / Под общей ред. и с предисл. Г.Г. Сапова. — М.: Дело, 1993. 830 с.

260. Фомин П.А., Хохлов В.В. Оценка эффективности использования финансов предприятий в условиях рыночной экономики. Монография. М.: Высшая школа, 2002.

261. Форрестер Дж. Динамика развития города . М.: Прогресс , 1974. -285с.

263. Хелферт Э. Техника финансового анализа: Пер. с англ. / Под ред. Л.П. Белых. М.: Аудит, ЮНИТИ. — 1996. — 663 с.

265. Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. М.: Дело, 1993. -128 с.

266. Хорн Ван Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. Серии Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 1996. — 800с.

267. Хоршен Ч.Т., Ростер Д.Ж. Бухгалтерский учет. Управленческий аспект. М.: Финансы и статистика. — 1995. — 347 с.

268. Хоскинг А. Курс предпринимательства: Практическое пособие. Пер. с англ. — М.: Междунар. отношения, 1993. — 352 с.

269. Хохлов В.В. Особенности управления оборотным капиталом российских предприятий. М.: Высшая школа, 2001. — 134с.

270. Хохлов Н.В. Управление риском. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999.

272. Чеблоков А.Т. Стабильное производство основа устойчивости предприятий // Финансы -1995. — № 8. — С. 18-24.

274. Черкасов В.Е. Международные инвестиции. М.: Дело, 2003. 160с.

275. Черныш Е.А. Прогнозирование и планирование. Учеб. Пособие / Е.А. Черныш, Н.П. Молчанова, A.A. Новикова, Т.А. Салтанова. М.: ПРИОР, 1999.

277. Шеремет А., Сайфулин Р, Негашев Е. Методика финансового анализа предприятий. М.: Юни-Глоб, 1999.

278. Шеремет А.Д, Сайфулин P.C. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 1997.

279. Шим Джей К, Сигел Джоэл Г. Финансовый менеджмент М.: ИНД «Филин», 1996. — 400 с.

280. Ширяева Р. Финансовое состояние промышленности // Вопросы экономики. 1997. — № 1. — С.49-57.

281. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем. / Под ред. проф. А.Г. Поршнева. М.: Финансы и статистика, 1996. — 512с.

282. Экономика переходного периода. Учебное пособие / Под ред. В.В. Ра-даева, А.З. Бузгалина. М.: Изд-во МГУ, 1995. — 410 с.

284. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. Н.А. Сафронова. — М.: «Юристь», 1998. 584 с.

285. Экономическая статистика: Учебник / Под ред. Иванова Ю.Н. 2- изд., доп. — М.: ИНФРА-М, 2001.

288. Bierman Harold, Smidt Seymour. The Capital Budgeting Decision / Macmil-lan Publishing Company, 1984. 548 p.

289. Davison J.P., Florence P.S., Gray В., Ross N. Productivity and Economic incentives. London, 1958.

291. Gordon M.J. Optimal Investment and Financing Policy // Journ. Finance: 1963. May. P.264-272.

292. Horngren C.T., Foster G. Cost Accounting: A Managerial Emphasis. 7th ed. Englewood Cliffs, N.J.: Prentice Hall, 1991.

293. International Labor Organization (ILO) Payment by Results // ILO Studies and Reports. New Ser. Geneva, 1951. № 27.

295. Locke E.A. Toward a theory of task motivation and incentives. Organization behavior and human performance. May, 1968.

296. Miller M.H., Modigliani F. Dividend Policy, Growth, and the Valuation of Shares //Journ. Business. 1961. Oct. P.411-433.

297. Pinches George E. / Essentials of Financial Management, Third Edition / Harper&Row, Publishers, New York, 1990. 792 p.

298. Reekie W.D., Allen D.E., Crook J.N. The Economics of Modern Business. London: Blackwell. 1991.

299. Roethlisberger F.T., Dickson W.J. Management and the Worker. Cambridge, 1939.

Общее понятие управления финансами

В основе любой хозяйственной системы лежит процесс воспроизводства, который включает в себя все этапы создания, распределения, сбыта и конечного потребления продукции. Каждый участник отношений стремится к максимизации собственной выгоды. Для продавца она заключается в максимизации дохода, а для покупателя – в удовлетворении собственных потребностей. Соблюдение интересов обеих сторон сделки обеспечивается за счет денежных взаиморасчетов.

