действует Редакция от 20.04.1998 Подробная информация
| Наименование документ | ПОСТАНОВЛЕНИЕ ФКЦБ РФ от 02.10.97 N 27 (ред. от 20.04.98) «ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ О ВЕДЕНИИ РЕЕСТРА ВЛАДЕЛЬЦЕВ ИМЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ» |
| Вид документа | постановление, положение |
| Принявший орган | фкцб рф |
| Номер документа | 27 |
| Дата принятия | 01.01.1970 |
| Дата редакции | 20.04.1998 |
| Дата регистрации в Минюсте | 01.01.1970 |
| Статус | действует |
| Публикация |
|
| Навигатор | Примечания |
ПОСТАНОВЛЕНИЕ ФКЦБ РФ от 02.10.97 N 27 (ред. от 20.04.98) «ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПОЛОЖЕНИЯ О ВЕДЕНИИ РЕЕСТРА ВЛАДЕЛЬЦЕВ ИМЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ»
1. Общие положения
Положение о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг (далее — Положение) устанавливает порядок ведения и требования, предъявляемые к системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг, обязательные для исполнения регистраторами и эмитентами.
Деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг может осуществляться только юридическими лицами.
Юридическое лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг, не вправе совершать сделки с ценными бумагами эмитентов, ведение реестров которых оно осуществляет.
Держателем реестра может быть эмитент, в том числе кредитная организация, самостоятельно ведущий свой реестр, или регистратор, оказывающий услуги по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг.
Осуществление деятельности по ведению реестра не допускает ее совмещения с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Юридическое лицо, осуществляющее ведение реестра владельцев именных ценных бумаг, вправе осуществлять ведение реестров владельцев инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов.
Требования настоящего Положения не распространяются на правила ведения реестра владельцев инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, которые устанавливаются иными актами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.
Эмитент обязан поручить ведение реестра по всем своим именным эмиссионным ценным бумагам одному регистратору.
Эмитент, заключивший договор с регистратором, не освобождается от ответственности за ведение системы ведения реестра.
Требования настоящего Положения являются обязательными для эмитента, осуществляющего в соответствии с законодательством Российской Федерации ведение реестра самостоятельно.
БУМАЖНАЯ ТЕХНОЛОГИЯ (бумажный реестр) ведения реестра акционеров
- Комплект документов, полностью описывающий ведение реестра акционеров ЗАО, ОАО без применения вычислительной техники (для АО, не имеющих вычислительной техники, с малым числом акционеров, технология ручного ведения реестра акционеров, простой реестр акционеров). Содержит Правила ведения реестра акционеров ЗАО, ОАО, образец (типовые формы) документов реестра и инструкции (129 листов, 4 инструкции, образцы документов — 24 приложения). Полное соответствие Положению о ведении реестра акционеров ЗАО, ОАО, простые формы реестра акционеров (образец).
- Бумажная технология ведения реестра акционеров содержит: 1.Пpавила ведения реестра акционеров (обслуживания акционеpов и их лицевых счетов в АО). 2.Должностная инстpукция pаботника pегистpационного отдела АО. 3.Инстpукция по опеpациям с ценными бумагами для акционеpов. 4.Инстpукция по заполнению бланков лицевых счетов, pаспоpяжений. 5.Пpиложения. Типовые формы документов реестра акционеров (простые формы реестра акционеров): Реестp акционеpов (обpазец листов). Анкета акционера. Регистpационный жуpнал по операциям. Лицевые счета заpегистpиpованных лиц. Пеpедаточное pаспоpяжение. Залоговое pаспоpяжение. Выписки из pеестpа акционеpов заpегистpиpованного лица. Выписка из pеестpа акционеpов залогодеpжателя. Поpучение акционеpа на откpытие лицевого счета. Каpточки уполномоченных пpедставителей акционеpов. Жуpнал учета входящих документов. Годовой отчет эмитента и др. (24 приложения).
- К бумажной технологии ведения реестра акционеров могут прилагаться (по запросу пользователя) договора (образец) на основные операции с ценными бумагами (всего 13 разновидностей, типовые формы договоров купли-продажи, залога, мены, дарения акций): договор купли-продажи акций (ценных бумаг); договор залога акций, договор мены акций, договор дарения акций.
Бумажная технология ( бумажный реестр ) представляет собой целостную систему ведения реестра акционеров (образец), объединенную инструкцией специалиста по ведению реестра акционеров с применением апробированных форм документов реестра и инструкций, прошедших сертификацию в составе электронной технологии ведения реестра акционеров (сертификат ПАРТАД), и обеспечивающую простое ведение реестра акционеров.
Опыт разработки бумажной технологии ведения реестра акционеров (образец) — 17 лет. Минимальные цены на рынке, тысячи пользователей по всей стране от С.-Петербурга до Сахалина, от Нарьян-Мара до Владикавказа. Оптимальное соотношение по параметру «цена-качество» с учетом скидок, назначения, качества разработки (см. отзывы пользователей) и наличия апробированных форм документов и инструкций, прошедших независимую экспертную оценку — сертификацию ПАРТАД.
Бумажная технология ( бумажный реестр ) ведения реестра акционеров (образец) и прилагаемый к технологии комплект документов (правила ведения реестра акционеров ЗАО, ОАО, инструкции, образец документов) отвечают требованиям ПРИКАЗА ФСФР от 13 августа 2009 г . N 09-33/пз-н » Об особенностях порядка ведения реестра владельцев именных ценных бумаг эмитентами именных ценных бумаг» , а также ПРИКАЗА ФСФР РФ от 29.07.2010 N 10-53/пз-н «О некоторых вопросах ведения реестра владельцев ценных бумаг» . Представляет собой простой реестр акционеров для самостоятельного ведения реестра акционеров ЗАО, ОАО вручную.
С помощью предлагаемой бумажной технологии ( бумажный реестр ) ведения реестра акционеров (образец) можно оперативно оформить свой реестр акционеров, в т.ч. за прошлые периоды в полном соответствии с требованиями законодательства.
Бумажная технология ведения реестра акционеров (образец) разрабатывалась специально для самостоятельного ведения реестра акционеров с применением бумажных технологий и документов, прошедших независимую экспертную оценку – сертификацию ПАРТАД, что дает пользователю дополнительные гарантии качества и строгого соблюдения требований законодательства, обусловленные не только мнением разработчика, но и мнением независимых экспертов и многочисленных пользователей .
На VIII МЕЖДУНАРОДНОМ КОНКУРСЕ программного обеспечения в области финансов и бизнеса «БИЗНЕС-СОФТ» электронная технология (программа) ведения реестра АО — система «ДЕПО» (Сертификат ПАРТАД), включающая в себя основные документы бумажной технологии ведения реестра акционеров, признана ПОБЕДИТЕЛЕМ конкурса.
В результате пользователями бумажной технологии ведения реестра акционеров (бумажный реестр акционеров (образец), простой реестр) являются множество эмитентов различных регионов России с числом акционеров от 1 и более.
Пpедлагаемая бумажная технология ведения реестра акционеров пpоста и понятна в освоении, легка и удобна в работе, полностью отчуждаема, рассчитана на неподготовленного пользователя , в связи с чем особо отмечается независимыми экспертами (г.Москва).
Гарантируются бесплатные консультации по бумажной технологии ведения реестра акционеров по телефону, почтой, электронной почтой, ответы на вопросы, методическая помощь в ведении реестра акционеров.
Система «ДЕПО» – совpеменные, надежные и эффективные пpогpаммы и бумажные технологии ведения pеестpа владельцев именных ценных бумаг (реестра акционеров).
