Фондовые индексы — это показатели изменения стоимости какой-либо группы ценных бумаг. Также их можно рассматривать как гипотетический портфель ценных бумаг, представляющий определенный рынок или его сегмент.

Как среди медиа, так и среди бизнесменов сейчас наиболее востребованы S&P Global 100, Dow Jones Global Titans 50 и Nasdaq Composite. Но помимо них на финансовом рынке насчитывается ещё 3 000~ других индексов. За последние 60 лет финансовые аналитики разработали методологии, которые по-разному подсчитывают изменения стоимости ценных бумаг. Впрочем, чаще всего СМИ все-таки ориентируется на три ведущих индекса, и сообщают только об изменении конкретно их позиций.

Для финансистов S&P Global 100, Dow Jones Global Titans 50 и другие служат индикаторами состояния глобальной и национальной экономики. Менеджеры инвестиционных фондов используют их как контрольные показатели успешности интересующей их компании. Частные инвесторы же могут найти среди них подсказки, куда сейчас выгодно вкладывать деньги, а куда нет.

Что такое фондовые индексы

У каждого из них своя методология расчета, но у всех есть базовое значение: например, сумма цен или произвольное число — 100, 1000, etc. Подъем выше базового числа или падение ниже свидетельствуют о том, насколько хорошо идут дела у выбранного рынка.

Чаще всего относительное изменение позиций более важно, чем фактическое числовое значение. Например, если фондовая биржа Financial Times (FTSE) 100 находится на уровне 6 670,40, это говорит о том, что значение почти в семь раз превышает базовый уровень, установленный на отметке 1000. Но чтобы адекватно оценить изменения по сравнению с предыдущим днем, аналитикам надо посмотреть на разницу между вчерашним и сегодняшним значением, выраженную в процентах.

Существуют также специальные фонды, где предоставлены акции всех (или, по крайней мере, большинства) компаний из определенного индекса. Для инвесторов, состоящих в таком фонде, это возможность диверсифицировать свой портфель ценных бумаг, которые будут меняться в цене одновременно с остальным рынком.

Индексы часто используются как эталоны, по которым измеряется эффективность других фондов. Например, паевые инвестиционные фонды сравнивают свои доходы с доходами в Standard & Poor’s, чтобы дать инвесторам представление о том, насколько больше они зарабатывают на своих деньгах, чем это было бы возможно где-то ещё.

2. Виды фондовых индексов

Их можно условно поделить на три вида: глобальные, региональные, национальные.

Глобальные отслеживают активы со всего мира. Например, MSCI World включает крупные и средние корпорации в 23 развитых странах: это 85% капитализации финансового рынка с поправкой на количество акций в каждой стране. Другой пример — семейство индексов аналитического агентства Standard & Poor’s. Их S&P 500 — это один из самых известных, а также самых часто используемых ориентиров на рынке, который включает 75% всех ценных бумаг, торгуемых в Соединенных Штатах.

Стоит учитывать, что глобальный масштаб подразумевает величины наподобие всего фондового рынка, а значит, развивающиеся или пограничные рынки в них вряд ли будут представлены: они слишком малы, чтобы серьезно повлиять на общую картину.

Наряду с MSCI, самыми авторитетными можно назвать такие мировые индексы:

• Dow Jones Global Titans 50

• Standard & Poor’s Global 100

• Standard & Poor’s Global 1200

• FTSE All-World

Региональные отслеживают активы из определенных регионов мира: Азии, Европы или Америки. С их помощью финансисты сравнивают успешность отдельных стран с капитализацией региона целиком, чтобы понять, какие ценные бумаги в ближайшее время будут расти, а какие слишком переоценены и не очень-то эффективны.

Самыми авторитетными можно назвать такие региональные ресурсы:

Азия:

• FTSE ASEAN 40

• Standard & Poor’s Asia 50

• Dow Jones Asian Titan 50

Европа:

• Euro Stoxx 50

• FTSE Euro 100

• Standard & Poor’s Europe 350

Национальные показывают ситуацию в отдельных странах. В некоторых случаях они могут полностью состоять из корпораций с большой капитализацией: яркий пример — Dow Jones Industrial Average, который представляет стоимость акций 30 крупнейших публичных компаний США. Иногда акции могут обладать небольшой капитализацией, поскольку в стране не так много крупных компаний. Так часто бывает, если у страны только формируется рынок и экономика ещё находится на переходной стадии.