Финансы представляют собой часть денежного обращения, отвечающую за формирование фондов накопления, распределения и целевого использования средств.

Замечание 1

Государственные фонды – это бюджет, внебюджетные средства и государственный долг. Частные фонды – это средства компаний в виде резервного и уставного капитала, ценных бумаг, имущества, либо собственные сбережения домашних хозяйств.

Готовые работы на аналогичную тему

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту Узнать стоимость

Финансовый менеджмент представляет собой направленное воздействие на фонды накопления с целью максимизации конечного результата и повышения эффективности использования имеющихся ресурсов. Кроме того, к целям финансового управления относят:

1. Обеспечение финансовой независимости.
2. Поддержание платежеспособности.
3. Выполнение интересов собственника
4. Создание условий стабильности.

Управление финансами включает в себя этапы анализа, планирования и прогнозирования, оперативного управления и контроля. В основе любого направления менеджмента лежит аналитическая работа. Она позволяет сформировать представление о текущем состоянии исследуемого объекта, создать перечень финансовых показателей, способных наглядно отобразить потенциал объекта, его слабые и сильные стороны, влияние факторов. На основе полученной аналитической информации создаются прогнозы развития объекта или системы, выбирается приоритетное направление роста. Далее создается долгосрочный и краткосрочный планы. Первый строится согласно генеральной цели существования объекта или системы. Тактический план позволяет решать текущие задачи, а также при помощи оперативного управления внедрять их в реальную жизнь. Контроль дает возможность собирать информацию, отслеживать эффективность принятых решений, а также качество их исполнения.

Виды управления финансами. Стратегическое управление

Управление – это направленный процесс, используемый для достижения определенных результатов и оптимизации деятельности объекта или системы. Стратегическое управление охватывает все явления внутри объекта или системы. Кроме того, оно рассматривает их в качестве совокупности взаимосвязанных бизнес-моделей и бизнес-процессов. Если говорить о стратегическом управлении в частном секторе экономики, то оно рассматривает всю совокупность бизнес-процессов, как системное целое, что во многом определяет его основные цели и задачи.

Как правило, ведущие бизнес-процессы предприятий выстраивают в иерархическую форму, которая отображает общее движение ресурсов и информации. Причем конечный этап одного процесса становится началом более сложного. Такой подход позволяет реализовывать следующие цели управления:

1. Повышение заинтересованности участников в обеспечении качественного финансового менеджмента и соблюдении финансовой дисциплины.
2. Ускорение процесса поступления ресурсов для поддержания производственного процесса.

Замечание 2

Стоит так же отметить, что стратегическое управление предполагает такую организацию деятельности объекта или системы, которая будет обеспечивать взаимодействие всех элементов для достижений генеральной цели и следования приоритетному направлению.

На государственном уровне стратегическое управление реализуется самыми высокими органами власти. Со стороны Президента РФ происходит объявление и подписание бюджетного послания на будущий год. В нем указываются приоритетные направления развития внутренней и внешней политики, а также общий план финансирования данных решений. Правительство занимается законотворческой деятельностью, а также утверждает федеральный бюджет. Непосредственным исполнителем принятых стратегических решений является Министерство финансов. Оно обеспечивает реализацию общего плана развития финансовой системы страны. Контролирующую функцию выполняет Совет федерации РФ, а также ряд нижестоящих органов власти. Они поддерживают финансовую дисциплину и общую направленность функционирования всех подсистем.

Виды управления финансами. Тактическое и оперативное управление

Тактическое и оперативное управление относится к области решения краткосрочных целей и задач. Как правило, они помогают решить текущие проблемы, а также помогают спрогнозировать будущее состояние объекта или системы. В области финансового менеджмента все сводится к тому, что установить относительный баланс между источниками финансирования и инвестиционной деятельностью исследуемого объекта.

Оперативное управление дает возможность постепенно внедрять в практическую деятельность решения, принятые в рамках стратегического управления. С его помощью решаются следующие задачи:

• корректируются планы;
• снижаются риски;
• диверсифицируются источники доходов и инвестирования.