Реестр акционеров акционерного общества – это «библия» для каждого хозяйствующего субъекта, имеющего свою организацию в виде акционерного общества. Реестр – стержень, основа акционерного общества, без которого не могло бы быть нормального функционирования АО. Именно в реестре ведется учет размера уставного капитала, количества, номинальной стоимости и категорий, объявленных к выпуску и выпущенных обществом в обращение акций; о дроблении акций и консолидации; о каждом зарегистрированном лице с указанием, является ли оно собственником или номинальным держателем акций; об акциях общества, выкупленных им за счет собственных средств, их количестве, номинальной стоимости и категориях (типах); о выплате дивидендов и многой другой информации.
Согласно п.1 ст.44 Закона об АО, в реестре акционеров общества указываются сведения о каждом зарегистрированном лице, количестве и категориях (типах) акций, записанных на имя каждого зарегистрированного лица, иные сведения, предусмотренные правовыми актами Российской Федерации.
Таким образом, реестр – банк информации акционерного общества.
Легальное определение реестра закреплено в Положении о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, реестр — совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и (или) с использованием электронной базы данных, которая обеспечивает идентификацию зарегистрированных лиц, удостоверение прав на ценные бумаги, учитываемые на лицевых счетах зарегистрированных лиц, а также позволяет получать и направлять информацию зарегистрированным лицам.
Другими словами, реестр АО — является основным документом, подтверждающим право владения акциями Общества и использования вытекающих из него прав и обязанностей.
В юридической литературе до 1996 года реестр называют по-разному. Так, например, встречаются два наименования реестр акционеров и реестр АО. На наш взгляд, конечно, правильнее понятие реестр АО, так как реестр акционеров – слишком узкое понятие. Но, так или иначе, это не является принципиальным разногласием, а в законодательстве чаще применяется понятие реестр акционеров.
Наряду с понятием «реестр» в законодательстве выделяется категория «система ведения реестра», которая по содержанию шире «реестра» и охватывает, в том числе его. Под системой ведения реестра владельцев ценных бумаг понимается совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и/или с использованием электронной базы данных, обеспечивающая идентификацию зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг номинальных держателей и владельцев ценных бумаг и учет их прав в отношении ценных бумаг, зарегистрированных на их имя, позволяющая получать и направлять информацию указанным лицам и составлять реестр владельцев ценных бумаг.
Ведение реестра – это обязанность АО, такой вывод следует из п.2 ст.44 Закона об АО — общество обязано обеспечить ведение и хранение реестра акционеров общества в соответствии с правовыми актами Российской Федерации с момента государственной регистрации общества.
Согласно п.3.ст.44 Закона об АО, держателем реестра акционеров общества может быть это общество или профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг — регистратор.
Таким образом, возможно два вида держателя реестра – само общество и специальный регистратор.
Согласно закону в обществе с числом акционеров более 50, держателем реестра акционеров общества должен быть регистратор.
Во исполнение данных правил, акционерные общества с числом акционеров более 50 обязаны были до 1 июля 2002 года передать ведение реестров акционеров регистраторам.
Отметим, что ранее (ФЗ от 22 апреля 1996 г. №39-ФЗ) специальный регистратор должен быть держателем реестра если число владельцев именных ценных бумаг (в том числе акционеров — владельцев акций всех категорий и типов, владельцев облигаций) акционерного общества суммарно превышает пятьсот, то по ныне действующему законодательству с числом акционеров более пятидесяти.
Несмотря на то, что закон «Об акционерных обществах» с 1 января 2002 года ужесточил правила по ведению реестра АО, анализ программы Правительства РФ по реформированию акционирования показывает дальнейшее ужесточение правил ведения реестра. «Акционерным обществам будет запрещено вести собственный реестр акционеров» такова была одна из задач Правительства РФ на 2001 год. Ее содержание заключается в том, чтобы исключить возможность ведения акционерным обществом собственного реестра акционеров с целью предотвращения нарушений прав акционеров. Об этом говорилось в докладе главы Минэкономразвития РФ Германа Грефа к заседанию кабинета министров. И несмотря на то, что в 2001 году эта задача не нашла отражение в действующих нормативных актах, такие тенденции сохраняются.
Действительно катастрофическое нарушение прав акционеров не может не поставить вопрос о лишении АО права вести самостоятельно реестр (даже если число акционеров менее 50), но решит ли проблему передача реестра регистратору?
Рассмотрим правовые основы деятельность регистратора.
Легальное определение, регистратора (реестродержатель, держатель Реестра) дается в Положении — это профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг как исключительную на основании договора с эмитентом и имеющий лицензию на осуществление данного вида деятельности или эмитент, осуществляющий самостоятельно ведение реестра владельцев именных ценных бумаг в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 18 июля 2001 г. №14 установлено, что лицензирование деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг осуществляется в соответствии с Порядком лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг РФ, утвержденным постановлением ФКЦБ РФ от 15 августа 2000 г. №10.
Следует отметить, что деятельность регистратора имеющего филиалы регулируется особым нормативным актом — Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 26 марта 2001 г. №7 «Об особенностях работы регистратора, имеющего филиалы».
Осуществление деятельности по ведению реестра не допускает ее совмещения с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Функции Регистратора определяются требованиями законодательных и нормативных актов и основываются на договоре между эмитентом и Регистратором.
В договоре на ведение реестра в отношении регистратора должны быть предусмотрены следующие условия:
— осуществление ведения реестра по всем ценным бумагам эмитента;
— оказание услуг, предусмотренных договором на ведение реестра, на основе принятой регистратором технологии учета и используемого им программного обеспечения;
— выполнение всех типов операций, предусмотренных Положением, в установленные сроки;
— предоставление на основании письменного запроса эмитента списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров;
— предоставление на основании письменного запроса эмитента списка лиц, имеющих право на получение доходов по ценным бумагам;
— обеспечение сохранности и конфиденциальности информации, содержащейся в реестре;
— обеспечение сохранности реестра, включая все документы, на основании которых осуществлялись операции в реестре;
— иные условия, предусмотренные законодательством Российской Федерации, нормативными актами Федеральной комиссии или соглашением сторон.
Также в договоре на ведение реестра могут быть предусмотрены следующие дополнительные условия:
— организация выплаты доходов по ценным бумагам;
— организация и проведение общих собраний акционеров;
— оказание консультационных услуг эмитенту в пределах полномочий регистратора.
После расторжения договора реестр должен быть передан либо новому реестродержателю, либо эмитенту. В соответствии с Положением о порядке передачи информации и документов, составляющих систему ведения реестра владельцев именных ценных бумаг (утвержденного Постановлением ФКЦБ России № 21 от 24 июня 1997 г., эмитент при передаче системы ведения реестра от одного регистратора к другому должен уведомить прежнего регистратора о расторжении договора и одновременно заключить договор на ведение реестра с новым регистратором. Моментом прекращения первого договора и началом действия второго является подписание акта приема-передачи документов от одного регистратора к другому. Этим обеспечивается «непрерывность» ведения реестра.
Итак, если АО с числом акционеров более 50 обязано передать ведение реестра регистратору, то общество с меньшим числом акционеров вправе вести реестр самостоятельно или опять таки передать его специальному регистратору.
Акционерное общество, число акционеров в котором менее 50, для самостоятельного ведения реестра акционеров должно иметь в штате сотрудника с аттестатом ФКЦБ России на право осуществления регистраторской деятельности, приобрести сертифицированный программный продукт, разработать собственные правила ведения реестра.
