По итогам 2018 года совокупная доходность крупнейших российских негосударственных пенсионных фондов (НПФ) оказалась существенно меньше инфляции. Столь низкий результат обеспечили фонды, раньше занимавшиеся перекрестным инвестированием с рядом финансовых групп, прекративших свое существование в результате санаций ЦБ. В частности, НПФ группы «Сафмар» разнесли по счетам своих клиентов убытки более чем в 10%. Но эти фонды в основном уже разобрались с токсичными вложениями, и теперь их активы, как ожидают эксперты, будут подвержены только рыночному риску.

«Ъ” выяснил, сколько заработали в 2018 году для своих клиентов крупнейшие российские НПФ. Лучший результат показал третий по обязательствам по ОПС «Газфонд пенсионные накопления»: на счета клиентов он разнес 6,4%. Шестой по величине «ВТБ Пенсионный фонд» начислил 5,4%, НПФ «Нефтегарант», присоединивший в конце 2018 года «Согласие ОПС» и «Нефтегарант НПО»,— 5%. НПФ Сбербанка, крупнейший на рынке, заработал для клиентов 4,8% (см. «Ъ” от 27 марта).

Худшими стали два входящих в топ-10 фонда, принадлежащие холдингу «Сафмар финансовые инвестиции» (СФИ),— НПФ «Сафмар» и «Доверие» (объединились в марте), которые разнесли по счетам убыток в 11% и 10,1% соответственно. Еще два крупных фонда, сменившие владельцев в 2017–2018 годах, НПФ «Будущее» и НПФ «Открытие», отказались раскрывать данные, однако их показатели участники рынка оценивают крайне низко. «НПФ «Будущее» разнесет отрицательный результат»,— рассказал собеседник «Ъ”, близкий к фонду. НПФ «Открытие» за счет помощи ЦБ (см. «Ъ” от 1 ноября 2018 года) «может показать небольшой плюс», утверждают два источника «Ъ” из конкурирующих фондов.

Рекордные отрицательные показатели фондов СФИ связаны с рисками перекрестного инвестирования с рядом финансовых групп, которые реализовались в конце 2017 года в результате санаций ЦБ банка «ФК Открытие», Бинбанка и Промсвязьбанка.

«Основная причина отрицательной доходности за 2018 год — обесценение облигаций «Открытие холдинга» (основным активом которого до санации был банк «ФК Открытие».— «Ъ”)»,— пояснил представитель пенсионного дивизиона СФИ. При этом он уточнил, что «обесценение связано с неисполнением рядом организаций обязательств по выкупу облигаций из портфелей фонда». Управляющие компании фондов оспаривают такое решение в суде (см. «Ъ” от 12 февраля).

Кроме того, как говорят в СФИ, обесценены облигации «Стройжилинвеста» и ипотечные сертификаты участия ИСУ Г-3. По данным «Эксперт РА», оба эмитента были связаны с группой БИН (ныне «Сафмар») Михаила Гуцериева и фондировали ее проекты. По словам собеседника «Ъ”, убытки фондам принесли акции Объединенной вагонной компании (ОВК) и банка ВТБ, которые подешевели за год вдвое и более чем на четверть соответственно. При этом фонды продолжают бороться в суде за выкуп большей части акций ОВК (всего им принадлежит 10,4%) самим эмитентом (см. «Ъ” от 7 декабря 2018 года).

Вложения в бонды проблемных эмитентов, в том числе «Открытие холдинга», были характерны для фондов, объединившихся в НПФ «Открытие», и фондов ФГ «Будущее» (см. «Ъ” от 12 апреля и 23 августа 2018 года). Эти фонды также выступают крупными держателями акций ОВК (24,3% — у НПФ «Открытие» и 16% — у НПФ «Будущее») и ВТБ (5,7% и около 1,5% соответственно). В «Открытии» и «Будущем» на запросы не ответили.

Таким образом, только «Газфонду ПН» удалось побить инвестиционные результаты государственной управляющей компании ВЭБ.РФ (6,1%, см. «Ъ” от 25 февраля). В итоге суммарные обязательства по ОПС шести крупнейших фондов (с известными показателями), в которых на начало года формировали накопительную пенсию 22,8 млн человек, за 2018 год выросли всего на 2,7%. С учетом оценочных результатов фондов «Открытие» и «Будущее» (почти 12 млн человек) средневзвешенная доходность, даже по оптимистичным оценкам, окажется в 2,5 раза ниже инфляции (1,7% против 4,3%). С тем, что средневзвешенная доходность в несколько раз проиграет инфляции, соглашается руководитель департамента финансовых рейтингов НРА Карина Артемьева.