Тактическое и оперативное управление требуют от руководящих органов системного подхода. Кроме того, важно соблюдать научную обоснованность принятых управленческих решений. Только в этом случае можно максимально эффективно планировать, прогнозировать, организовывать и контролировать финансовую деятельность объекта или системы. Тактический и оперативный подход позволяют внедрять новые формы, инструменты и методы финансового менеджмента, вычленять бесперспективные направления финансового развития, совершенствовать работу финансового механизма, а также повышать результативность и эффективность самой системы управления.

Замечание 3

Таким образом, стратегическое управление решает глобальные задачи и преследует выполнение генеральных целей существования управляемого объекта или системы. Тактическое и оперативное управление занимаются решением системных задач и проблем, которые возникают в ходе непосредственного осуществления практической деятельности.

Управление финансами должно осуществляться на основе научного подхода, предполагающего принятие управленческих решений в сфере финансов с учетом:
• экономических и юридических законов;
• результатов ретро- и перспективного экономического анализа;
• применения автоматизированных систем управления;
• рационального сочетания экономических и административных методов управления.

По срокам и характеру решаемых задач различают краткосрочное (тактическое) и долгосрочное (стратегическое) финансовое управление. Под оперативным управлением финансами понимается совокупность мер по исполнению ежегодных финансовых планов (годовых бюджетов), основанных на перераспределении финансовых ресурсов с учетом складывающейся экономической ситуации с целью получения максимального эффекта при минимальных затратах.

Под стратегическим управлением финансами подразумевается планирование на основе прогнозирования объема финансовых ресурсов, достаточного для выполнения как в целом государственных задач, так и отдельных целевых программ социально-экономического развития.

Как известно, в бюджетах и бюджетах внебюджетных фондов предусмотрены все расходы государства, в том числе и на финансирование выполнения многолетних программ развития какой-либо социальной или экономической сферы. Так или иначе, стратегическое и оперативное управление финансами осуществляется в процессе исполнения бюджета текущего года и сводится к его непосредственному исполнению.

Финансовое планирование и управление финансами, отнесенные в теории финансов к разным разделам, на практике тесно связаны. В западной практике финансового управления план признается управленческим решением. По мере исполнения бюджетов социально-экономическая ситуация изменяется, в результате чего запланированные показатели могут оказаться нереальными. В этой связи непосредственное управление финансами подразумевает исполнение ежегодных бюджетов и через них — многолетних программ социально-экономического развития при условии возможной корректировки запланированных бюджетных показателей.

Тактическое управление финансами заключается в маневрировании финансовыми ресурсами с целью обеспечения своевременного осуществления в полном объеме всех предусмотренных бюджетом расходов. При этом свобода маневра может быть предусмотрена:
— бюджетной классификацией (подразумевается перераспределение бюджетных средств на основании укрупнения детализации бюджетных расходов);
— законодательно установленным порядком использования дополнительно поступивших бюджетных доходов;
— законодательно установленным порядком внесения изменений в годовой бюджет в процессе его исполнения.

Стратегическое управление предполагает проектировку многолетних финансовых планов (многолетних бюджетов), основанную на тщательном прогнозе социально-экономического развития страны на перспективу и с учетом мероприятий, предусмотренных отдельными многолетними программами. Само управление заключается в обеспечении своевременного финансирования в полном объеме мероприятий, предусмотренных многолетними программами социально-экономического развития, посредством осуществления запланированных на эти цели бюджетных расходов.

Результаты стратегического и оперативного управления частично отражены в отчетах органов исполнительной власти об исполнении бюджетов и финансовых планов, а также поквартальных отчетах контрольных органов о контроле над ходом исполнения бюджетов.

В современных условиях конкурентоспособности предприятий роль финансовой стратегии предприятия становится все более важной. К сожалению, многие отечественные предприятия не были полностью готовы к этому, поскольку проблема разработки финансовой стратегии для предприятия является сложной и многогранной. Во многом это связано с недостаточной разработанностью стратегической теории и методологии, которые подходят для разработки и реализации финансовой стратегии на отечественных предприятиях, а также учитывают достижения мировой экономической и управленческой теории. При разработки финансовой стратегии предприятия важно не потеряться в изначально безбрежном море возможностей стратегического выбора, а свести все их многообразие в каждом направлении деятельности предприятия к дискретному и обозримому множеству вариантов. Основное внимание уделено вопросам определения и классификации факторов внешней и внутренней среды предприятия. Подчеркнута необходимость определения рисков, оказывающих влияние на разработку финансовой стратегии предприятия. Определена значимость финансовых рисков.