В частности, в соответствии с п.3 Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, эмитент, осуществляющий самостоятельное ведение реестра акционеров, обязан разработать пакет необходимых документов и обеспечить:
1. ведение лицевых счетов;
2. ведение учета ценных бумаг на эмиссионом и лицевом счете эмитента;
3. ведение регистрационного журнала;
4. ведение журнала учета выданных, погашенных и утраченных сертификатов (в случае документарной формы ценных бумаг);
5. хранение и учет документов, являющихся основанием для внесения записей в реестр;
6. учет запросов, полученных от зарегистрированных лиц, и ответов по ним, включая отказы от внесения записей в реестр;
7. учет начисленных доходов по ценным бумагам;
8. осуществление иных действий, предусмотренных законодательством.
Не предусмотрено исключений даже в том случае, когда одному акционеру принадлежит 100% акций общества.
Фактически это означает, что в акционерном обществе должен быть специалист, обладающий необходимыми знаниями, который должен осуществлять все операции по реестру не менее 4 часов каждый рабочий день недели (п.5 Положения о ведении реестра).
В такой ситуации, как отмечают исследователи, для законопослушного эмитента выгоднее обратиться к услугам независимого регистратора.
Более того, рынок диктует условия, когда необходимым фактором для продвижения акций на рынок ценных бумаг и повышения инвестиционной привлекательности предприятия является наличие независимого регистратора, пользующегося доверием со стороны инвесторов. Оценивая риски вложений в ценные бумаги, квалифицированный инвестор всегда учитывает, насколько можно доверять держателю реестра акционеров, который является основным гарантом его прав на владение акциями.
Еще один аспект — если ведение реестра акционеров поручено специализированному регистратору (пункт 3 статьи 44 Закона), в качестве ответчиков по делу должны привлекаться акционерное общество и специализированный регистратор — держатель реестра.
Иногда на практике возникает вопрос: Может ли общество поручить ведение реестра не одному, а скажем двум регистраторам?
Анализ ч.1 Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг показывает, что нет. Эмитент обязан поручить ведение реестра по всем своим именным эмиссионным ценным бумагам одному регистратору.
Важно отметить, что общество, поручившее ведение и хранение реестра акционеров общества регистратору, не освобождается от ответственности за его ведение и хранение (п.4 ст.44 Закона об АО).
Еще одна возможная сторона данных правоотношений — трансфер-агент.
В соответствии с Положением, под трансферт-агентом следует понимать юридическое лицо, выполняющее по договору с регистратором функции по приему от зарегистрированных лиц или их уполномоченных представителей и передаче регистратору информации и документов, необходимых для исполнения операций в реестре, а также функции по приему от регистратора и передаче зарегистрированным лицам или их уполномоченным представителям информации и документов, полученных от регистратора.
Согласно ст.9 Положения трансфер-агент осуществляет свою деятельность на основании договора с регистратором. Договором может быть предусмотрено ограничение по типам операций и суммам сделок, по которым трансфер-агент имеет право приема документов. Договором может быть возложена обязанность на трансфер-агента выполнять все указанные функции или часть из них. Регистратор и трансфер-агент обязаны предоставлять заинтересованным лицам информацию о функциях, выполняемых трансфер-агентом в соответствии с заключенным договором.
На трансфер-агента возлагаются следующие функции:
— прием от зарегистрированных лиц и их уполномоченных представителей документов на совершение операций в реестре;
— передача регистратору подлинников документов на совершение операций в реестре;
— передача зарегистрированным лицам и их уполномоченным представителям сертификатов ценных бумаг и (или) выписок из реестра, полученных от регистратора;
— осуществление проверки подлинности подписи на распоряжениях.
Трансфер-агент не вправе осуществлять открытие лицевых счетов и совершение операций по лицевым счетам зарегистрированных лиц.
Еще одна сторона данных правоотношений – зарегистрированное лицо. Информация именно о зарегистрированном лице составляет основу реестра.
Легальное определение зарегистрированного лица дается в п.2 Положения — физическое или юридическое лицо, информация о котором внесена в реестр.
Законодатель выделяет четыре вида зарегистрированных лиц: владелец; номинальный держатель; доверительный управляющий; залогодержатель.
Владелец — лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве.
Номинальный держатель — профессиональный участник рынка ценных бумаг, который является держателем ценных бумаг от своего имени, но в интересах другого лица, не являясь владельцем этих ценных бумаг;
Доверительный управляющий — юридическое лицо или индивидуальный предприниматель (профессиональный участник рынка ценных бумаг), осуществляющий доверительное управление ценными бумагами, переданными ему во владение на определенный срок и принадлежащими другому лицу, в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц;
Залогодержатель — кредитор по обеспеченному залогом обязательству, на имя которого оформлен залог ценных бумаг.
Подводя некоторый итог, отметим, что в правоотношениях по ведению реестра необходимо выделить следующих участников: эмитента (само акционерное общество), регистратора, трансферт-агента, зарегистрированное лицо.
Каждая из названных сторон может выступать как самостоятельно, так и через уполномоченного представителя. В лице уполномоченного представителя могут выступать:
— должностные лица юридического лица, которые в соответствии с учредительными документами вправе действовать от имени данного юридического лица без доверенности;
— лица, уполномоченные зарегистрированным лицом совершать действия с ценными бумагами от его имени на основании доверенности;
— законные представители зарегистрированного лица (родители, усыновители, опекуны, попечители).
В заключение данной главы отметим еще один важный аспект. В предыдущем параграфе работы мы рассмотрели законодательные акты, на основании которых осуществляется ведение реестра в АО. Еще одним актом, на основании, которого осуществляется ведение реестра, являются документы, разработанные самим регистратором.
В соответствии с п.10.1 Положения регистратор должен разработать и утвердить следующие документы:
Правила ведения реестра;
Правила внутреннего документооборота и контроля.
Правила ведения реестра должны предусматривать:
— перечень и порядок исполнения операций регистратором, а также способ предоставления документов регистратору;
— сроки исполнения операций;
— сроки предоставления ответов на запросы;
— формы анкеты зарегистрированного лица, передаточного (залогового) распоряжения;
— формы договоров с трансфер-агентами;
— порядок раскрытия информации.
Правила ведения реестра являются обязательными для исполнения обособленными подразделениями регистратора.
Правила ведения реестра должны быть доступны для ознакомления заинтересованным лицам.
Правила внутреннего документооборота и контроля.
В правилах внутреннего документооборота и контроля должен быть определен порядок обработки и хранения документов реестра, приведены формы внутренних документов регистратора, обязанности должностных лиц и персонала регистратора, а также порядок осуществления внутреннего контроля.
Правила внутреннего документооборота и контроля должны предусматривать:
— способы регистрации, обработки, хранения и архивирования документов;
— порядок доступа к архиву;
— способы сохранения электронных данных;
— порядок установления паролей при работе с программой ведения реестра;
— систему внутреннего контроля и порядок проверки данных, вводимых в систему ведения реестра;
— способы восстановления данных в случае их утраты;
— меры противопожарной безопасности.
Должностные инструкции персонала должны предусматривать функции и ответственность должностных лиц регистратора.
Согласно Положению, реестр должен содержать данные, достаточные для идентификации зарегистрированных лиц.
В реестре должна содержаться информация:
· об эмитенте;
· о регистраторе, его обособленных подразделениях и трансфер-агентах;
· о всех выпусках ценных бумаг эмитента;
· о зарегистрированных лицах, виде, количестве, категории (типе), номинальной стоимости, государственном регистрационном номере выпусков ценных бумаг, учитываемых на их лицевых счетах и об операциях по лицевым счетам.