Впрочем, как указывает эксперт, можно надеяться, что прошлый год стал последним, когда проблемы отдельных фондов оказывали серьезное давление на весь рынок: «Основная расчистка портфелей завершена, а значит, в дальнейшем они будут подвержены только рыночному риску». «Наша цель — получить в 2019 году доходность не меньше прогнозируемого показателя инфляции»,— заверяют в СФИ, подчеркивая, что ребалансировка портфеля завершена и доходность НПФ «Сафмар» за первый квартал превысила 11% годовых. Источник, близкий к «Будущему», также говорит о планах «показать положительные результаты по итогам года».

Илья Усов

Негосударственный пенсионный фонд «Сафмар», основанный в 2004 году, – детище крупной промышленно-финансовой группы, имеющей аналогичное название, принадлежащей предпринимателю Михаилу Гуцериеву. Главный офис страховой компании, активно реализующей деятельность в сфере пенсионного обеспечения, находится в Москве. Для повышения качества взаимодействия фонда и клиентов создан официальный сайт, открывающий доступ в личный кабинет негосударственного пенсионного фонда.

Пенсионный фонд «Сафмар»: официальный сайт

Компания продолжительное время успешно функционирует в сфере обязательного и дополнительного пенсионного страхования, имеет солидную клиентскую базу (более 2 млн. человек), располагает более 200 млрд. рублей активов.

Сайт пенсионного фонда «Сафмар» тщательно разработан, предлагает пользователям множество функций в онлайн-режиме. На главной странице находится меню, в котором представлен большой перечень информационных и функциональных разделов.

На сайте встроен калькулятор, посредством которого можно подсчитать величину ожидаемой пенсии с учетом нынешней заработной платы и вносимых на счет средств. На главной странице можно перейти по ссылкам, чтобы узнать нюансы обязательного и индивидуального страхования, подать заявление на назначение пенсии, изменить банковские реквизиты и личные сведения. Также на сайте можно найти информацию, касающуюся корпоративных страховых программ.

Программы негосударственного пенсионного страхования хороши тем, что клиент имеет прибыль от реализации инвестиционных проектов, в которых участвуют его деньги, получает социальный вычет налогов, самостоятельно решает, когда и сколько вносить средств. При ежемесячных взносах на клиентском счете к пенсионному возрасту формируется солидный капитал.

Более подробные сведения, касающиеся начисления пенсии, состояния счета, можно узнать, обратившись в ближайший к месту жительства офис, позвонив по номеру горячей линии, и посредством личного кабинета. Наиболее простой и удобный способ – последний.

В личном кабинете подробно и прозрачно отражаются все осуществляемые с финансами операции. Вошедший в аккаунт клиент:

• получает доступ к личному счету;
• осуществляет мониторинг изменения величины денежных накоплений;
• видит все производимые с деньгами операции;
• подтверждает актуальность личных сведений, при необходимости вносит изменения;
• общается со службой поддержки;
• получает возможность оформить выписку по счету.

Регистрация в личном кабинете НПФ «Сафмар»

Личный кабинет автоматический становится доступен для клиентов, заключивших договор с компанией. Регистрация на сайте как таковая отсутствует. Когда клиент подписывает договор с фондом, обслуживающий сотрудник выдает ему логин и пароль для входа в аккаунт.

Для входа пользователь нажимает на кнопку «Личный кабинет» в верхнем углу главной страницы с правой стороны.

Вход в личный кабинет НПФ «Сафмар»

После нажатия на кнопку «Личный кабинет» открывается окно авторизации. Все строки обязательны для заполнения, в них вписываются выданные в офисе логин и пароль. В нижнюю строку вбиваются символы проверочного кода, это необходимо для подтверждения, что пользователь – не робот. Далее остается щелкнуть по кнопке «Отправить».

Если пароль потерялся, то есть возможность его восстановления. Нужно нажать на надпись «Забыли пароль».

Откроется окно восстановления. В обязательные строки вводятся номер СНИЛС и электронный адрес, для проверки вбиваются символы подтверждающего кода.

На указанный электронный адрес придет письмо, в котором находится ссылка для возобновления доступа в аккаунт. Далее пользователю остается в личном кабинете придумать более запоминающийся пароль.

Нужно учитывать, что доступ может заблокироваться, если пользователь долго не пользуется кабинетом. В этой ситуации для восстановления возможности входить в аккаунт необходимо выбрать один из вариантов решения проблемы:

• обратиться в офис компании;
• обратиться в отделение банка-партнера «Райффайзенбанк», взяв с собой СНИЛС и удостоверяющий личность документ;
• отправить почтой заявление с указанием проблемы (образец документа есть на главной странице сайта), приложив заверенные копии паспортных страниц.

Пенсионные программы фонда «Сафмар»

Пенсионный фонд «Сафмар» реализует три вида страховых программ:

• обязательное пенсионное страхование;
• негосударственное пенсионное обеспечение;
• корпоративные программы.

Обязательное пенсионное страхование

В период трудовой деятельности работника работодатель делает за него ежемесячные страховые взносы в Пенсионный фонд России. В месяц с заработной платы отнимаются 22% на пенсию. Отчисленная сумма делится на две части: 16% остаются в ПФР как страховая пенсия, переводятся в баллы, 6% идут в накопительную пенсию.