Романова Мария Вячеславовна

Романова Мария Вячеславовна

Цели финансовой политики предприятия

Целью финансовой политики предприятия является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности.

Все аспекты деятельности предприятия, отраженные в финансовом, налоговом и управленческом типах учета, поддаются управлению с помощью методов, наработанных мировой практикой, совокупность которых и составляет систему управления финансами.

В настоящий момент предприятию характерна реактивная форма управления финансами, т.е. принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы. Такая форма управления порождает ряд противоречий между:

• интересами предприятия и фискальными интересами государства;
• ценой денег и рентабельностью производства;
• рентабельностью собственного производства и рентабельностью финансовых рынков;
• интересами производства и финансовой службы и т.д.

Главной задачей на предприятии является переход к управлению финансами на основе анализа финансово — экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения.

Основными стратегическими задачами разработки финансовой политики предприятия являются:

• максимизация прибыли предприятия;
• оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;
• достижение прозрачности финансово — экономического состояния предприятий для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;
• обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;
• создание эффективного механизма управления предприятием;
• использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

В рамках этих задач необходимо выполнить следующие мероприятия по ряду направлений в области управления финансами:

• проведение рыночной оценки активов;
• разработка мер по снижению не денежных форм расчетов;
• проведение анализа положения предприятия на рынке и выработка стратегии развития предприятия;
• проведение инвентаризации имущества и осуществление реструктуризации имущественного комплекса предприятия.

Следует отметить тот факт, что при разработке эффективной системы управления финансами постоянно возникает основная проблема совмещения интересов развития предприятия, наличия достаточного уровня денежных средств для проведения указанного развития и сохранения высокой платежеспособности предприятия.

Основные направления разработки финансовой политики предприятия

К основным направлениям разработки финансовой политики предприятия относятся:

• анализ финансово — экономического состояния предприятия;
• выработка кредитной политики предприятия;
• управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;
• управление издержками, включая выбор амортизационной политики;
• выбор дивидендной политики.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. Анализ опирается на показатели квартальной и годовой бухгалтерской отчетности.

Основными компонентами финансово — экономического анализа деятельности предприятия являются:

• анализ бухгалтерской отчетности;
• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• расчет финансовых коэффициентов.

Анализ бухгалтерской отчетности представляет собой изучение абсолютных и относительных показателей, представленных в бухгалтерской отчетности, а также тенденций их изменения.

В качестве примера осуществления выбора направлений финансовой политики на основе полученных результатов финансово — экономического анализа может служить принятие решения о реструктуризации имущественного комплекса в результате проведенного анализа рентабельности основных средств. Если рентабельность основных фондов низкая, стоимость основных фондов в структуре имущества высокая, следует принять решение о ликвидации или продаже (передаче), консервации основных средств, целесообразности проведения переоценки основных средств с учетом их рыночной стоимости, изменения механизма начисления амортизации и т.д.

В целях выработки кредитной политики предприятия необходимо провести анализ структуры пассива баланса и уровень соотношения собственных и заемных средств.

На основании этих данных предприятие решает вопрос о достаточности собственных оборотных средств либо об их недостатке. В последнем случае принимается решение о привлечении заемных средств, просчитывается эффективность различных вариантов.

В отдельных случаях предприятию целесообразно брать кредиты и при достаточности собственных средств, так как рентабельность собственного капитала повышается в результате того, что эффект от вложения средств может быть значительно выше, чем процентная ставка.

Предприятию может быть выгодно взять вексельный кредит, при этом следует сравнить процентные ставки по векселю и кредиту.

Финансовой службе предприятия необходимо:

• рассчитать потребность в заемных средствах (при ее отсутствии возможную выгоду от их привлечения);
• правильно выбрать кредитную организацию (учитывая наличие лицензии, размер процентной ставки, способы ее расчета — сложным процентом или простым процентом, сроки погашения, формы выдачи, репутацию на рынке ценных бумаг, условия пролонгации кредитов и т.д.);
• составить план погашения заемных средств и расчет процентной суммы с учетом особенностей налогообложения прибыли.