Фактически реестр составляет совокупность журналов: регистрационный журнал; общие сведения об акционерном обществе; лицевые счета; журнал выписок из реестра акционеров.
Регистрационный журнал
В регистрационный журнал в хронологическом порядке вносятся данные обо всех передачах акций, об изменении их количества, записанного на имя каждого из зарегистрированных в реестре лиц, об обременении акций обязательствами, а также данные обо всех выпущенных обществом акциях и о выплате дивидендов по акциям.
В журнале также отмечаются документы, на основании которых была внесена запись в реестр.
Запись в регистрационном журнале предшествует любой другой записи реестра акционеров. В журнале даются ссылки на разделы реестра, в которые вносятся записи. И наоборот, вносимая в любой раздел реестра запись имеет ссылку на запись в регистрационном журнале. Такие перекрестные ссылки позволяют избежать дублирования информации а реестре.
Общие сведения об акционерном обществе
Журнал состоит из разделов, отражающих информацию о самом акционерном обществе, о величине и структуре уставного капитала общества, о начисляемых на акции каждой категории дивидендах, т.е. разделы:
— сведения об акционерном обществе и его учредителях;
— сведения о прошедших эмиссиях акций общества;
— сведения обо всех выплаченных обществом дивидендах.
В этот журнал также включается опись всех журналов реестра, под которую следует отвести первые 2-3 страницы журнала.
Журнал «Общие сведения» заполняется в основном на первоначальном этапе открытия реестра акционеров. В дальнейшем изменения в него будут вноситься относительно редко. Поэтому даже при ведении реестра акционеров на компьютере, рекомендуется вести журнал в бумажной форме.
Лицевые счета
В реестре открываются отдельные лицевые счета акционеров, номинальных держателей акций и лиц, на имя которых зарегистрирован залог акций, а также эмиссионный и лицевой счета общества.
Каждый лицевой счет имеет свой номер, который является исключительным в пределах всего реестра.
Лицевой счет зарегистрированного лица должен содержать:
— данные, содержащиеся в анкете зарегистрированного лица;
— информацию о количестве ценных бумаг, виде, категории (типе), государственном регистрационном номере выпуска ценных бумаг, учитываемых на лицевом счете зарегистрированного лица, в том числе обремененных обязательствами и (или) в отношении которых осуществлено блокирование операций;
— список операций, представляющий часть регистрационного журнала, содержащую записи по лицевому счету зарегистрированного лица.
В случае, если одно и тоже лицо одновременно является и акционером, и номинальным держателем акций общества, в реестре на имя этого лица открывается два лицевых счета — лицевой счет на акционера и отдельный лицевой счет на номинального держателя акций.
На практике часто возникает вопрос: Подлежат ли учету не полностью оплаченные акции? Имеет ли право владелец акций распоряжаться ими? Каков порядок учета в системе ведения реестра не полностью оплаченных акций?
Согласно, Постановлению Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 30 августа 2001 г. N 21 не полностью оплаченные при размещении (распределении при учреждении) акции должны учитываться в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг на лицевом счете зарегистрированного лица как обремененные обязательством по их полной оплате.
Внесение записи об обременении акций обязательством по их полной оплате производится держателем реестра по распоряжению эмитента одновременно со списанием таких акций с эмиссионного счета эмитента при их размещении (распределении при учреждении) в случае их неполной оплаты.
При этом распоряжение эмитента об обременении акций обязательством по их полной оплате должно содержать: требование об обременении акций обязательством по их полной оплате, имя (наименование) и паспортные данные (данные свидетельства о государственной регистрации) акционера, которому размещены (распределены при учреждении) не полностью оплаченные акции, количество не полностью оплаченных акций, категория (тип) акций, государственный регистрационный номер выпуска и полное наименование эмитента этих акций, ссылку на решение (договор), на основании которого осуществлялось размещение (распределение при учреждении) не полностью оплаченных акций и в котором предусмотрен срок их полной оплаты.
Если зарегистрированными залогодержателями являются несколько лиц, лицевой счет должен содержать данные о каждом из залогодержателей, либо данные лица, являющегося их полномочным представителем.
Эмиссионный счет акционерного общества открывается для зачисления на него каждого вновь объявляемого выпуска акций. Акции списываются со счета в процессе первичного размещения или для аннулирования после окончания их первичного размещения.
Лицевой счет акционерного общества открывается для акций, выкупленных обществом за счет собственных средств.
В случае если при передаче (формировании) реестра или при размещении ценных бумаг регистратор выявляет, что количество ценных бумаг, учитываемых на счетах зарегистрированных лиц, меньше общего количества выпущенных и размещенных ценных бумаг данного вида, категории (типа), регистратор обязан открыть счет «ценные бумаги неустановленных лиц».
Согласно Положению, ценные бумаги зачисляются на этот счет по распоряжению эмитента. Списание ценных бумаг с этого счета осуществляется на основании документов, подтверждающих права на ценные бумаги, учитываемые на счету «ценные бумаги неустановленных лиц».
В случае, если невозможно однозначно идентифицировать зарегистрированное лицо, его лицевому счету присваивается статус «ценные бумаги неустановленного лица».
Для лицевых счетов физических лиц основанием для присвоения такого статуса является отсутствие в реестре данных о документе, удостоверяющем личность зарегистрированного лица, или несоответствие данных о документе, удостоверяющем личность, требованиям, утвержденным для такого вида документов (при условии отсутствия ошибки регистратора).
Для лицевых счетов юридических лиц основанием для присвоения статуса «ценные бумаги неустановленного лица» является отсутствие данных о полном наименовании, номере и дате государственной регистрации юридического лица, месте его нахождения.
Единственной операцией по счету со статусом «ценные бумаги неустановленного лица» может быть внесение всех данных, предусмотренных настоящим Положением, в анкету зарегистрированного лица с одновременной отменой данного статуса.
Лицевой счет эмитента открывается на основании письменного распоряжения его уполномоченных представителей для зачисления ценных бумаг, выкупленных (приобретенных) эмитентом, в случаях, предусмотренных Федеральным законом «Об акционерных обществах».
Доверительному управляющему в системе ведения реестра открывается лицевой счет с отметкой «ДУ».
Ценные бумаги, учитываемые на лицевом счете доверительного управляющего, не учитываются на лицевом счете зарегистрированного лица, в интересах которого действует доверительный управляющий.
Правилами регистратора может быть предусмотрен учет ценных бумаг, переданных доверительному управляющему разными лицами, на одном счете доверительного управляющего.
Перевод ценных бумаг со счета доверительного управляющего на счет владельца осуществляется на основании передаточного распоряжения, предоставляемого регистратору доверительным управляющим, а также по решению суда и иным основаниям, предусмотренным законодательством Российской Федерации.
Учет ценных бумаг, принадлежащих доверительному управляющему и его клиентам, осуществляется на отдельных лицевых счетах. Учет же ценных бумаг, принадлежащих номинальному держателю и его клиентам, осуществляется на отдельных лицевых счетах.
Журнал выписок из реестра акционеров
Каждое зарегистрированное в реестре лицо имеет право удостовериться, что оно внесено в реестр акционеров. Документом, подтверждающим права зарегистрированных лиц на акции общества, является выписка из реестра акционеров. Выписка из реестра акционеров не является ценной бумагой и ее передача другому лицу не означает перехода прав собственности на акции.