Самыми авторитетными в Украине можно считать такие ресурсы:

• ПФТС

• UX

Также экономическое состояние Украины можно смотреть по международным ресурсам, хотя там она представлена значительно меньше.

Применение в финансах

Иногда они могут противоречить друг другу из-за разных методологий подсчета у разных компаний. Но все же они могут быть полезны, когда требуется трезво оценить происходящее.

Во-первых, с их помощью можно оценить ситуацию в контексте исторической перспективы. Это дает бизнесменам более глубокое понимание, какие типы инвестиций чаще окупаются, а какие — проваливаются.

Во-вторых, они служат эталоном, с которым бизнесмены могут сравнивать прибыльность портфелей ценных бумаг: если доходность отстает от средней по рынку, значит, была допущена ошибка. Если же инвестор отдал активы в управление фонду, таким же способом он сможет проверить, насколько хорошо менеджер распоряжается его деньгами.

В-третьих, их можно использовать для прогнозирования будущих изменений цен. Отличным примером можно считать пузырь доткомов.

В 1999-2000 годах соотношение цены и прибыли (P / E) колебалось между 20-30 пунктами; иначе говоря, с каждого «технологического» актива вкладчики получали в полтора или даже два раза больше, чем с других ценных бумаг. Это позволило технологическим компаниям быстро занять лидирующие позиции. Но рынок не мог выдержать настолько быстрого роста цен. Нормальное соотношение P / E — 15 пунктов; когда показатели достигают 17-18, это значит, что капитализация отрасли стремительно повышается. Все, что больше 20, уже является поводом для тревоги, поскольку может значить приближающийся обвал.

Инвесторы, которые заметили ненормально высокие показатели и вовремя продали все ценные бумаги, сумели потом избежать больших потерь.

Методы расчета

В основе расчета каждого биржевого индекса лежит один из следующих методов:

• арифметическое число;

• арифметическое взвешенное число;

• геометрическое число;

• геометрическое взвешенное число.

Метод расчета среднего арифметического применяется дольше всех. Именно с его помощью в 1896 году первым в истории был создан Dow Jones Industrial Average, который на тот момент представлял собой среднее арифметическое 12 промышленных корпораций США. Сейчас число участников расширилось до 30, а из первоначальных корпораций осталась всего одна — General Electric.

Метод среднего арифметического можно свести к простой формуле: сумма цен за одну акцию / их количество целиком = финальное значение. Но у него хватает недостатков: к примеру, одна корпорация может выпустить десять тысяч дорогих акций, а другая — миллион дешевых, и наоборот. К тому же цена активов никак не влияет на капитализацию; то есть, если у корпорации дорогие активы, но их мало, она будет влиять на общую картину значительно меньше корпорации, у которой много дешевых активов. Поэтому полученное число неточно отображает финансовое положение.

Но у среднего арифметического есть свои положительные стороны: его очень просто рассчитать, а значит, такая методика быстрее всех среагирует на подъемы или спад цен. Поэтому, несмотря на неточности, Dow Jones Industrial Average так и не отказался от своего первоначального метода.

Среднее арифметическое взвешенное — это предыдущий метод с некоторыми усовершенствованиями; точнее говоря, за счет добавления коэффициента он стал более точным. Его формула выглядит так: (сумма цен за одну акцию * коэффициент доли, которую она занимает в общем капитале корпорации) / их количество вообще = финальное значение. После введения коэффициента влияние разброса цен удалось устранить.

По этому методу с 1957 года и до сегодняшнего дня составляется Standard & Poor’s 500.

Метод среднего геометрического описать сложнее. Если вкратце, то для получения результата нужно перемножить между собой все цены акций, имеющихся в индексе, а затем добыть из получившегося числа корень n, где собственно сам n — общее число акций. По этому методу, начиная с 1935 года и вплоть до сегодня, публикуется FTSE 100.