Управление оборотными средствами (денежными средствами, рыночными ценными бумагами), дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью, начислениями и другими средствами краткосрочного финансирования (кроме производственных запасов), а также решение вопросов по этим проблемам требует значительного количества времени, и на этом направлении наиболее ярко проявляется основная проблема управления финансами: выбор между рентабельностью и вероятностью неплатежеспособности (стоимость активов предприятия становится меньше его кредиторской задолженности).

Финансовой службе предприятия целесообразно постоянно контролировать очередность сроков финансирования активов, выбирая один из нескольких существующих на практике способов:

• хеджирование (компенсация активов обязательствами при равном сроке погашения);
• финансирование по краткосрочным ссудам;
• финансирование по долгосрочным ссудам;
• финансирование преимущественно по краткосрочным ссудам (агрессивная политика).

В настоящих условиях предприятие может поддерживать обеспеченность взятых ссуд следующими методами:

• увеличение доли ликвидных активов;
• удлинение сроков, на которые выдаются ссуды предприятию.

Однако следует учесть, что эти методы ведут к снижению прибыльности:

• в первом — путем вложения средств в малоприбыльные активы;
• во втором — посредством возможности выплаты процентов по ссуде в период наличия собственных средств.

Кроме того, может быть применен метод финансирования за счет откладывания выплат по обязательствам, однако существуют пределы, установленные законодательством, до которых предприятие может относить сроки платежей.

В результате анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности с учетом их нормативных значений необходимо принять решения о замене не денежных форм расчетов или, по крайней мере, об установлении их оптимального критического уровня на основе анализа эффективности вексельных расчетов или операций по переуступке прав требования долга.

В результате такого анализа необходимо провести полную инвентаризацию задолженности в целях реализации возможности взаимного погашения либо ее реструктуризации или провести анализ и списание безнадежных долгов и невостребованных сумм. В ряде случаев предприятию следует начать претензионную работу или обращаться с исками в арбитражный суд.

Планово-экономическим службам (ПЭО) целесообразно периодически проводить анализ структуры издержек производства, производя сравнение с различного рода базовыми данными и изучая природу отклонений от них.

При разработке учетной политики ПЭО, совместно с бухгалтерией следует правильно выбрать базу для распределения косвенных расходов между объектами калькулирования либо выбрать метод отнесения косвенных расходов на себестоимость реализованной продукции.

В целях создания предпосылок для эффективной аналитической работы и повышения качества принимаемых финансово — экономических решений необходимо четко определить и организовать раздельный управленческий учет затрат по следующим группам:

• переменные затраты, которые возрастают либо уменьшаются пропорционально объему производства. Это расходы на закупку сырья и материалов, потребление электроэнергии, транспортные издержки, торгово-комиссионные и другие расходы;
• постоянные затраты, изменение которых не связано непосредственно с изменением объемов производства. К таким затратам относятся амортизационные отчисления, проценты за кредит, арендная плата, затраты на содержание аппарата управления, административные расходы и др.;
• смешанные затраты, состоящие из постоянной и переменной части. К таким затратам относятся, например, затраты на текущий ремонт оборудования, почтовые и телеграфные расходы и др.

Следует учесть, что провести определенную границу между переменными и постоянными затратами достаточно сложно. Например, в затратах на электроэнергию может быть как переменная составляющая, непосредственно зависящая от объемов производства, так и постоянная связанная, например, с освещением помещений, работой охранных систем, компьютерных сетей и т.п. Во всех случаях целесообразно стремиться к такой организации учета, при которой вся совокупность затрат четко разделена по названным группам. В случае решения этой проблемы на предприятии возникнут условия для проведения углубленного операционного анализа (анализ безубыточности, текущий функционально — стоимостный анализ и функционально — стоимостный анализ на будущие периоды).

Информационной базой для расчетов по определению вышеупомянутых групп затрат и разработки амортизационной политики являются бухгалтерские группировочные ведомости по учету затрат, журналы — ордера, отчеты цехов и структурных подразделений.