Накопительную долю, формируемую в рублях, будущий пенсионер может оставить в ПФР, а может перевести в НПФ. Величина накапливаемой в частном фонде пенсии определяется трудовым стажем, размером заработной платы, прибылью от участия в инвестиционных проектах. Накопившиеся деньги выплачиваются помесячно после наступления пенсионного возраста, но есть возможность получить сразу всю сумму. Вносами, перечисляемыми на счет, можно свободно управлять, передавать наследникам на накопительном этапе.

Объем пенсионных накоплений увеличивается, если клиент – участник проекта государственного софинансирования. Также вкладывать можно материнский капитал. Из сформировавшихся таким образом сумм получается срочная пенсия, выплачиваемая на протяжении 10 и более лет.

Негосударственное пенсионное обеспечение

Данная программа позволяет клиентам, не желающим в старости испытывать дефицит денежных средств, самостоятельно формировать дополнительный пенсионный капитал, не зависящий от государственной пенсии. Сколько денег вносить на индивидуальный счет, как часто, решает клиент.

После заключения договора на индивидуальное пенсионное обеспечение у клиента появляется возможность:

• оформить пенсию в свою пользу, или в пользу близких людей;
• по своему усмотрению устанавливать величину и частоту получения ожидаемой пенсии;
• получать прибыль от инвестиционных проектов на любом этапе сотрудничества с фондом;
• определить наследников капитала;
• сэкономить за счет государственного налогового вычета.

Корпоративные программы

Пенсионный фонд «Сафмар» предлагает корпоративные схемы с определенной величиной взносов. Величина устанавливается работодателем, определяется квалификацией сотрудников, размером зарплаты, стажем и прочими показателями. Работодатель делает взносы на индивидуальные счета каждого работника.

Пенсионные программы позволяют работодателю поставить условия, при выполнении которых работнику предоставляется право распоряжения средствами, накопленными на счете. В рамках совместных корпоративных программ взносы вправе делать, помимо работодателя, участники коллектива.

Рейтинг пенсионного фонда «Сафмар»

Одно из ведущих рейтинговых агентств «Эксперт» поставило фонду «Сафмар» оценку А(++) – максимум надежности. Это значит, вероятность того, что компания внезапно лишится лицензии и закроется, минимальна. Поэтому доверять деньги фонду можно без опасений.

Как расторгнуть договор с ПНФ «Сафмар»?

Принцип разрыва договорных отношений одинаков для всех частных страховых компаний. Менять один фонд на другой допустимо раз в год. Для расторжения договора клиенту необходимо оформить заявление. В документе обязательно указывается НПФ (или банковский счет, если клиент больше не желает иметь дело с фондами), на который нынешняя страховая организация должна перевести деньги (переводятся не только взносы, но и инвестиционная прибыль).

Перевод суммы производится за 3 месяца с момента оформления заявления. Клиенту нужно учитывать, что при разрыве договорных отношений неизбежны финансовые потери:

• инвестиционная прибыль переводится не за весь финансовый год;
• с клиента удерживается налог (13%), если деньги переходят на банковский счет;
• затраты по переводу оплачиваются клиентом.

Телефон горячей линии НПФ «Сафмар»

Задать интересующие вопросы клиенты могут, позвонив по номеру горячей линии (8-800) 700-80-20 (ежедневно с 8 до 20 часов).

Также можно прийти в главный офис, находящийся по адресу: Москва, проезд Завода Серп и Молот, д.10, 11 этаж.

Отзывы о пенсионном фонде «Сафмар»

Клиенты отзываются о компании «Сафмар» неоднозначно. Резких замечаний в адрес фонда не меньше, чем хвалебных отзывов.

В положительных отзывах отмечаются:

• возможность получения услуг в отделениях банка-партнера «Райффайзенбанк»;
• быстрое и качественное обслуживание клиентов на местах, индивидуальный подход;
• низкий уровень бюрократизма, быстрое оформление документов.

В негативных отзывах указывают на:

• значительное отставание от фондов-лидеров в объеме пенсионных накоплений (из-за этого клиенты сомневаются в надежности организации);
• назойливое и довольно грубое отношение некоторых сотрудников, низкий уровень квалификации менеджеров;
• некачественную работу с документами (например, сведения о месте жительства клиентов не проверяются, в итоге корреспонденция может не доходить до адресата);
• некорректную работу функции получения выписок по лицевому счету в личном кабинете;
• мошеннические действия в отношении клиентов «Райффайзенбанка» (при заключении банковских договоров без клиентского согласия пенсионные накопления принимает фонд-партнер).

В целом «Сафмар» — компания успешная, прочно держащаяся на рынке пенсионных страховых услуг, хотя не лишенная недостатков. Доходность неплохая, инвестиционная деятельность прозрачная. Уровень не лидерский, но предлагаемые клиентам условия вполне солидные.