Но, как и у среднего арифметического, у него есть очевидный недостаток: он не учитывает разницу объемов торгов. Поэтому появился последний метод — среднего геометрического взвешенного, где добавился коэффициент общей капитализации компании. С 1961 года с помощью этого метода вычисляется Value Line Composite.

Разобравшись в индексах и их движении, инвестор сможет лучше понять экономику, адекватно оценить риски, а при необходимости — вовремя диверсифицировать свой портфель ценных бумаг. Все это поможет лучше понять, во что именно вкладывать свои деньги.

Этот контент был опубликован 05 октября 2020 года — 11:11 05 октября 2020 года — 11:11

Лондон. 5 октября. ИНТЕРФАКС — Фондовые индексы стран Западной Европы укрепляются на торгах в понедельник на фоне надежд на новые экономические стимулы США в преддверии президентских выборов.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 к 11:18 мск поднялся на 0,62% и составил 364,95 пункта.

Президент США Дональд Трамп в минувшие выходные призвал законодателей принять новые меры поддержки экономики, отметив в Twitter, что США необходимы стимулы.

Трейдеры также продолжают следить за состоянием здоровья Трампа. В воскресенье лечащий врач президента США Шон Конли заявил, что Трамп идет на поправку. «Со времени нашего предыдущего разговора с вами (журналистами — ИФ), состояние здоровья президента Трампа продолжило улучшаться», — приводят его слова американские СМИ.

Один из лечащих врачей Трампа Брайан Гарибальди выразил надежду, что при благоприятном развитии событий пациента можно будет выписать уже в понедельник.

В центре внимания участников рынков также остается ситуация с распространением коронавируса. Общее число скончавшихся от связанных с COVID-19 заболеваний в мире с начала пандемии достигло 1 млн 36 тыс. 111 человек, увеличившись за сутки на 4 тыс. 535 человек, свидетельствуют данные американского университета Джонса Хопкинса.

По данным университета, на утро понедельника число инфицированных в мире составило 35 млн 79 тыс. 971, излечились 24 млн 429 тыс.

Сводный индекс менеджеров закупок (PMI) 19 стран еврозоны в сентябре снизился до 50,4 пункта по сравнению с 51,9 пункта месяцем ранее, свидетельствуют окончательные данные исследовательской компании Markit Economics. Предварительная оценка указывала на большее снижение показателя — до 50,1 пункта.

Показатель активности в сфере услуг еврозоны опустился до 48 пунктов, а не до 47,6 пункта, как сообщалось ранее. В августе PMI в сфере услуг поднялся до 50,5 пункта.

В Германии сводный PMI, согласно окончательным оценкам, в сентябре поднялся до 54,7 пункта с 54,4 пункта месяцем ранее по сравнению с предварительной оценкой на уровне 53,7 пункта. Аналитики ожидали снижения показателя до 53,7 пункта. Индекс активности в сфере услуг в текущем месяце составил 50,6 пункта по сравнению с 52,5 пункта в августе. Изначально сообщалось о снижении показателя до 49,1 пункта, и эксперты не ожидали его пересмотра.

Во Франции сводный PMI в сентябре снизился до 48,5 пункта с 51,6 пункта. Значение показателя совпало с предварительными данными и прогнозом экспертов. Индекс в секторе услуг опустился до 47,5 пункта по сравнению с 51,5 пункта в августе. Показатель также совпал с предварительным значением и прогнозом аналитиков.

Акции британского оператора кинотеатров Cineworld падают на 25,9%. Компания сообщила, что приостановит операции всех своих 536 кинотеатров Regal в США и 127 кинотеатров Cineworld и Picturehouse в Великобритании начиная с четверга.

Бумаги Getlink SE растут на 1,95%, хотя французская компания, управляющая тоннелем под Ла-Маншем, сообщила о падении пассажирских перевозок в сентябре на 46% в годовом выражении, поскольку карантинные меры, связанные с пандемией коронавируса, продолжили негативно влиять на спрос.

Акции Suez SA теряют в цене 1,9%. Французский оператор коммунальных услуг Veolia Environnement SA сообщил, что не будет инициировать враждебное поглощение своего конкурента после покупки доли в компании у французской Engie SA.