Расписание ближайших семинаров, тренингов и курсов по финансовому менеджменту, в том числе, по формированию финансовой политики предприятия, Вы можете найти в календаре семинаров Бизнес-школы SRC.

Организация системы финансового планирования деятельности предприятия

Предприятию требуется современная система управления финансами, базирующаяся на разработке долгосрочной стратегии — бизнес — плана.

В бизнес-плане отражаются те виды деятельности, которыми предприятие планирует заниматься в ближайшей и долгосрочной перспективе. При этом необходимо учесть влияние внешних факторов, на которые предприятие не может воздействовать:

• инфляция, уровень безработицы, покупательская способность потребителей, величина процентной ставки за кредит и др.;
• политические, природные, научно — технические факторы и т.д.).

Бизнес-план должен содержать раздел основных показателей финансово-экономического состояния предприятия; раздел, содержащий информацию о целях деятельности предприятия, определенных количественно, и их достижение по времени. Приводятся данные о продукции, потребности в ней, показатели качества, экономические показатели продукции, характеристики дизайна и результаты его сравнения с другими аналогичными товарами, патентные права, показатели экспорта и его возможности, основные направления совершенствования как потребительских качеств выпускаемой предприятием продукции, так и его ассортиментного состава.

Необходим раздел, характеризующий производственно — технологическую и инновационную политику предприятия и содержащий информацию:

• об объеме выпуска продукции с начала выпуска и на период от года до пяти лет;
• о производственных мощностях (баланс мощностей, коэффициенты сменности оборудования и использования мощностей и т.д.);
• о долгосрочных активах (земля, основные производственные фонды, их состояние и потребность);
• о технологическом уровне производства, его соответствии современным требованиям, развитии НИОКР;
• о контроле за производственным процессом, гарантиях качества продукции, анализе причин, потерь и простоев в производстве, методах учета затрат материалов, труда и других элементов себестоимости продукции, таких, например, как брак;
• о материальном обеспечении производства;
• об охране окружающей среды.

На основе принятого бизнес — плана, сформированного с учетом анализа финансово-экономического состояния предприятия, вырабатываются и принимаются решения в системе управления его финансовыми ресурсами.
Примерная схема принятия решений в системе управления финансами показана на рис. 1.

Рис. 1. Принятие решений в системе управления финансами

Разработку финансового плана целесообразно начинать с прогноза прибыли и убытков, так как, имея данные по прогнозу объема продаж, можно рассчитать необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, определить материальные и трудовые затраты.

Аналогично определяются и другие составные затраты на производство.

Далее разрабатывается прогноз движения (потока) наличных средств. Необходимость его составления определяется тем, что многие из затрат, показываемых при расшифровке прогноза прибылей и убытков, не отражаются на порядке осуществления платежей. Прогноз движения наличных средств учитывает приток наличных (поступления и платежи), отток наличных (затраты и расходы), чистый денежный поток (избыток или дефицит), начальное и конечное сальдо банковского счета.

Необходима разработка прогноза баланса активов и пассивов (по форме балансового отчета), который и является хорошей проверкой прогноза прибылей, убытков и движения наличных средств. При составлении прогноза баланса учитываются приобретения основных фондов, изменение стоимости материальных запасов, отмечаются планируемые займы, выпуск акций и других ценных бумаг и т.д.

На этой основе в целях обеспечения платежеспособного состояния предприятия просчитывается его финансовое положение, финансовая стабильность, устойчивость. Результаты анализа относительных показателей и коэффициентов могут вызвать необходимость разработки нового варианта финансового плана, который должен начинаться с выбора заданных значений.

Для организации системы анализа и планирования денежных потоков на предприятии, адекватной требованиям рыночных условий, необходимо создание современной системы управления финансами, основанной на разработке и контроле исполнения иерархической системы бюджетов предприятия. Система бюджетов позволит установить жесткий текущий и оперативный контроль за поступлением и расходованием средств, создать реальные условия для выработки эффективной финансовой стратегии.

Важнейшим элементом обеспечения устойчивой производственной деятельности является система финансового планирования, которая состоит из:

• систем бюджетного планирования деятельности структурных подразделений предприятия;
• системы сводного (комплексного) бюджетного планирования деятельности предприятия.

Эти системы включают: процессы формирования бюджетов, структуры бюджетов, ответственность за формирование и исполнение бюджетов, процессы согласования, утверждения и контроля исполнения бюджетов.