При выдаче выписки из реестра акционеров заполняется журнал выписок из реестра акционеров.
Данные журнала должны соответствовать данным, содержащимся в выписке.
По заявлению лица, получающего выписку из реестра акционеров, выписка выдается ему под роспись или направляется по почте.
Часть на практике возникают такие вопросы связанные с правом получения выписки из реестра:
В акционерном обществе несколько так называемых номинальных держателей акций. Акционеры, не знают, кому в действительности они принадлежат. На просьбу группы акционеров, владеющих 5% акций, сообщить фамилии или наименования акционеров, интересы которых представляют номинальные держатели, реестродержатель ответил отказом, утверждая, что он не вправе это делать. Но так ли это?
Анализ действующего законодательства показывает, что «реестродержатель прав. В соответствии с Федеральным законом от 22.04.96 г. N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» держатель реестра обязан предоставлять зарегистрированным в системе ведения реестра владельцам и номинальным держателям ценных бумаг, владеющим более 1% голосующих акций эмитента, данные из реестра об имени (наименовании) зарегистрированных в реестре владельцев и о количестве, категории и номинальной стоимости принадлежащих им ценных бумаг. Однако в реестре акционеров вместо фактического собственника акций может указываться их номинальный держатель. При этом имени (наименования) акционера — собственника акций в реестре нет, он не зарегистрирован, есть только сведения о номинальном держателе акций. Функции номинального держателя акций выполняют депозитарии, а также брокеры при наличии у них депозитарной лицензии. Естественно, у номинального держателя все сведения об акционерах, интересы которых он представляет, имеются, но он не обязан сообщать их другим акционерам. Номинальный держатель действует от своего имени (без специальной доверенности), но в интересах клиента — реального собственника акций.
Таким образом, акционеры не вправе требовать от держателя реестра, чтобы он сообщил им имена собственников акций, интересы которых представляют номинальные держатели, но обязан сообщать имена (наименования) номинальных держателей, зарегистрированных в реестре. Крупными номинальными держателями, представляющими интересы многих акционерных обществ, являются «Национальный депозитарный центр» и «Депозитарно-клиринговая компания». Номинальными держателями являются многие банки и инвестиционные компании.
Самому акционерному обществу (а не отдельным акционерам независимо от количества принадлежащих им акций) номинальные держатели, естественно, сообщают сведения о собственниках акций. Так, в соответствии со ст. 51 Закона «Об акционерных обществах» для составления списка акционеров, имеющих право на участие в общем собрании, номинальный держатель акций представляет данные о лицах, в интересах которых он владеет акциями, на дату составления списка».
Акционерное общество: методические материалы, положения, инструкции. — М. 1996.
Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 18 июля 2001 г. N 14 «О внесении изменений и дополнений в постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 15 августа 2000 года N 10 «Об утверждении Порядка лицензирования отдельных видов деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации» // Российская газета. — 29 августа 2001 г. — N 167.
Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 15 августа 2000 г. N 10 «Об утверждении Порядка лицензирования отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации» // Вестник Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. — 31 октября 2000 г. – №10.
Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумкаг от 26 марта 2001 г. N 7 «Об особенностях работы регистратора, имеющего филиалы» // Вестник Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. — 31 мая 2001 г. — №5.
Лысихин И. Реестр – «душа» акционерного общества // Рынок ценных бумаг. — №17. — 1999 г. – с.9.
Киперман Г. // Финансовая газета. Региональный выпуск. — №15. –2000.
П.С. Настин*
Договор о ведении реестра акционеров: юридическая природа и практика применения
Аннотация. В статье рассматривается круг обязательных условий договора о ведении реестра акционеров. Дается оценка существующим требованиям к содержанию такого договора, а также представлены предложения по предоставлению сторонам договора о ведении реестра акционеров большей свободы в определении условий такого договора. При исследовании правовой природы договора о ведении реестра акционеров делается вывод о необходимости отнесения такого договора к особому виду договоров по оказанию услуг. Особенностью договора о ведении реестра акционеров является то, что он содержит в себе элементы договора в пользу третьего лица.
Ключевые слова: ценные бумаги, реестр, договор, условия договора, содержание договора, свобода договора, оказание услуг, акционерное общество, реестродержатель, корпорация.
В соответствии с Федеральным законом от 02.07.2013 № 142-ФЗ, вступившим в силу с 01.10.2013 г., ведение записей по учету прав на бездокументарные ценные бумаги осуществляется лицом, имеющим предусмотренную законом лицензию. Акционерные общества, которые на день вступления в силу указанного закона были держателями реестров акционеров этих обществ, сохраняли право вести указанные реестры в течение года после дня его вступления в силу. Соответственно, после 01.10.2014 г. указанные акционерные общества обязаны передать ведение реестра юридическому лицу, имеющему соответствующую лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг1.
Деятельность по ведению реестра акционеров осуществляется реестродержателем на основании договора с корпорацией — эмитентом соответствующих акций2.
1 Федеральный закон от 02.07.2013 № 142-ФЗ «О внесении изменений в подраздел 3 раздела I части первой Гражданского кодекса РФ» (ст. 1) // СПС «Консультант Плюс».
Действующее законодательство не содержит норм, прямо указывающих на квалификацию такого договора. В соответствии с нормами действующих подзаконных нормативно-правовых актов определен круг обязательных условий для договора о ведении реестра акционеров3. Так, «эмитент и регистратор обязаны обеспечить определенность следующих условий: стоимость и порядок оплаты услуг регистратора; стоимость или порядок определения стоимости предоставления регистратором эмитенту информации из реестра; порядок оплаты предоставления регистратором эмитенту информации из реестра; ответственность регистратора за неисполнение (ненадлежащее исполнение) обязанности регистратора обеспечить сохранность и конфиденциальность информации и документов системы ведения реестра; порядок и условия передачи документов и информации системы ведения реестра владельцев ценных бумаг; стоимость или порядок определения стоимости расходов регистратора, связанных с передачей реестра и хранением документов системы ведения реестра в течение установленных действующим законодательством РФ сроков»4. При этом, дума-
4 Приказ ФСФР России от 23.12.2010 № 10-77/пз-н (ред. от 24.04.2012) «Об утверждении Положения о порядке взаимодействия при передаче документов и информации,
© Настин П.С., 2015
* Настин Павел Сергеевич — заместитель директора по правовым вопросам ООО «Риэл-лизинг», соискатель кафедры гражданского права Уральского государственного юридического университета.
620141, Россия, г. Екатеринбург, ул. Софьи Перовской, д. 110, кв. 36.
ется, что в ведомственном акте предложено неоправданно большое количество условий, по поводу которых эмитент и реестродержатель обязаны достигнуть соглашения. Можно понять желание законодателя оградить акционеров от возможных негативных последствий дальнейшего выяснения между регистратором и эмитентом неопределенно сформулированных, неверно понятых положений договора. Но в то же самое время акционеры могут попасть в не менее затруднительное положение в результате признания договора незаключенным из-за того, что стороны этого договора не согласовали, скажем, порядок оплаты предоставления регистратором эмитенту информации из реестра. Также такое условие договора, как «ответственность регистратора за неисполнение (ненадлежащее исполнение) обязанности обеспечить сохранность и конфиденциальность информации и документов системы ведения реестра», вряд ли целесообразно относить к числу обязательных, поскольку даже в случае его отсутствия в договоре можно применять общие положения о возмещении убытков (ст. 15 ГК РФ), а не считать договор незаключенным. Стоимость или порядок определения стоимости расходов регистратора, связанных с передачей реестра и хранением документов системы ведения реестра в течение установленных сроков, как представляется, должна входить в стоимость услуг реестродержателя. Можно предположить, каковы будут последствия признания незаключенным договора о ведении реестра акционеров. В частности, в течение продолжительного периода времени будет существовать неопределенность в вопросе о том, кто осуществляет внесение записей в реестр акционеров в связи с передачей ценных бумаг, кто составляет список лиц для осуществления ими своих прав (например, для получения дивидендов, участия в собрании и т.д.).