Котировки акций британской инжиниринговой компании Weir Group растут примерно на 16% после продажи ее нефтегазового подразделения.

Акции британской Centamin, добывающей золото в Египте, снижаются на 3%, продолжая дешеветь после существенного падения в пятницу в связи с тем, что компания спрогнозировала сокращение годового объема производства.

ор ко ав*

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным отклонением в пределах 0.2-0.4%, в диапазоне 2835-2855 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2830, 2810 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2860, 2880 п.

После близкого к нейтральному открытия индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует смешанное состояние внешнего фона, сложившееся сегодня утром.

Выхода значимой для российского рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США.

В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+0.43%) и РТС (-0.12%) завершили основные торги с разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов индекс МосБиржи (IMOEX2) прибавил 0.58%.

Относительная слабость долларового индекса РТС была обусловлена некоторым ослаблением биржевого курса российского рубля. Что же касается индекса МосБиржи, то в нем состоялся технический отскок от свежего трехмесячного минимума, достигнутого в минувшую пятницу. Но под конец дневной торговой сессии он растерял существенную долю своего коррекционного прироста.

Утренняя игра на повышение стоимости акций российских компаний оказалась сломлена в связи с достаточно сильной внутридневной просадкой фьючерсов на нефть. Цены на «черное золото» находились под давлением в связи с целым рядом неблагоприятных ситуативных факторов. Вчера стало известно о возобновлении добычи на крупнейшем ливийском нефтяном месторождении «Шарара». Десятидневная забастовка нефтяников в Норвегии завершилась после того, как они достигли новой договоренности об оплате труда. Ну а в нефтеносном Мексиканском заливе началось возобновление добычи по мере ослабления очередного сезонного урагана, получившего название «Дельта».

К слову, у американских метеорологов уже закончились запланированные ранее имена для ураганов, потому что в текущем году их оказалось слишком много. Однако указанный сезонный фактор не оказал явной среднесрочной поддержки нефтяным котировкам.

Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ0) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 1.4 п. или около 0.1% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне сдержанного прироста индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-4%.

Среди голубых фишек заметно сильнее рынка выглядели акции Алроса (ALRS RM, +3.73%). Они возобновили повышение после однодневного отката от свежего семимесячного максимума. Для этого имеются весьма весомые фундаментальные предпосылки. На прошлой неделе алмазодобывающая компания опубликовала ожидаемо сильный отчет о месячных продажах. В сентябре они увеличились до $336 млн., что является лучшим показателем за 7 последних месяцев. Кроме того, глава эмитента Сергей Иванов в ходе встречи с президентом РФ сообщил о том, что в ближайшее время будут достигнуты окончательные договоренности по поставке достаточно крупного объема алмазов Гохрану РФ. Согласно предварительной информации сумма подобной сделки может составить порядка $500 млн.

В отраслевом разрезе сильным опережающим приростом выделились представители сектора розничной торговли: Магнит (MGNТ RM, +3.59%), FIVE-гдр (FIVE RM, +4.60%), Лента др (LNTA RM, +3.38%), ОР (OBUV RM, +5.54%), Детский Мир (DSKY RM, +1.06%). Вероятно, интерес к ним подогрели сообщения о том, что продуктовые торговые сети принимают меры по развитию смежных сервисов. Уместно говорить о том, что они начинают строить свои экосистемы, привязанные к торговым точкам. Например, X5 Retail Group выходит из совместного предприятия с Совкомбанком для того, чтобы сконцентрироваться на развитии собственной сети постаматов под брендом 5Post. Вчера же стало известно, что торговая сеть «Магнит» запускает экспресс-доставку товаров в регионах совместно с сервисом Delivery Club. Уже до конца ноября эта услуга станет доступна в более чем 60-ти городах России.