Принципы бюджетного планирования деятельности структурных подразделений и всего предприятия необходимо внедрять в целях строгой экономии финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов по пересмотру ежеквартальных планов и смет, большей гибкости в управлении и контроле за себестоимостью продукции, а также для повышения точности плановых показателей (для целей налогового и финансового планирования).

Преимуществами внедрения принципов бюджетного планирования являются:

а) помесячное планирование бюджетов структурных подразделений даст более точные показатели размеров и структуры затрат, чем ныне действующая система бухгалтерского учета финансовой отчетности, и, соответственно, более точное плановое значение размера прибыли, что важно для налогового планирования (включая платежи во внебюджетные фонды);

б) в рамках утверждения месячных бюджетов структурным подразделениям будет предоставлена большая самостоятельность в расходовании экономии по бюджету фонда оплаты труда, что повысит материальную заинтересованность работников в успешном выполнении плановых заданий;

в) бюджетное планирование позволит осуществить режим строгой экономии финансовых ресурсов предприятия, что особенно важно для выхода из финансового кризиса.

В целях организации бюджетного планирования деятельности структурных подразделений предприятия необходимо создать следующую сквозную систему бюджетов на предприятии, состоящую из следующих функциональных бюджетов:

• бюджет фонда оплаты труда;
• бюджет материальных затрат;
• бюджет потребления энергии;
• бюджет амортизации;
• бюджет прочих расходов;
• бюджет погашения кредитов;
• налоговый бюджет.

Эта система бюджетов полностью охватывает всю базу финансовых расчетов предприятия.

С бюджетом фонда оплаты труда связаны платежи во внебюджетные фонды (пенсионный, социального страхования, медицинского страхования, занятости) и часть налоговых отчислений.

Бюджеты материальных затрат и потребления энергии отражают основную часть сторонних платежей предприятия.

Бюджет амортизации в значительной степени определяет инвестиционную политику предприятия, кроме того, фактически амортизационные отчисления могут использоваться в качестве оборотных средств предприятия.

Бюджет прочих расходов позволит экономить на наименее важных финансовых расходах.

Бюджет погашения кредитов и займов позволит осуществлять операции по погашению кредитов и займов в строгом соответствии с планом — графиком платежей.

Налоговый бюджет включает в себя все налоги и обязательные платежи в федеральный и бюджеты других уровней, а также во внебюджетные фонды (пенсионный фонд, фонд социального страхования, медицинского страхования, занятости и т.д.). Этот бюджет планируется только в целом по предприятию.

Примерная система бюджетов предприятия приведена в таблице 1.

Руководству предприятия целесообразно добиваться более активного участия всех структурных подразделений в подготовке бизнес — плана и сводного бюджета. Их разработка является способом пробудить, усилить и организовать коллективную волю руководства посредством осознания общих ценностей и целей предприятия.

Необходимо выявить наиболее значимый круг нормативов (стандартных издержек) в краткосрочный период и разработать план действий по их соблюдению. Этим должна заняться ПЭ служба и техническая служба. Этот план действий может выявить приоритеты текущего управления финансами, способствуя равномерному обеспечению предприятия оборотными средствами.

Расписание ближайших семинаров, тренингов и курсов по финансовому менеджменту, в том числе, по формированию финансовой политики предприятия, Вы можете найти в календаре семинаров Бизнес-школы SRC.