Таким образом, думается, что среди обязательных условий договора о ведении реестра акционеров необходимо оставить лишь следующие: предмет договора; стоимость услуг реестродержателя; стоимость или порядок определения стоимости предоставления реестродержателем эмитенту информации из реестра; порядок и условия передачи документов и информации системы ведения реестра акционеров при прекращении действия договора о ведении реестра акционеров. Возможность включения в договор о ведении реестра иных условий, полагаем, следует оставить на усмотрение сторон такого договора.
Согласно действующему законодательству о рынке ценных бумаг, обязанностями реестродержателя являются: открывать лицевые и иные счета в реестре владельцев именных ценных бумаг;
проводить операции в таком реестре только по распоряжению зарегистрированных лиц; предоставлять зарегистрированному лицу, на лицевом счете которого учитывается более 1 % голосующих акций эмитента, информацию из реестра об имени (наименовании) зарегистрированных лиц и о количестве акций каждой категории (каждого типа), учитываемых на их лицевых счетах; информировать зарегистрированных лиц по их требованию о правах, закрепленных ценными бумагами, способах и порядке осуществления этих прав; составлять список лиц, осуществляющих права по ценным бумагам, по требованию эмитента или иных лиц5. Указаны в подзаконных нормативно-правовых актах и случаи возможного прекращения договора о ведении реестра. К ним отнесены: расторжение договора по соглашению сторон либо по желанию одной из сторон; прекращение действия договора в связи с истечением срока его действия; прекращение договора в связи с аннулированием лицензии регистратора6.
Относительно вопроса о квалификации договора о ведении реестра указанное выше означает, что реестродержателю не передаются права владения, распоряжения ценными бумагами, он осуществляет лишь деятельность по ведению реестра акционеров. То есть договор о ведении реестра акционеров, заключаемый между реестродержателем и корпоративной организацией, нельзя отнести к категории договоров о передаче имущества.
Реестродержатель не совершает ни от своего имени, ни от имени владельцев акций сделок с такими акциями корпоративной организации, реестр которой ведет в соответствии с заключенным договором. Совершение регистратором сделок с ценными бумагами эмитента, реестр владельцев которых ведет такой регистратор, прямо запрещено законом7. В связи с чем нельзя квалифицировать такой договор как договор поручения. По договору поручения одна сторона (поверенный) обязуется совершить от имени и за счет другой стороны (доверителя) определенные юридические действия; права и обязанности по сделке, совершенной поверенным, возникают непосредственно у доверителя (ст. 971 ГК РФ). Сделки с акциями совершаются владельцами таких акций. Основной же задачей реестродержателя при этом является поддержание актуальности содержа-
составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг» (п. 1.1) // СПС «Консультант Плюс».
5 Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-Ф3 (ред. от 21.07.2014) «О рынке ценных бумаг» (ст. 8) // СПС «Консультант Плюс».
7 Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от 21.07.2014) «О рынке ценных бумаг» (ст. 8) // СПС «Консультант Плюс».
щейся в реестре акционеров информации, обеспечение ее достоверности путем осуществления деятельности по сбору, фиксации, обработке и хранению данных, составляющих реестр акционеров при использовании процедур, установленных действующим законодательством. Выполняя свои задачи, реестродержатель выступает независимой стороной между корпорацией и ее акционерами. Данная независимость, как представляется, не умаляется тем обстоятельством, что, осуществляя деятельность по ведению реестров владельцев именных ценных бумаг, регистратор осуществляет предпринимательскую деятельность, получая вознаграждение от эмитентов. Такая независимость основана на необходимости строгого следования нормам действующего законодательства при осуществлении своей деятельности. Возможность осуществления деятельности по ведению реестра независимо и квалифицированно подтверждается выдачей лицензии.
Кроме того, договор поручения, как правило, предполагает выдачу доверителем поверенному доверенности (п. 1 ст. 975 ГК РФ), чего не происходит в отношениях между корпоративной организацией и реестродержателем. Также реестродержатель в отличие от поручителя не вправе передоверить (ст. 976 ГК РФ) ведение реестра другим лицам. Реестродержатель может лишь передать выполнение части своих функций иным лицам — трансфер-агентам — по заключенному с такими лицами договору.
При этом следует отметить, что между договором поручения и договором о ведении реестра есть и схожие черты. Так, говоря о передаче корпорацией деятельности по ведению реестра реестродержателю, законодатель использует слово «поручает». Однако думается, что данное слово использовано в его общеупотребительном смысле и не имеет отношения к соответствующему виду договора. Кроме того, в соответствии с действующим законодательством о рынке ценных бумаг, корпорация и реестродержатель, заключившие договор о ведении реестра акционеров, могут предусмотреть в таком договоре положение о том, что корпорация вправе выступать трансфер-агентом, то есть выполнять часть функций реестродержателя в отношении акций, выпущенных такой корпорацией. В частности, такая корпорация вправе принимать у акционеров документы, необходимые для проведения операций в реестре, а также передавать лицам, зарегистрированным в реестре, и иным лицам выписки по лицевым счетам, уведомления и иную информацию из реестра акционеров, которые предоставлены реестродержателем8. Данное положение корреспондирует условию о том, что доверитель,
8 Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от
21.07.2014) (ст. 8, 8.1) // СПС «Консультант Плюс».
выдавший поверенному доверенность на совершение определенных юридических действий, сам не лишается права на совершение действий, указанных в такой доверенности.
Таким образом, можно говорить о том, что договор о ведении реестра не относится к договорам о передаче имущества, а также не является разновидностью договора поручения. Как представляется, договор о ведении реестра следует отнести к разновидности договоров возмездного оказания услуг, то есть по договору о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг реестродержатель обязуется по заданию эмитента эмиссионных ценных бумаг совершать деятельность по ведению указанного реестра, под которой понимается сбор, фиксация, обработка, хранение данных, составляющих реестр владельцев ценных бумаг, и предоставление информации из такого реестра владельцев ценных бумаг. Эмитент же эмиссионных ценных бумаг, передавший деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг реестродержателю, обязуется оплатить оказываемые таким реестродержателем услуги.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
При этом необходимо учесть, что договор заключается именно между реестродержателем и корпорацией, устанавливая корреспондирующие друг другу права и обязанности сторон такого договора. Однако в силу заключения указанного договора о ведении реестра акционеров на основании действующего законодательства у реестродержателя возникает ряд обязанностей в отношении иных лиц, которые не являются участниками данных договорных отношений. В частности, такая организационно-информационная обязанность, как предоставление акционеру выписки по лицевому счету акционера с указанием количества, номинальной стоимости, вида учитываемых на лицевом счете акций, выполняется реестродержателем в отношении участника корпорации без какого-либо договора с ним. Более того, держатель реестра не может обусловливать выполнение своих обязанностей по ведению реестра необходимостью заключения отдельных договоров с зарегистрированными в реестре акционеров лицами. Аналогично акционеры либо иные зарегистрированные в реестре акционеров лица не вправе вмешиваться в договорные отношения реестродержателя и корпоративной организации. Эти договорные отношения складываются между регистратором и акционерным обществом на основании принципа свободы договора, то есть возможности, в частности, самостоятельно выбирать контрагента по договору и условия договора.