Акции АФК Система (AFKS RM, +4.11%) продолжают обновлять свой долгосрочный максимум в связи с ожиданиями очередной крупной и выгодной сделки по продаже принадлежащих эмитенту активов. На этот раз оптимизм инвесторов и спекулянтов связан с планами первичного размещения акций онлайн-ритейлера Ozon на одной из бирж США. Доля компании АФК Система в указанном бизнесе составляет 42.99%. С технической точки зрения акции «Системы» приблизились к прочному сопротивлению, расположенному в районе 25 руб. Вероятный пробой указанного значимого уровня может состояться не с первой попытки.

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.8%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.4%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.1%. Японский Nikkei225 подрос на 0.2%.

Фондовый индекс — это показатель, который позволяет следить за состоянием рынка в целом. Рассчитывается он как отношение усредненной величины курсов акций по определенной группе компаний (индексной корзине) к базовой величине. С помощью биржевых индексов участники рынка могут отслеживать динамику движения котировок компаний, которые относятся к определенному сектору.

История возникновения первого фондового индекса

Чтобы вернуться к истокам возникновения первого в мире биржевого индекса, представьте, что за окном 1884 год и известный финансист Чарльз Генри Доу неустанно следит за ценами акций на момент закрытия торгов. Тогда у него возникает идея создать некий «барометр» или фондовый индекс, который бы позволил проводить количественную характеристику состояния рынка без необходимости отслеживать каждый инструмент. Для расчета, за основу было взято среднее арифметическое котировок компаний, включенных в индексную корзину. Индекс Доу-Джонса стал называться «железнодорожным», потому что 9 из 11 акций, входящих в его состав, выпускали транспортные компании.

К 1928 году число компаний, составляющих индекс увеличилось до 30 и с тех пор осталось неизменным.

График динамики индекса Доу-Джонса

Биржа New York Stock Exchance на протяжении всей торговой сессии обновляет и публикует индекс DJI.

Существует несколько видов индексов, созданных Чарльзом Доу. Первый из них — промышленный, в котором часть компаний не являются представителями данной отрасли, а название сохранилось исторически.

Индекс изначально рассчитывался как среднее арифметическое цен инструментов из списка. На данный момент используется способ расчета, где все цены складываются и делятся на число, которое меняется, когда эмитенты входящие в индекс дробятся или объединяются.

Так как данный индекс охватывает только 30 компаний, с его помощью невозможно оценить общую активность. Для полной картины DJIA рассматривают вместе с S&P 500. В состав данного индекса входят такие компании: American Express Co, Apple Inc, Cisco Systems, Coca-Cola Co и др.

Коммунальный индекс Доу-Джонса (Dow Jones Utility Average) был сформирован 1929 г. Состоит он из 15 компаний, которые специализируются на газо- и элекстроснабжении. Dow Jones Utility Average считается самым молодым из семейства индексов Доу-Джонса. Коммунальные предприятия быстрее других реагируют на изменение процентных ставок. Когда ожидается повышение ставок — индекс уменьшается, что является важнейшим индикатором для участников рынка.

The Dow Jones Transportation Average (DJTA) — этот индекс объединяет 20 транспортных корпораций, среди которых крупнейшие авиа-, авто- и железнодорожные компании. Данный биржевой индекс является не только важнейшим индикатором фондового рынка, но и показателем уровня экономики США в целом. Положительная динамика индекса указывает на рост экономики, в период когда повышается количество заказов на транспортировку сырья и ресурсов.

Также существует составной индекс — The Dow Jones Composite Average (DJCA), который объединяет компании входящие в вышеперечисленное семейство индексов Доу-Джонса

Биржевой индекс S&P 500

Данный индекс включает в себя 400 индустриальных, 20 транспортных, 40 коммунальных и 40 финансовых компаний. В его корзину включены крупнейшие компании, охватывающие около 80% капитализации NYSE. Биржевой индекс составлен компанией Standard and Poor’s, которая занимается аналитическими исследованиями финансовых рынков. Публикуется индекс с 1957 года и по популярности не отстает от Промышленного индекса Доу-Джонса

Компании, которые входят в индексную корзину S&P 500, распределяются по 11 секторам:

• IT
• финансы
• здравоохранение
• энергетика
• телекоммуникации
• промышленность
• потребительские товары
• сырье и материалы
• недвижимость
• коммунальные услуги

Наиболее капитализированными компаниями, которые входят в список SP500 являются Apple, Microsoft, Amazon и Facebook.