Таблица 1. Примерная система бюджетов предприятия

Бюджеты	Размер бюджетов структурных подразделений									Итого сводный бюджет
	производств. подразд. (цеха)			функциональные службы			непромышленная группа
	1	2	3	4	5	6	7	8	9
Фонд оплаты труда	ФОТ1	ФОТ2	ФОТ3	ФОТ4	ФОТ5	ФОТ6	ФОТ7	ФОТ8	ФОТ9	SUM ФОТ
Материальные затраты	МЗ1	МЗ2	МЗ3	МЗ4	МЗ5	МЗ6	МЗ7	МЗ8	МЗ9	SUM МЗ
Энергопотребление	ЭП1	ЭП2	ЭП3	ЭП4	ЭП5	ЭП6	ЭП7	ЭП8	ЭП9	SUM ЭП
Амортизация	А1	А2	А3	А4	А5	А6	А7	А8	А9	SUM А
Прочие расходы	ПР1	ПР2	ПР3	ПР4	ПР5	ПР6	ПР7	ПР8	ПР9	SUM ПР
ИТОГО	SUM1	SUM2	SUM3	SUM4	SUM5	SUM6	SUM7	SUM8	SUM9	SUM БП
Бюджет подразделений	Бюджеты цехов			Бюджеты функциональных служб			Бюджеты непромышленной группы
Кредитный бюджет										SUM КБ
Налоговый бюджет										SUM НБ
Итого сводный бюджет	Сводный бюджет по составу затрат равен сводному бюджету стр. под. плюс кредитный и налоговый бюджеты									SUM СБ

При разработке бюджетов структурных подразделений и служб предприятий необходимо руководствоваться принципом декомпозиции, который заключается в том, что каждый бюджет более низкого уровня является детализацией бюджета более высокого уровня, т.е. бюджеты цехов являются «вложенными» в бюджет производства, бюджеты производства конкретизируют сводный (комплексный) бюджет.

Ежемесячно для каждого структурного подразделения целесообразно разрабатывать сводный бюджет структурного подразделения по следующей форме:

Наименование подразделения	Бюджеты					Итого сводный бюджет стр. подразделения
	фонд оплаты труда	матер. затраты	потребление энергии	амортизация	прочие расходы

В дополнение к сводному бюджету составляются функциональные бюджеты по соответствующим статьям затрат.

Бюджет фонда оплаты труда предлагается составлять по следующей форме:

	Бюджет ФОТ затрат
	план		факт		отклонение
	ежедневно	на месяц	ежедневно	с нач. месяца	ежедневно	с нач. месяца
Основная зарплата
Дополнительная зарплата
Премиальные выплаты
Итого

Бюджет материальных затрат предлагается составлять по следующей форме:

Нормы расхода сырья, комплектующих, материалов на производ. программу структур. подразделения	Бюджет материальных затрат
	план		факт		отклонение
	ежедневно	на месяц	ежедневно	с нач. месяца	ежедневно	с нач. месяца
Итого

Бюджет потребления энергии предлагается составлять по следующей форме:

Производственная программа	Бюджет потребления энергии
	план		факт		отклонение
	ежедневно	на месяц	ежедневно	с нач. месяца	ежедневно	с нач. месяца
Электроэнергия
Тепловая энергия
Вода, воздух, пар и т.д.
Итого

Бюджет амортизации предлагается составлять по следующей форме:

Амортизационные отчисления	Бюджет прочих расходов
	план		факт		отклонение
	ежедневно	на месяц	ежедневно	с нач. месяца	ежедневно	с нач. месяца
Капитальный ремонт
Текущий ремонт
Реновация (в т.ч. капстроительство)
Итого

Бюджет прочих расходов предлагается составлять по следующей форме:

Амортизационные отчисления	Бюджет прочих расходов
	план		факт		отклонение
	ежедневно	на месяц	ежедневно	с нач. месяца	ежедневно	с нач. месяца
Командировочные расходы
Транспортные расходы и т.д.
Итого

В целях разработки прогнозного годового сводного бюджета необходимо использовать в качестве исходных данных:

• прогноз денежной выручки от реализации продукции;
• обобщенные данные по постоянным издержкам производства с распределениями их по основным видам продукции. Предварительное распределение постоянных издержек производства по видам продукции позволит более объективно оценить ее рентабельность. Предварительное распределение постоянных издержек позволит увеличить эффективность текущего управления финансами;
• данные по переменным издержкам по каждой товарной группе;
• прогноз удельного веса бартера и взаимозачетов в объеме реализации продукции предприятия;
• прогноз налоговых выплат, банковских кредитов и возможностей их возврата;
• данные по основным производственным и резервным фондам предприятия.

Для текущего управления финансами чрезвычайно важны данные о разнице между временем отгрузки и временем оплаты продукции: удельные веса поставок продукции за предоплат

Расписание ближайших семинаров, тренингов и курсов по финансовому менеджменту, в том числе, по формированию финансовой политики предприятия, Вы можете найти в календаре семинаров Бизнес-школы SRC.