Так, Президиум ВАС РФ указал, что, в соответствии с п. 3 ст. 308 ГК РФ, обязательство может создавать права для третьих лиц в случаях, предусмотренных законом, иными правовыми актами или соглашением сторон. Акционер не является стороной договора на ведение реестра акционеров. Характер и объем прав акционера в отношении
реестродержателя определяется нормами законодательства о рынке ценных бумаг, иными законами и подзаконными нормативными актами, а также соглашением между акционерным обществом и реестродержателем. Законодательство, регулирующее деятельность по ведению реестра акционеров, не предусматривает возможности вмешательства акционера в договорные отношения между акционерным обществом и реестродержателем посредством требований о признании договора о ведении реестра действующим, обязании реестродержателя вести реестр акционеров данного эмитента и запрете реестродержателю передавать иным лицам информацию и документы, составляющие систему ведения реестра9. При этом следует упомянуть, что в отличие от законодательства, действовавшего в момент принятия указанного постановления, действующий ГК РФ позволяет оспаривать сделки также и лицам, указанным в законе и не являющимся сторонами сделки, но чьи права и охраняемые законом интересы были нарушены такой сделкой (ст. 166 ГК РФ). Однако ни один действующий закон не предоставляет акционерам права оспаривать договор о ведении реестра. В связи с чем, по нашему мнению, необходимо внести в соответствующие положения закона об акционерных обществах и закона о рынке ценных бумаг норму о том, что акционеры, чьи права и охраняемые законом интересы нарушаются договором о ведении реестра, заключенным между реестродержателем и корпорацией, вправе требовать признания такого договора недействительным полностью либо частично. Как представляется, данное положение существенно увеличит имеющийся у акционеров арсенал средств защиты своих прав и интересов.
Таким образом, следует подчеркнуть установление договорных отношений между акционерным обществом и реестродержателем и в то же время наличие правоотношений между акционерами, иными зарегистрированными лицами, с одной стороны, и реестродержателем, с другой стороны. Причем такие правоотношения возникают на основании закона, и договором, заключаемым акционерным обществом и реестродержателем, непосредственно не опосредуются.
О.Н. Садиков указывает, что договор на ведение реестра акционеров — «редкая на практике, но необходимая для развитого имущественного оборота правовая конструкция договора в пользу третьего лица, предусмотренного ст. 430 ГК РФ»10. «Ведение реестра акционеров общества, — продолжает О.Н. Садиков, — должно быть поручено специали-
зированному юридическому лицу — регистратору, с которым акционерное общество в интересах своих акционеров заключает договор»11.
Считаем, что аналогию с договором в пользу третьего лица в данном случае проводить нельзя. Так, согласно ст. 430 ГК РФ, договором в пользу третьего лица является договор, в котором стороны установили, что должник обязан произвести исполнение не кредитору, а указанному или неуказанному в договоре третьему лицу, имеющему право требовать от должника исполнения обязательства в свою пользу. Но следует учитывать тот факт, что деятельность по ведению реестра акционеров осуществляется не исключительно в интересах акционеров, но и в интересах самого акционерного общества. Во-первых, надлежащая деятельность по ведению реестра необходима для максимально точного определения круга кредиторов акционерного общества по имущественным обязательствам с его участием (в частности, определение круга получателей дивидендов). Во-вторых, в соответствии с данными реестра акционеров определяется круг участников неимущественных корпоративных отношений (в частности, отношения по управлению корпорацией). В-третьих, акционерное общество, поручившее осуществление деятельности по ведению и хранению реестра акционеров реестродержателю, не освобождается от ответственности за ведение и хранение такого реестра акционеров12. Более того, в реестре акционеров содержится информация не только об акционерах корпорации, но и об иных зарегистрированных лицах: номинальных держателях, доверительных управляющих, которые в равной с корпорацией и ее акционерами степени заинтересованы в надлежащем ведении и хранении реестра акционеров. В надлежащем ведении реестра акционеров заинтересованы и иные лица. Скажем, потенциальные инвесторы, не являющиеся акционерами корпорации, безусловно, заинтересованы в надлежащем ведении реестра, поскольку в том числе от этого зависит безопасность их инвестиций. В-четвертых, предметом договора о ведении реестра акционеров является оказание реестродержателем эмитенту услуг по сбору, фиксации, обработке, хранению данных, составляющих реестр акционеров эмитента, и предоставление информации из такого реестра13. В связи с чем можно сказать, что реестродержатель, оказывая акционерам и иным лицам услуги по внесению в реестр акционеров соответствующих изменений, одновременно оказывает услугу
9 Постановление Президиума ВАС РФ от 01.02.2005 № 12158/04 по делу № А32-22595/2003-15/481 // СПС «Консультант Плюс».
11 Там же.
12 Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 21.07.2014) «Об акционерных обществах» (п. 3 ст. 44) // СПС «Консультант Плюс».
13 Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от 21.07.2014) «О рынке ценных бумаг» (ст. 8) // СПС «Консультант Плюс».
и эмитенту. Эта услуга выражается в поддержании реестра акционеров в актуальном состоянии путем сбора, фиксации, обработки и хранения данных, составляющих реестр акционеров эмитента. Кроме того, реестродержатель оказывает услуги акционерам и иным лицам при обращении к нему таких акционеров и иных лиц либо их представителей, в то время как услуги по хранению данных реестра акционеров оказываются реестродержателем эмитенту постоянно в течение всего срока действия договора о ведении реестра акционеров. В связи с чем можно говорить о том, что объем услуг, оказываемых реестродержателем эмитенту, превышает объем услуг, оказываемых реестродержателем акционерам и иным лицам.
Таким образом, деятельность по надлежащему ведению и хранению реестра акционеров корпоративной организации осуществляется не только в интересах акционеров такой корпоративной организации, но в большей степени в интересах самого акционерного общества. Также деятельность по надлежащему ведению реестра акционеров осуществляется реестродержателем и в интересах иных лиц, не являющихся акционерами эмитента.
Кроме того, согласно п. 2 ст. 430 ГК РФ, если иное не предусмотрено законом, иными правовыми актами или договором, с момента выражения третьим лицом должнику намерения воспользоваться своим правом по договору стороны не могут расторгать или изменять заключенный ими договор без согласия третьего лица. Однако вопросы расторжения или изменения договора на ведение реестра акционеров находятся полностью в ведении сторон такого договора и решаются в соответствии с положениями гражданского законодательства о сделках, об обязательствах, о договоре. Следовательно, вопрос о расторжении либо изменении договора о ведении реестра акционеров решается исключительно сторонами такого договора и не может быть поставлен в зависимость от желания зарегистрированных в реестре лиц (выразивших либо не выразивших реестродержателю намерение воспользоваться своими правами)14.