Также существует индекс S&P 100, состоящий из компаний, на которые имеются зарегистрированные опционы, торгующиеся на Чикагской бирже опционов.

График динамики индекса S&P 500

Попасть в данный список может далеко не каждая компания. Для этого она должна быть американской, иметь стабильную прибыль в течении четырех кварталов подряд и капитализацию не менее 4 млрд $, а также минимум 250 000 акций в месяц в обороте, 50% которых должны находиться в публичном обращении

Раз в три месяца индекс S&P 500 пересматривается и компании могут исключаться по таким причинам:

• компания перестала соответствовать одному или нескольким критериям
• в результате слияния, поглощения или перестройки компания не соответствует требованиям

Фондовый индекс биржи NYSE

Это средняя стоимость всех представленных на New York Stock Exchange инструментов с корректировками по факторам слияния и поглощения, а также динамики входа и выхода компаний из индекса. NYSE Composite Index был введен в 1965 г.

График динамики индекса NYSE Composite Index

Фондовый индекс биржи NASDAQ

Биржевой индекс Насдак впервые рассчитан в 1971 году. В его NASDAQ Composite входят такие крупнейшие компании: AmericanAirlines Group Inc, Apple Inc, AdobeSystems Inc и др. Рассчитывается индекс на основании всех эмитентов, котирующихся на бирже.

График динамики индекса NASDAQ Composite

Также биржа выпускает индекс NASDAQ-100, который рассчитывается на основе рыночной капитализации 100 компаний, которые зарегистрированы на Насдак и не входят в финансовый сектор.

Фондовый индекс биржи AMEX

Американская биржа публикует индекс AMEX Major Market Index, который состоит из 20 наиболее капитализированных компаний, например American Express, Boeing, Chevron и Hewlett Packard. Рассчитывается с 1983 года.

График динамики индекса AMEX Major Market Index

Индекс Мосбиржи обновил исторический максимум. Но что скрывается за данным понятием? РБК Quote рассказывает про самые известные индикаторы на бирже и почему они так важны для рынка Фото: uforms.ru для РБК Quote

В мире существуют сотни тысяч компаний, бумаги которых торгуются на биржах. Отследить изменения цен всех бумаг невозможно. Чтобы понять главные настроения на рынке, финансисты придумали биржевые индексы. Они отражают на сколько в среднем изменилась стоимость определенной группы ценных бумаг .

Инвесторы используют фондовые индексы как для оценки ситуации на торговых площадках, так и для предсказания результатов будущих торгов. Индикаторы рассчитываются для различных стран, отраслей или для определенной группы ценных бумаг — акций, облигаций и других активов.
Фондовый индекс биржи обычно не является средней стоимостью акций всех компаний на торговой площадке. Чаще всего фондовые индикаторы считаются по определенному количеству акций. Преимущественно это бумаги самых дорогих компаний или акции с наибольшим объемами торгов.

Какие индексы есть на российском рынке?

Индекс Мосбиржи (IMOEX). Основной индикатор российского фондового рынка, который рассчитывается в рублях. В январе 2020 года в индекс входят 39 компаний, акции которых имеют наибольшую ликвидность. Самую большую долю в индексе занимают Сбербанк, «Газпром» и ЛУКОЙЛ — этими бумагами инвесторы торгуют чаще всего. Состав индекса и вес акций биржа пересматривает каждые три месяца. Также она рассчитывает версию индекса полной доходности, который учитывает дивидендные выплаты.

Московская биржа начала рассчитывать индекс 22 сентября 1997 года с отметки 100 пунктов. Исторический минимум значения индикатора был зафиксирован 5 октября 1998 года на отметке 18,53 пункта, а максимум индекс установил 15 января, поднявшись до 3166 пунктов.

Индекс РТС (RTSI). Полный аналог индекса Мосбиржи, но рассчитывается в долларах США. Сейчас в индекс РТС входят 39 наиболее ликвидных акций крупнейших российских компаний из разных секторов экономики. Состав эмитентов и вес их акций в индексе Московская биржа пересматривает раз в квартал.