14 Хотя следует упомянуть, что процедура расторжения договора в соответствии с подзаконными нормативно-правовыми актами предусматривает обязательную процедуру раскрытия информации об этом. Информация о расторже-
нии договора о ведении реестра акционеров раскрывается
обществами, обязанными публично раскрывать информацию, в порядке, установленном для публичного раскрытия информации. В остальных случаях акционерное общество обязано в течение 3 рабочих дней с даты заключения договора о ведении реестра акционеров с новым реестродержателем опубликовать письменное уведомление об изменении реестродержателя либо направить такое уведомление каждому лицу, зарегистрированному в реестре акционеров по состоянию на дату заключения договора о ведении реестра акционеров с новым реестродержателем. В таком уведомлении должны содержаться сведения о новом регистраторе корпорации, дате прекращения действия договора с предыдущим держателем реестра акционеров и иные данные (Приказ ФСФР России от 23.12.2010 № 10-77/пз-н (ред. от 24.04.2012) «Об утверждении Положения о порядке
Следующая позиция относительно правовой природы договора о ведении реестра акционеров высказана А.А. Ивановым. Ученый в качестве критики позиции о рассмотрении договора о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг как особого вида договора в пользу третьего лица справедливо указывает на то, что «по договору на ведение реестра реестродержатель может осуществлять действия в отношении владельцев ценных бумаг, однако это обстоятельство не исключает того, что эмитент продолжает самостоятельно осуществлять свои права в качестве кредитора по этому договору. Кроме того, не следует упускать из виду, что эмитент сам рассматривается как лицо, обязанное вести реестр и отвечающее за его надлежащее ведение перед акционером (ст. 44 Закона об АО)»15. На основании указанного А.А. Иванов заключает, что «договор о ведении реестра, таким образом, может быть определен как договор об исполнении третьим лицам. В силу своего положения эти лица не могут вмешиваться в договорные отношения между эмитентом и специализированным регистратором, решать вопрос о расторжении или изменении заключенного между ними договора и т.д.»16.
Однако, как представляется, А.А. Иванов не учитывает следующее. Во-первых, в договоре об исполнении третьему лицу должен быть прямо указан адресат исполнения, то есть то лицо, в чью пользу должник должен совершить исполнение. В договоре же о ведении реестра акционеров невозможно прямо указать имена всех лиц, с кем реестродержателю предстоит вступать в правоотношения. Во-вторых, в договоре об исполнении третьему лицу у третьего лица не может быть самостоятельного права требования совершить исполнение в свою пользу. Такое право требования остается у кредитора по договору. Напротив, в договоре о ведении реестра у зарегистрированных в реестре лиц имеется самостоятельное право требования к регистратору. В-третьих, не только акционеры обладают правами требовать от реестродержателя исполнения в свою пользу, но на акционеров также возлагается обязанности в отношении реестродержателя. В частности, лица, зарегистрированные в реестре акционеров, обязаны своевременно информировать реестро-
взаимодействия при передаче документов и информации, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг» (п. 2.7-2.8.4) // СПС «Консультант Плюс»). О процедуре изменения условий договора, скажем, при изменении размера оплаты услуг реестродержателя, какого-либо уведомления в отношении акционеров делать не требуется. Как представляется, подобная процедура уведомления о расторжении договора о ведении реестра акционеров установлена в целях информирования зарегистрированных в реестре лиц о том, к кому нужно в последующем обращаться для реализации своих прав. То есть такое уведомление не может быть расценено как получение согласия третьих лиц на расторжение договора (п. 2 ст. 430 ГК РФ).
15 Иванов А.А. Правовые позиции Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации: избр. постановления за 2005 г. с комментариями // СПС «Консультант Плюс».
16 Там же.
держателя об изменении своих данных17. В случае непредставления такими лицами информации об изменении своих данных общество и регистратор не несут ответственности за причиненные в связи с этим убытки18. Однако нельзя исключать, что убытки, вызванные ненадлежащим выполнением обязанности по информированию, могут возникнуть и у акционерного общества, и у регистратора. В таком случае убытки будут подлежать возмещению по общим правилам (ст. 15 ГК РФ).
Таким образом, договор о ведении реестра акционеров не может быть отнесен ни к группе договоров в пользу третьего лица, ни к группе договоров об исполнении третьему лицу, поскольку не отвечает их основным конституирующим признакам. Думается, указанный договор следует рассматривать в качестве особого вида договора по оказанию услуг. Особенностью договора о ведении реестра акционеров является то, что он содержит в себе элементы договора в пользу третьего лица.
При этом, как уже говорилось ранее, в силу заключения договора о ведении реестра акционеров у
Библиография:
1. Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Кн. 1: Общие положения. 3-е изд. М.: Статут, 2001. 848 с.
3. Гражданское право: учебник. Ч. I. 2-е изд., перераб. и доп. / под ред. А.П. Сергеева, Ю.К. Толстого. М.: Проспект, 1997. 765 с.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
4. Забоев К.И. Принцип свободы договора в российском гражданском праве: автореф. дис. … канд. юрид. наук. Екатеринбург, 2002. 25 с.
5. Иванов А.А. Правовые позиции Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации: избр. постановления за 2005 г. с комментариями. М.: Статут, 2010. 583 с.
6. Романец Ю.В. Система договоров в гражданском праве России. М.: Юристъ, 2001. 496 с.
References (transliteration):
1. Braginskij M.I., Vitrjanskij V.V. Dogovornoe pravo. Kn. 1: Obshhie polozhenija. 3-e izd. M.: Statut, 2001. 848 s.
3. Grazhdanskoe pravo: uchebnik. Ch. I. 2-e izd., pererab. i dop. / pod red. A.P. Sergeeva, Ju.K. Tolstogo. M.: Prospekt, 1997. 765 s.
6. Romanee Ju.V. Sistema dogovorov v grazhdanskom prave Rossii. M.: Jurist’, 2001. 496 c.
17 7T J » Материал поступил в редакцию 9 декабря 2014 г.
17 На наличие обязанностей у акционеров в отношении рее- 1 J 1 ‘ 1
стродержателя обращает внимание и О.Н. Садиков, указывая, что «из договора о ведении реестра, учитывая его предназначение, определенные взаимные права и обязанности возникают также в отношениях между регистратором и истцом — с обственником акций, который, не будучи участником договора о ведении реестра, должен информировать регистратора об изменениях своих данных, получать от него соответствующую информацию и вправе давать указания в отношении правовой судьбы принадлежащих ему акций, в частности продавать их третьим лицам» (Садиков О.Н. Указ. соч.).
18 Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 21.07.2014) «Об акционерных обществах» (п. 5 ст. 44) // СПС «Консультант Плюс».
лиц, не являющихся его стороной, на основании закона возникают определенные права и обязанности. Однако, согласно п. 3 ст. 308 ГК РФ, обязательство не создает обязанностей для лиц, не участвующих в нем в качестве его сторон (для третьих лиц). В случаях, предусмотренных законом, иными правовыми актами или соглашением сторон, обязательство может создавать для третьих лиц лишь права в отношении одной или обеих сторон такого обязательства (абз. 2 п. 3 ст. 308 ГК РФ). В связи с чем абз. 1 п. 3 ст. 308 ГК РФ, по нашему мнению, следует изложить в следующей редакции: «3. Обязательство не создает обязанностей для лиц, не участвующих в нем в качестве сторон (для третьих лиц), если иное не предусмотрено законом». Таким образом, общее правило п. 3 ст. 308 ГК РФ о невозможности создания обязанностей для лиц, не участвующих в обязательстве, дополняется исключением о случаях, предусмотренных в законе. Такие исключения должны быть предусмотрены именно федеральным законодательством, то есть они не могут быть дополнены иными правовыми актами либо условиями самого обязательства.
The contract for register of shareholders: legal nature and practical application
NASTIN, Pavel Sergeevich — Vice Director on Legal Issues of the OOO «Real Leasing», postgraduate student of the
Department of Civil Law of the Urals State Law University.
620141, Russia, Ekaterinburg, ul. Sofii Perovskoi, d. 110, kv. 36.