Индикатор был запущен 1 сентября 1995 года. Расчет индекса начали со значения 100 пунктов. Исторический минимум был зафиксирован 2 октября 1998 года на отметке 37,74 пункта, а рекордный уровень — 19 мая 2008 года, когда индекс достиг значения 2498,1 пункта.

Индекс голубых фишек Московской биржи (MOEXBC). В него входят 15 акций наиболее ликвидных и дорогих эмитентов. Индекс основан на рублевых ценах бумаг. Наибольший вес имеют обыкновенные акции Сбербанка, ЛУКОЙЛа, «Газпрома», «Норникеля» и НОВАТЭКа.

MSCI Russia — индекс фондового рынка России, который рассчитывает финансовая компания MSCI. На этот индекс в основном ориентируются крупные иностранные инвестиционные фонды, и таких фондов более 600. Вместо того чтобы самостоятельно подробно анализировать отдельные российские компании, они выбирают для покупки акции, входящие в индекс MSCI Russia или полностью копируют весь индекс.

MSCI пересматривает индексы каждый квартал. Изменение веса российских акций в индексе MSCI Russia, включение и исключение акций из индекса — все это может оказывать влияние на рынок, так как индексные фонды меняют структуру своего портфеля вслед за ребалансировкой индекса.

Индикатор рассчитывается в долларах США на основе данных в рублях (по котировкам на российской бирже) и в иностранной валюте (по котировкам ADR и GDR ). Вес акции компании в индексе MSCI Russia зависит от капитализации компании, количества акций в свободном обращении (free-float) и их доступности для иностранных игроков.

Фото: NASA HQ PHOTO / Flickr

Самые известные международные индексы:

• Dow Jones Industrial Average (DJIA) — индекс Нью-Йоркской фондовой биржи (США). В него входят 30 акций промышленных компаний;
• NASDAQ Composite (IXIC) — индекс американской биржи NASDAQ. Он рассчитывается по котировкам всех торгующихся акций. В основном это интернет-холдинги, производители электроники и программного обеспечения. Почти треть веса NASDAQ Composite приходится на пять компаний: Microsoft, Apple, Amazon, Facebook и Alphabet;
• FTSE 100 (FTSE) — индекс крупнейшей в Европе Лондонской биржи (Великобритания), рассчитывается компанией FTSE Group на основе цены акций 100 компаний с наибольшей капитализацией, котирующихся на Лондонской фондовой бирже;
• DAX — фондовый индекс Германии, в который входит 30 акций крупнейших немецких компаний. Индекс рассчитывает компания Deutsche Börse AG;
• CAC 40 — фондовый индекс Франции. В него входят 40 крупнейших компаний, которые торгуются на второй по величине бирже Европы Euronext Paris;
• S&P 500 (SPX), считается агентством Standard & Poor’s по котировкам 500 акций крупнейших мировых компаний;
• Nikkei 225 (N225) — индекс Токийской фондовой биржи (Япония), рассчитывается как простое среднее арифметическое значение цен 225 наиболее ликвидных акций;
• Shanghai Composite (SSEC) — индекс Шанхайской фондовой биржи (Китай).

Инвестировать в фондовый индекс можно, например, купив на бирже все бумаги, входящие в индекс, или бумаги инвестиционных фондов ETF (Exchange Traded Fund), портфель которых повторяет состав соответствующего биржевого индекса.

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Стоимость компании на рынке, рассчитанная из количества акций компании, умноженного на их текущую цену. Капитализация фондового рынка – суммарная стоимость ценных бумаг, обращающихся на этом рынке. Ценная бумага, привязанная к акциям определенной компании и выпущенная банком (банком-депозитарием).Главная возможность, которую дает инвестору депозитарная расписка, это возможность практически владеть акциями иностранной компании, но при этом оставаться в рамках законодательства банка-депозитария. Например, американская депозитарная расписка (АДР) на акции российской компании — это, с одной стороны, американская ценная бумага, торговля которой регулируется американским законодательством, с другой стороны, она дает право на долю прибыли и право голоса на собрании акционеров российской компании Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.